跨境收购或跨国公司的运营：合并报表汇率转换

今天详细讨论，如果要跨境收购公司或跨国公司运营，将外国子公司纳入母公司的合并财务报表的汇率如何转换的问题。

通过以下两种方式都影响一家跨国公司的财务报表

（1）跨国公司开展一项从事以外币计价的业务

（2）跨国公司投资一家以外币计价的海外公司

两者都需要特殊的会计处理。

我们先归类三种货币：

1. 本地货币（local）当地使用的货币。

2. 功能性货币（functional）公司运营日常工作及管理使用的货币 - 通常是用作日常现金支出的货币。

3. 母公司货币（presentation）母公司的货币

把子公司汇率转入母公司本体：一般是通过两种方式来做汇率转换

1.  时态法（Temporal Method） 外币报表折算的过程，实际上是将以外币表述的报表转换成另一种货币单位重新表述的过程。在这一过程中，只应改变计量单位，而不应改变其计量基础。为了保持各资产负债项目的计量基础，对各项目应分别按其计量所属日期的汇率进行折算。根据这一则，以历史成本计价的项目适用历史汇率，以现行重置成本和可变现净值计价的项目适用期末汇率，以未来现金流量现值计价的项目适用期末汇率。

2.  现行汇率法 ( Current rate metho d) 现行汇率法又称期末汇率法或单一汇率法。现行汇率法，是以编报日的现行汇率折算所有的资产负债项目。收入和费用的发生是大量的，为了简化，通常也可以按照交易发生日的即期汇率（即加权平均汇率）折算。只有公司的实收资本或股本项目，仍按收到资本或发行股份时日的历史汇率折算。因报表折算产生的折算损益，应在资产负债表的股东权益中以单独项目予以列示，而不把其计入当期损益。它是一种最简便的外币报表折算方法。

区别：Current rate method用于大多operations在国外，用外币记账，收益开销都是外币，除了变卖，不会立刻折现（P/L), 所以子公司所有的资产负债都随汇率波动。Temporal method就不一样，用本币记账，所以除了做mary asset (现金，A/R, A/P, bond payable) 尚未折现仍随汇率浮动 (by defination, mary asset would always worth 'local' money unless exchanged...)，其他都要用historical即时折现同时记进P/L，包括inventory, finxed asset,在P/L中就体现为COGS, Depreciation。

时态法（Temporal Method）

当母公司货币（Presentation）=功能性货币（Functional）时候使用

注意：两者不等于本地（Local）货币

例子：一个美国企业有一个日本子公司，子公司的功能性货币是美元。母公司的货币是美元。那么用temporal method

现行汇率法 （Current Rate Method）

当本地货币（Local）= 功能性货币（Functional）时候使用

注意：两者不等于母公司（Presentation）货币

例子：一个美国企业有一个日本子公司，子公司的功能性货币是日元。母公司的货币是美元。那么用current rate method

更具体的使用汇率：

1. 当前汇率Current Rate：与资产负债表的日期吻合

2. 平均汇率Average Rate: 汇报期间汇率的均值

3. 历史汇率Historical Rate：交易发生日期的汇率

技巧：

1. 现行汇率法（Current Rate Method）：资产负债表全部都用当前汇率，损益表全部都用平均汇率

2. 时态法（Temporal Method）：较为复杂

资产负债表

▪ 现金资产： 包括现金、应收账款（A/R）;现金负债：包括短期/长期负债、A/P 这些因为具有时效性所以使用当前汇率。

▪ 其他的资产负债全部使用历史汇率（因为是以前购入的）

▪ 所以因为两个汇率不同就导致了Assets - Liabilities = Equity就混合了

损益表

▪ 关于营收和管理费用，这个和current rate method想法是一致的，因为这是一段时间内构成的，所以需要平均汇率

▪ 其他的支持，COGS、折旧摊销这些因为是以前发生的，就按发生的历史汇率来折算。

3. 股票及红利因为是历史发放的，自然需要使用之前发放时间的汇率。

4. 汇率的亏损：Temporal计入I/S. Current Rate计入OCI

关于当地中货币的变化对母公司的影响

Ratio比例问题

1. 在Current Rate Method下，纯的损益表和资产负债表的ratio比例是不产生变化的。因为都是使用的一个rate。（回顾：损益表使用的是Average Rate，资产负债表使用的是current rate）

例如：Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities 因为是相同的rate，所以不会有任何变化。另外，Gross income margin = gross income/revenue, 也不会产生变化。

2. 但是如果是不同表下的相除，比如ROE=NI/Equity,一个是损益表，一个是资产负债表，这下得出的答案就不同了。

关于在通货膨胀混乱Hyperinflationary的地方经营

如果在通货膨胀混乱(3年通货超过100%，每年超过26%）地方经营, 要把功能性货币默认为母公司货币，从而使用时态法（Temporal Method）为准。