万达电影“告吹”的股权转让终落幕定金3亿退回2亿转投资

《电鳗快报》/曹伟明

12月24日晚间，【万达电影(002739)、股吧】(002739)披露终止23个月前的股权转让协议，本为定金的5亿元资金，3亿元退回，2亿元转为投资万达电影的电影拍摄。《电鳗快报》研究发现，彼时股权转让的股价至今已经“腰斩”。

万达电影称收到控股股东北京万达投资有限公司(简称“万达投资”)的通知，万达投资与投控股股份有限公司(简称“投控股”)、北京资控股有限公司(简称“资控股”)经协商达成一致，拟终止各方于2018年2月5日签署的《股份转让协议》，并签署《协议书》及《影片投资框架协议》，对本次交易中已支付的股份转让款的返还做进一步约定。

根据协议内容，由万达投资向托计划返还此前支付的定金及部分转让款5亿元，其中3亿元路径退回至托计划专户，2亿元转换为投控股对公司控股子公司万达影视未来3年可投资电影项目投资款。上述协议自投控股股东大会审议通过之日起生效

《电鳗快报》研究发现，2018年1月22日万达电影上市满3年，控股股东万达投资限售股解禁，而该公司于2018年2月5日就签订了股权转让协议，并于6日披露权益变动提示公告。解除限售股份的数量为71400万股，占公司股份总数的60.8024%。

根据《股份转让协议》，约定万达投资拟以协议转让的方式将其持有的公司6000万股股份转让给投控股设立的有限合伙或托基金，转让单价为人民币51.96元/股，标的股份转让总价共计人民币31.176亿元;以协议转让方式将其持有的公司9000万股股份(占公司股份总数7.66%)转让给杭州臻希投资管理有限公司(简称“臻希投资”)，转让单价为人民币51.96元/股，标的股份转让总价共计人民币46.764亿元。当时约定，转让价款的支付应在2018年3月31日之前全部支付。

而截止目前，投控股、资控股通过认购由中国民生托有限公司发起设立的集合资金托计划份额(简称“托计划”)的方式向万达投资共支付股份转让协议定金及部分转让款5亿元。

从价格上来，股份转让价格51.96元/股，而《电鳗快报》以2018年2月5日为基准日，进行定复权，最新股价为26.9元/股。照此核算，公司股价已经缩水约50%。

彼时的股份转让还伴随着战略合作。其中，向投控股的股份转让中协议中，万达电影与投控股同意开展战略合作，包括院线加盟，电影映前广告，影片投资，影院设备管理运维，线下实景娱乐合作(共同开发优质IP内容)，联合股权投资。

臻希投资的股东及持股比例为，杭州臻强投资管理合伙企业(有限合伙)持股50%;杭州臻晟投资管理合伙企业(有限合伙)持股50%。

万达投资与臻希投资的股份转让协议中，双方将开展全方位战略合作，包括电影发行阿里巴巴集团和万达电影将在电影发行方面开展宣发合作;影片投资阿里巴巴集团和万达电影将互相开放未来拟主控投拍的影片片单，优先参投对方主控投拍的电影;在线票务平台阿里巴巴集团和万达电影将基于各自在线票务平台开展深入合作;广告阿里巴巴集团和万达电影将发挥各自资源优势，在广告方面开展深入合作;衍生品推广销售阿里巴巴集团和万达电影将发挥各自优势，就电影衍生品业务开展全面合作。