补涨行情的脉络

转研报社：

近期补涨行情主要分这几个方向。第一，最简单也最粗暴的一条补涨线——同行业补涨，近期PCB板块、芯片板块、软件板块内部补涨凶猛。大科技第一阶段核心股有沪电股份（PCB）、卓胜微（射频芯片）、韦尔股份（芯片、消费电子）、中国软件（国产软件、操作系统）等。1）最先开始补涨的是市场核心沪电股份扩散出来的PCB板块内部补涨——深南电路、博敏电子、世运电路、天津普林等。2）然后是韦尔股份、卓胜微等扩散出来的芯片板块补涨——紫光国微、长电科技、南大光电等；卓胜微射频天线的属性还带起了通宇通讯、维通等射频天线股补涨。3）接着是中国软件扩散出来的国产软件的补涨——东方通、鼎捷软件、【三六零(601360)、股吧】等。同行业内的补涨最简单也最粗暴，同行业内只要起来一个高标股，整个板块就会立马跟进，如雨后春笋。第二，不深究难以发现的一条补涨线——以中国软件为核心的大股东补涨，深桑达补涨四个板、深科技补涨两个板、【中国长城(000066)、股吧】补涨两个板、华东电脑补涨三个板。研报社在8月29日《炒硬核科技，请务必重视该技巧》一中详细解读过【中国软件(600536)、股吧】的逻辑，解读之后，中国软件又涨了30%多。当时就有很多研粉表示太高了，甚至质疑研报社在给大伙下套，社长还是那句话——“心中无顶底，操作才能自随心”，只要逻辑硬，就不怕被市场印证，市场是最好的老师。

在中国软件突破历史新高、连续大幅上涨之后（8月29日以来累计上涨50%），市场起了中国软件大股东补涨这条线。

1）中国软件大股东是中国电子，中国电子旗下还有深桑达A、中国长城、深科技、华东科技、【南京熊猫(600775)、股吧】、上海贝岭等上市公司；所以中国软件大幅上涨之后，深桑达A、中国长城、深科技纷纷补涨。

2）与中国电子同等地位的还有中国电科，中国电科和中国电子是国家成面推动科技国产化的两个核心平台，素有国产双雄之称。中国电科旗下有海康威视、华东电脑、四创电子、国睿科技、太极股份、卫士通、【天奥电子(002935)、股吧】等上市公司，所以这几天华东电脑持续拉升也是中国软件补涨这条线。

这类补涨大伙也要重视，补涨程度可能比同行业补涨还要大，除了目前的中国软件的例子以外，还有今年2月份还有个典型案例是东方通/东和平，东和平那一波补涨走出了7板的高度。

第三，补涨持续扩散，最终蔓延至全产业链。从整个5G产业链来，补涨先从PCB扩散到射频天线、光模块，再扩散到中游主设备、下游物联网。

1）PCB属于基站上游材料，所以PCB的补涨最先是扩散到了基站产业链，例如射频天线、光模块、导热/电磁屏蔽材料、光纤等。上周研报社强调光模块补涨就是源于这条逻辑。

2）等5G上游基站产业链补涨了之后，资金继续向中下游挖掘，这两天中游主设备中兴通讯启动就是这个因，同时今天下游物联网方向也集体爆发，除了世界物联网大会召开的消息刺激外，核心逻辑还是补涨。

所以从这一，现在大科技补涨已经扩散到了中游主设备、运营商和下游应用场景，接下来的补涨机会应该主要在这一块挖掘。

还有哪些个股存在补涨机会？

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大科技板块补涨行情如火如荼，只要大中军不倒，科技板块局部性机会就会一直存在，首先，上周的三篇补涨挖掘要继续重视：《妥了，计算机业绩反转！》，《踏空难受？这儿，芯片补涨方向！》，《媲美PCB，光模块正被5G跟云计算双轮驱动！》，然后，结合本最新讨论，研报社挖掘了一些还处于相对低位的科技股供大伙儿参考。注意，整个硬核科技板块已经全面补涨一周了，您要是吹毛求疵地强求社长给挖掘近期还一没涨过的科技股，那就是欺负人了，在当前时间节，研报社能做的，就是将逻辑很硬但相对低位刚露头的股挖出来，几十万研粉们，根据自己资金量、风险偏好、对分支的认可度，各取所需吧。1）泛在电力物联网：4季度进入建设高峰。核心逻辑：根据泛在电力物联网建设规划大纲，4季度将进入招标和订单的高峰阶段，并且未来三年行业都进入一个整体的高景气度行业。【国电南瑞】智能化与息化龙头，泛在电力物联网建设的核心受益者；【岷江水电】自如产集团优质资产，“云网融合”全产业链覆盖，是国网息化产业的双寡头之一；【远光软件】泛在电力物联网应用层，平台层建设的重要参与者，打造“三型两网”战略平台；【朗新科技】国内电力营销系统建设的核心参与者。2）边缘计算：最先落地的5G应用。核心逻辑：边缘计算解决的是5G网络中延时的问题，从韩国目前5G部署的情况来，边缘计算是5G第一个落地的应用，可见其重要性。相关个股有网宿科技、安控科技、东软集团、吴通控股、浪潮软件。3）5G其他下游应用【OLED】京东方A、深天马A、华映科技、星星科技、锦富技术、联得装备、创维数字；【光学】永新光学、欧菲光；【虚拟现实AR/VR】高新兴、奋达科技、振芯科技、佳创视讯；【工业互联网】海得控制、安控科技、三丰智能；【云游戏】顺网科技、盛天网络；【车联网】四维图新、万安科技、路畅科技、银江股份、中海达；4）5G中、上游其他方向【主设备】烽火通；【网络运营商】鹏博士、东方国、国脉科技、天源迪科；【光纤】长飞光纤、通鼎互联、中天科技、亨通光电。5）关于中国软件的大股东补涨【中国电子、中国电科】南京熊猫、上海贝岭、天奥电子。除了上述方向，最最关键的一是要结合最新消息刺激，来及时切入大科技的补涨方向，例如今天爆发的物联网就是典型案例，事件刺激为世界物联网大会。