明年整体思路

今年（农历年）得益于重仓的军工股，所以收益目前还不错，37.5%左右。

目前军工持仓中光威复材、宝钛股份、和而泰都会继续保持较大仓位。因为光威和宝钛有民用大飞机量产的预期，和而泰有汽车智能化的预期，都是优质的股票。碳中和方面的股票目前持仓比较少，主要是绿电方面的三峡能源，比较综合的特变电工，储能的几个持仓已经忽略不计了美锦能源、固德威、派能科技，不过有机会还是会买回来。另外最重仓位的光威复材也在风电和储氢方面有业务，所以也算碳中和板块。碳中和板块中永磁电机可能会是一个有预期差的赛道，有回落的机会会建仓。

除了军工和碳中和两大支柱赛道外，芯片半导体经过相当长时间的调整后，大概率已经开始了新一轮的上行趋势，所以重仓了封测龙头长电科技。另外持仓了相当部分的兆易创新，从最近的公告和研报来看，自研DRAM放量几乎是确定性事件，明年的表现可以期待下。

汽车智能化作为明年另一个重要的布局赛道，目前重仓了均胜电子。均胜电子收购了之前安全气囊出大问题的高田公司之后，这三年在全球汽车安全业务整合方面花费了大量精力，整合即将结束，并且引入了具有协同效应的战略投资者，同时在汽车电子方面有不错的布局，所以还是可以期待下的。另外空气悬架作为未来比较确定性快速发展的赛道，现在渗透率很低，这样的领域往往会出大牛股，所以关注了中鼎股份、保隆科技和天润工业，目前稍微建仓了1%的中鼎股份，未来有机会继续加仓这方面的股票。汽车智能化中德赛西威和中科创达也会持续关注，有机会就建仓。

总之，军工、碳中和为底，在这基础上明年偏向芯片半导体和汽车智能化。多元化布局，稳稳的增长。