3.17晨会碳中和辐射广获热钱青睐，抱团大军将逐步分批企稳

1，周二市场出现普遍反弹，两条线比较突出，一个是复苏线，后疫情时代的行业修复性板块，比如，旅游、酒店、影视等相关板块。一条是政策线，主要是碳中和概念，不断有消息催化，分支比较多，电力板块、节能减排、环境保护、电气设备等。客观讲，虽然过去一年多市场深刻教育的抱团大蓝筹的股票表现不佳而体现出普遍散户较差的赚钱效应，但是目前市场整体来并未因为抱团股出现下跌而带动市场情绪走向冷却，而是热钱开始在A个股体系内进行轮动，进行高低切换，寻找低估和新方向。 

2，热钱扎堆碳中和概念VS抱团股表现挣扎碳中和主线持续发酵本质是对抱团股进一步的挤出效应，导致活跃资金抄底抱团股的意愿下降。在抱团股快速下跌中，不乏出现一些实力游资频频抄底却又反复割肉的迹象，如华泰总部3月3日抄底1.5亿通威股份，隔天就在跌停卖出9700万，3月8日抄底航发动力1.2，9日继续大跌只买5000万但甩出1.2亿。而本周以来这个席位已经完全加入了碳中和概念的炒作，昨天高位封板华银电力。直到昨天还有零星的抱团股在闪崩，比如隆基股份，三安光电。考虑到碳中和深刻的政策内涵和辐射的概念之广，本质上是一轮大的板块轮动和风格切换，与碳中和概念形成共振的有节能环保板块，顺周期，电力行业，电气设备等。 

3，抱团股可能接近底部30%分位，已经不贵，但将逐渐磨底。白酒板块相对来讲基本面比较健康，春节旺季动销、名酒提价、打款超预期，21Q1开门红确定性强，最近已经率先走稳。市场最近比较担忧的主要是消费电子和光伏。欧菲光昨晚公告被踢出果链。折射出的是这个行业实际上依赖性较强，壁垒不高的苦逼生意模式，需求端纯靠大客户增长，苹果又永远培养自己的供应链。光伏板块在平价带来整体估值重构后，行业股权融资更便利，纷纷扩产，又带来对产能过剩以及同质化严重的担忧，政策也开始出现调控，现在又在进行新的估值重构。昨天来，北上资金开始较大规模的净买，昨日收盘累计北向资金净流入超77亿元，其中沪股通流入超32亿元，深股通流入超45亿元。对抱团是比较好的号，不过似乎从资金偏好还是低估值和高分红。万科保利上涨逾4%，现在来，不仅是更重视PEG，还得关注DDM。 

4，大众汽车表示，今年目标将电动汽车交付量增加一倍以上，达到100万辆；到2030年，纯电动汽车在欧洲的销量将上升至其总体销量的60%。并且大众集团CEO确认将加大宁德时代电池的采购 下一轮或在中国投建电池工厂。大众并不是Nokia，主机厂竞争愈演愈烈，对下游材料商构成利好。关注赣锋锂业，。