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  • 作者:胖子不会飞
  • 2022-12-28 11:53:56
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1、光伏产业链上游快速降价是导火索近期以通威等为代表的光伏设备价格快速下降,前期被持续压制的绿电、火/核/水转绿的预期成长空间开始释放。

2、电价上行是内因广东、江苏23年度长协交易结果出炉,均顶格上涨。尤其是广东,22年度长协被压制在8%以下的上浮幅度在今年终于得到彻底解放。后续可以期待23年顶层政策对于电价浮动范围的进一步放松。

3、煤价弱势运行锦上添花虽然冬季寒潮猛烈,但放开后疫情高峰冲击了短期需求,旺季价格不旺。火电企业盈利边际修复进程持续。

4、建议关注绿电及火/核/水转绿两条主线,相关标的三峡能源、龙源电力、福能股份、申能股份、长江电力、中国核电。


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