“存贷双高”！三安光电年报遭上交所21连问

集微网消息，三安光电于日前披露年报，公司2018年实现营业总收入83.6亿，同比下降0.3%；实现归属于母公司所有者的净利润28.3亿，同比下降10.6%。

三安光电业绩近六年来首次出现下滑引发了监管层的注意。5 月 14 日，三安光电收到上交所上市公司监管一部下发的年报问询函，针对三安光电年报暴露出来的诸增产合理性、应收款大幅攀升、坏账准备较低等21大问题，进行刨根问底式的问询。

上交所针对三安光电年报提出的疑问包括：存量资金较高的同时存在较多有息借款的合理性、应收账款坏账准备低于同业的因、研发投入资本化率较高的因等。

以下是上交所公司管理部对三安光电2018年报进行审中关注到重情况：

一、关于公司资产及负债项目

1. 年报披露，公司货币资金期末余额为 44 亿元，2018 年公司新增短期借款 29 亿元。2018 年一至四季度末账面货币资金分别为 52.69 亿元、41.81 亿元、41.38 亿元、44.06 亿元。 2018 年年报显示，全年委托理财发生额共计 1.06 亿元，仅占期末货币资金的 2%。公司全年利息费用约为 1 亿元，大幅高于利息收入 0.47 亿元。请公司进一步补充披露以下息：

（1）公司存量货币资金较高，利息收入较低，请结合日均货币资金以及货币资金存储和使用情况，说明公司利息收入与货币资金规模的匹配性和合理性；

（2）请结合公司经营模式，说明货币资金余额较高的同时，存在较多有息借款的因和合理性；

（3）列示说明货币资金存放具体银行、主要账户及金额、存放方式、利率水平、2018 年月度货币资金余额、限制性情况，理财产品的具体情况，若以活期、定期存款方式存放，请说明未进行必要现金管理的主要因、是否符合商业逻辑；

（4）明确是否存在在大股东及其关联方旗下控制的机构存放资金的情况，如是，说明具体情况，包括利率水平、存放期限、实际使用情况等，并说明是否存在大股东及其关联方非经营性占用公司资金的情形；

（5）请公司核实，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况，是否存在潜在的合同安排以及是否存在潜在的限制性用途，相关息披露是否真实准确完整。请会计师对上述问题逐项核并发表意见，说明履行的审计程序是否审慎、充分。 

2.公司存货余额和周转天数逐年攀升。报告期末，公司存货账面净值为 26.80 亿元，占合并报表流动资产总额 20.40%，且较期初增加 8.89 亿元，主要增加的存货为库存商品。根据年报，2018 年公司收入、利润近六年来首次下降，公司 LED 产品毛利率减少 8.25%，但 2018 年 LED 芯片生产量却比上年大幅增加 37.23%，存货周转天数攀升至 174 天。请公司进一步补充披露以下息：

（1）解释说明在 LED 照明市场整体价格下降、公司毛利率大幅下滑、业绩大幅下滑的情况下，大幅增加产量和库存商品的因和合理性；

（2）请区分两大主营业务板块，按用途分类列示库存商品的具体构成、数量及对应的金额，对关联采购形成的存货予以单独列示；

（3）结合存货涉及的材料及商品构成、价格变动、存货期限和后续需求变化情况等，分析公司存货准备计提的充分性；（4）列示存货的具体存放地，核实其完整性、真实性。请会计师对上述问题逐项核并发表意见，说明履行的审计程序是否审慎、充分。

二、公司经营与业绩情况 

2018 年，公司实现营业收入 83.64 亿元，同比减少 0.35%，归属上市公司股东的净利润为 28.30 亿元，同比下滑 10.56%，扣除非经常性损益后净利润为 22.48 亿元，同比下滑 15.28%，公司业绩近六年来首次出现下滑。 

1.关于材料、废料销售业务。公司主营业务收入中，材料、废料销售实现收入 14.19 亿元，毛利率高达 81.68%，比上年增加 6.15%，拉升了公司整体毛利率，但同行华灿光电等可比上市公司并未开展上述业务。请公司补充披露：

（1）材料、废料销售业务与主营业务相关性与必要性；

（2）与同行存在差异的因，并结合其商业模式、销售政策、收入确认等情况，解释对应的会计处理及考虑；

（3）与控股股东及其关联方的金属贸易业务是否存在资金、业务往来。请会计师进行核并发表明确意见。 

2.客户及供应商情况。2018 年度，公司芯片、LED 产品实现营业收入 67.32 亿元，材料、废料销售实现营业收入 14.19 亿元。请分别列示上述两项业务的前十大销售客户、供应商的名称，分别列示销售或采购金额、占年度销售或采购总额比例、销售或采购产品类型等，并说明销售客户或供应商是否为关联方。请会计师进行核并发表明确意见。

3.年报披露“公司现拥有 MOCVD 设备产能规模居国内首位”，且公司“在产量、产能利用率、产品单位成本上拥有的优势更加明显”。请公司补充披露：

（1）公司全年的产能情况、产能利用率情况、主机设备平均运转率情况，同时请按主要控股参股公司列表说明各公司主营产品、成本、产能、产能利用率、MOCVD 设备等关键设备数量、毛利、产品单位成本等情况；

（2）年报披露“三安集成按照项目规划，扩大了业务范围，购买的设备逐步到厂，产能随客户的需求逐步释放”，请公司补充披露厦门市三安集成电路有限公司的业务范围扩大情况、主要产品及应用领域、销售客户和供应商、产能变化情况，并说明相关在建工程进展缓慢、其成立至今仍为亏损状态的因；

（3）年报披露“泉州三安半导体项目顺利推进，部分室内装修已完成，部分设备进入安装调试阶段，预计从 2019 年度开始逐步释放产能”，请公司补充披露泉州三安半导体项目包括资金投入、投向等的历史进展情况，并结合在手订单、客户、采购合同等分析实现预计产能的可行性。请会计师核并发表意见。（校对/GY）