持仓股一季度复盘

持仓股的年报、一季报都纰漏完毕。趁着五一假期，好好复盘一下。

海尔智家

海尔智家的一季报是超出预期的，预期中的海外市场拖累业绩并未发生，周五的大涨也代表了资金认可业绩的态度。另外海尔的业绩增速也是好于美的和格力，但是最近美的和格力的涨势确比海尔好多了，期待市场做出纠正。长期来看，海尔智家的高端品牌竞争优势还在逐渐巩固，这也是我长期持有海尔最看中的因素。

伊利股份

伊利的业绩出来之前也是一直阴跌，但是四季度和一季度的业绩也证伪了这种业绩不行的猜测。另外管理层给出的今年业绩指引还是比较给力的，伊利现在的估值也不贵，如果2-4季度业绩增速能够上来，股价大概率会走强，耐心持股。

中顺洁柔

洁柔还是之前的观点，还是等3季度的业绩反转。2季度看营收是否增长就好。

万科A

实话说，万科A现在是我持仓里心里最没底的一个股票，当初买它的逻辑是后疫情时代市占率提升的长期逻辑。1季度没看到这种趋势的出现，2季度不知道会不会出现，毕竟不是保利、招商、华润那样的亲儿子。后面找机会会把仓位降低一些。

招商银行

业绩相比其它大行来说还是优秀的，耐心持股等待2-4季度的业绩回升。这是我首次大仓位买入招商银行，主要的逻辑就是它零售方面的护城河比较宽，零售的竞争优势只要还在，我的持仓逻辑就还在。

组合涨跌

组合节前最后一天涨的不错，本来四月要亏损了，没想到最后一天逆袭，盈利了。今年来除了3月小幅亏损，其它月份都小幅盈利。看来我的组合和国家一季度经济的弱复苏对应起来了。期待二季度经济能强复苏，带领我的账户也来个强复苏。

组合操作

截止到5月2号的持仓结构如下