大基金二期下一个目标提前曝光

前天脱水君《罕见！十年未见的号》中提到水泥涨价，着重提示西北地区水泥涨势最猛。今日祁连山涨停，宁夏建材、青松建化大涨，验证了我们的逻辑。

昨日，据澎湃消息，大基金二期首个投资标的曝光，紫光展锐项目已经完成签署，45亿已到账。

由于疫情因，本预计3月底进行实质投资的二期，延缓到了4月首投。

消息一出，两个同胞兄弟之一的【紫光国微(002049)、股吧】飙涨7%（无实质股权关系）。

紫光展锐目前是全球第三大手机基带芯片设计公司，在国内仅次于华为海思。在半导体领域地位举足轻重。

紫光展锐预计6月30日前完成科创板IPO申报。此前报道新一轮注资包括国家大基金二期和上海国资，两者各投22.5亿元。目前，大基金拿下了全部份额。

1、下一个目标是谁？

紫光展锐首投后，下一家呼声最高的是长江存储，800亿的大项目！

今年3月，大基金二期副总裁任凯表示，二期基金已推动两个重大项目在湖北落地，分别是总投资规模800亿元左右的长江存储，以及总投资规模120亿元的三安光电，目前项目推进顺利。

长江存储，中国第一家存储器晶圆厂，3D-NAND 存储芯片国内龙头，在中国半导体行业举足轻重。

根据大基金二期此前规划的投资方向，设备和材料是本轮主投，那么进入长江存储产业链的材料和设备公司将是重中之重，脱水君为您独家梳理（见下表）。

其中，北方华创、中微公司设备已经实现批量供货，【安集科技(688019)、股吧】、华特气体已经有来自长江存储的确认收入。

2、大基金二期主投什么方向？

①大基金二期有望撬动万亿资金

去年10月，国家大基金二期注册成立，注册资本2041多亿，重扶持设备和材料国产化，预计带动7000亿元以上地方及社会资金，合计撬动万亿资金助力集成电路产业发展。

②二期补位一期重投资设备、材料方向

此前国家大基金总裁丁武透露，大基金二期将在设备、材料、封测等一期投入占比较低的领域加码投资，将更注重装备及材料领域的布局。

具体对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局。

回顾大基金一期，2014年开始投资，5年投资期已满。目前，大基金一期开始部分减持，大基金二期接上。

从一期来，制造、设计和封测领域占了较大比重，分别达67%和17%和10%，而设备和材料占比较低。

两个补缺方向

设备一期投资组合中仅占2.7%，低于设备在全球半导体行业整体产值中约占11%的规模地位；

材料一期投资组合中仅占1.5%，也低于整体产值中约占9%的规模地位。

3、半导体设备、材料公司梳理

考虑到大基金二期将更注重设备及材料领域的布局，二期首投落幕，今年又是存储厂商资本大幅增长年，半导体设备、材料有望迎来需求大年，今日脱水君独家整理出主要半导体设备及材料上市公司如下。

①半导体设备类上市公司

②半导体材料上市公司

脱水君今日整理一张“半导体材料上市公司”的好图。

领取只需两步

第一步、右下角“在”；

第二步、进入公众号，发送“半导体”三个字，就能立刻收到哈！

重磅研报推送提醒、最全行业内部资料包

长按扫码添加脱水君⬇️

名额有限，限时开放

⬇️ 阅读免费体验3天脱水研报