登录 注册 返回主站
F10资料 推荐产品 炒股必读

醒醒!ST前锋,到了梦醒时分了!

  • 作者:与谁说
  • 2018-08-30 18:30:29
  • 分享:
这篇章花费了8个小时,希望能对大家有用。
1、600733重组上市完全是管理层开绿灯:
《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(修订稿)》中说明:北汽新能源在2015年、2016年和2017年1-10月的营业收入别为34.71亿元、93.72亿元和7 3.77亿元,净利润分别为-1.84亿元、1.08亿元和3924.40万元。2016年和2017年1-10月政府补助分别为1.48亿元和2475.25万元。2018年新能源汽车补贴新政规定,纯电动车续驶里程低于150公里的车型,补贴为零,较2017年老政策减少2万元,续航里程在150公里至200公里(不含)的,补贴为1.5万元,比去年减少2.1万元。北汽新能源EC系列中的主打车型EC180和EC200,2017年北汽新能源EC系列新能源汽车销量第一,为7.81万辆,而它的续航里程分别为156公里、162公里,依照2018年补贴新政,补贴幅度只有来的40%多一。据报道,今年上半年北京地区新能源乘用车上牌量 【比亚迪(002594)股吧】 为第一,上汽也在迎头赶上。按照如上所述,如果是民营企业,这样的资产质量是不可能重组上市的,但就是因为是国企,可以按照最新的重组新规定,绕过借壳,重组上市。
2、重组上市后市值合理估值范围:
根据天健兴业资产评估有限公司出具的天兴评报字(2017)第 1028 号评估报告,以 2017 年 10 月 31 日为基准日,选用市场法评估结果作为最终评估结论,本次交易拟臵入资产北汽新能源100%股权的评估值为人民币 2,884,955.47 万元。根据《重大资产臵换及发行股份购买资产协议》,北汽新能源 100%股权的最终作价为人民币 2,884,955.47 万元(置换出1.8亿)。本次发行股份购买资产定价基准日为本公司第八届董事会第二十次会议决议公告日,本 次发行股份购买资产发行价格为定价基准日前 120 个交易日本公司股票交易均价的 90%,为人民币 37.66 元/股。据此计算,本公司向北汽新能源全体股东发行股份的数量为 761,085,182 股。
2018年1月25日天风证券给的研报里预计公司 18年备考净利润为5.6 亿,而2018年8月28日,公司自己《2018年度盈利预测审核报告》里全年净利润为1.29亿元(新能源补贴降低和销量下降带来的后果)。由于盈利有限,无法用常规方法给其估值,再根据2018年1月26日 【东兴证券(601198)股吧】 研报中的市销法对标 比亚迪 (已经够高北汽蓝谷新能源的了)来估值,公司自己《2018年度盈利预测审核报告》里预计全年收入为174亿元,我个人认为600733给合理估值200亿元(问题是注入资产可是288亿,呵呵呵呵)
3、流通股东(小股东)的持股成本:
股本为1.97586亿股,流通股为0.756亿股,股权分置后,非流通股股东向流通股股东送股,上市公司全体非流通股股东向股权分置改革相关股东会议股权登记日登记在册的全体流通股股东以每 10 股流通股获送 5 股的方式支付股改对价。前锋股份以送股、重大资产置换和发行股份购买资产交割完成后的股本(9.59亿)为基数,以资本公积向全体股东每 10 股转增 25 股,最终股本为33.565亿股,流通股本为3.955亿股。小股东(流通股东)持有股数增加为有的(1+0.5)*3.5=5.25倍,即持有100股,现持有525股,以停牌最后一个交易日的收盘价52.69元计算,流通股东持股成本价为52.69/5.25=10.04元。
4、600733开盘价格:
由于是股权分置改革,其因股权分置所获得的股票不除权,故流通股东获得的每10股送5股不需要除权,但是后面的全体股东每10股转增25股这个要除权(应该要除权,我现在不确定,如果是定向转增肯定不除权),就是52.69/3.5=15.05元。15.05元就是复牌当天的开盘参考价。由于600733是股权分置上市(不是暂停恢复上市),所以它的股票开盘集合竞价阶段的交易申报价格不高于前收盘价格的900%,并且不低于前收盘价格的50%(其实200%的规定也就够了),它开盘的价格最低会是7.75元,最高我认为不会高于12元(我预估最可能的开盘价格是9--10.5元),全天收盘在8--9元之间。切记:对于流通股东来说,只要股价高于10.04元,那么流通股东不但有钱赚,还完美躲过今年的大熊市,持有600733的股民要在开盘集合竞价时三思!三思!!!
最后,鉴于目前国家政策和中美的影响,新能源车的补贴只会越来越严格,而造车行业本来就是资金密集型企业,相信600733复牌交易6个月内,就会提出融资申请,融资额会是总市值的30%。我个人不好600733此次的股权分置改革套利,也不好600733今后一段时间内的走势(除非政策面出现重大变化),以后的股价应该会在6.8--8.5之间震荡。
希望有缘到此篇章的朋友多转发一下,也许能让人避免一些不必要的损失。也希望到这篇章的朋友能关注一下我的:跑赢高利贷。

温馨提醒:用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关,谨防个人信息,财产资金安全。
点赞1
发表评论
输入昵称或选择经常@的人
聊吧群聊

添加群

请输入验证信息:

你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。

时价预警 查看详情>
  • 江恩支撑:7.42
  • 江恩阻力:7.88
  • 时间窗口:2024-03-31

数据来自赢家江恩软件>>

本吧详情
吧 主:

虚位以待

副吧主:

暂无

会 员:

67人关注了该股票

功 能:
知识问答 查看详情>