澳洋顺昌——圆柱锂电再起航

01 盘面分析

NO.1

国家发展改革委、生态环境部19日公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，到2020年底，我国将率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，到2022年底，一次性塑料制品的消费量明显减少，替代产品得到推广。

解读将主要利好生物可降解材料，这还是个非常大的市场需求的爆发，随着配套措施的落地，应该是持续性利好。

相关的标的主要是金发科技、亿帆医药和王子新材，其中金发科技最核心

NO.2

近3000亿！本周将迎来最大的解禁潮。

解读本周合计解禁比例超10%个股共有23家，实际解禁比例前10名依次为五矿资本、中国科传、杰克股份、雄塑科技、顺丰控股、中国银河、艾迪精密、明阳智能、视源股份及吉大通。

而减持出现频率较高的次新股方面，下周高比例解禁个股近20家。下周首发股东限售股份解禁比例超10%个股，共有18家，如下

1）1月20日周一，中国科传、杰克股份、艾迪精密、视源股份、利安隆、华凯创意、泰嘉股份、翔鹭钨业及凯众股份等9家个股面临首发股东限售股份解禁，下周合计解禁比例皆在10%以上；

2）1月21日周二，青岛港及昆仑万维将面临首发股东限售股份解禁，下周合计解禁比例皆超20%；

3）1月22日周三，雄塑科技、扬杰科技、苏试试验及宁波水表等4股将面临首发股东限售股份解禁，下周合计解禁比例皆在20%以上；

4）1月23日周四，中国银河、明阳智能及吉大通等3股将面临首发股东限售股份解禁，下周合计解禁比例皆在40%以上；

NO.3

春节档火热！《唐探3》创华语电影预售最快破亿纪录

数据显示，截至1月18日，电影《唐人街探案3》预售票房突破1亿，以用时23个小时创下华语电影预售票房最快破亿纪录。此外，《囧妈》《姜子牙》《夺冠》《紧急救援》《急先锋》和《熊出没.狂野大陆》都表现不俗，预售票房已突破2亿元。

评现在春节档票房，占全年超过15%，是最火的档期！但这个档期也很惨烈，因为扎堆肉搏。这次《唐探3》等预售很火，但不代表影视股能炒，因为时间太晚了，下周就4个交易日，况且影视股已经涨的挺厉害，要小心见光死！

了下，这次可能会爆的，是万达影业《唐人街探案3》，光线传媒的《姜子牙》，中国电影的《中国女排》，其中前两家是主控。关注万达院线和光线传媒，两家公司业绩也不错，但只能赚个波段钱。

此外，华谊兄弟的《八佰》，有可能年后上映，这个也算潜在利好。大家知道，影视股股性好的是北京化，一年炒三次，但这次要缺席了，对板块是利空；而且影视股的光荣传统，上映前都在涨，但上映后票房火爆也跌成狗，这才是铁打的规律。

NO.4

1月19日，武汉肺炎新的确诊病例突然增加了。1月17日新增17例，16日新增4例。截至目前，武汉是内地唯一报告了2019-nCoV感染的肺炎患者数据的地区。此外，泰国和日本出现三例确诊病例，中国香港、越南、新加坡等地出现了疑似病例。

评武汉肺炎牵动人心，单日增加17例，累计报告62例。关于肺炎病例的事，多了一些传闻，当然网上消息不一定属实，权威消息以官方为准！不过事情再次发酵，抗病毒概念可能有第二波，医药股也会借机起势。

目前，泰国又新增一例，总共两例，加上日本一例，还有HK那边有疑似病例，总之医药股受益，龙头联环药业有望继续领涨，四环生物，莱茵生物，东北制药，联环药业，鲁抗医药等可能卷土重来！

02 个股关注

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2016年公司过外延式并购，获得江苏绿伟47.06%股权，正式进军锂电行业，并于2019年2月现金出资11.65亿元收购剩下的52.94%股权，实现对江苏绿伟的全资控股，间接控制天鹏电源。公司业务多元化发展，更能抵御外部风险，同时符合高端制造的国家战略。

随着低速车国标正式执行和电动工具的无绳化推进，锂电池应用领域持续扩大，圆柱电池迎来巨大增量市场，其中电动工具的市场增速在20%-30%，而低速车的铅酸替代市场接近50Gwh/年，渗透率已经开始快速提升。另一方面，公司在逐步具备规模、成本优势以后，高性能电芯有望对日韩系把控的现有市场形成冲。

随着2018年LED行业的产能加速释放，供需比达到约1.2，产品降价趋势明显，行业进入洗牌期，整体利润率大幅受损。公司产能处于行业第一梯队，牢牢把控核心的外延片和芯片环节，并向上游衬底拓展。公司深耕白光照明领域，在既有市场进行技术、产品和客户升级，已开辟新的数码管、灯丝灯、高阶灯管、高光效面板灯、HV灯珠、COBDBR倒装芯片等高端细分市场。另一方面，公司与下游客户木林森深度合作，子公司淮安光电获其5亿元增资，保障自身产能顺利消化，现金流充沛无惧行业寒冬。

03 附言

如果你们只是记得一些孤立的事物，试图把它们硬凑起来，那么你们无法真正地理解任何东西。如果这些事物不在一个理论框架中相互联系，你们就无法把它们派上用场。你们必须在头脑中拥有一些思维模型。你们必须依靠这些模型组成的框架来安排你的经验，包括间接的和直接的。你们也许已经注意到，有些学生试图死记硬背，以此来应付考试。他们在学校中是失败者，在生活中也是失败者。你必须把经验悬挂在头脑中的一个由许多思维模型组成的框架上。