2019年1月2日 券商研报深度脱水+题材早知道

以下内容为图片格式，建议电脑端或手机横屏阅读：

------------脱水研报------------

-------------脱水个股-------------

------------题材早知道--------------

【今日大新闻】

新年首个热曝光！18年最后一场重磅会议上挖到的线索，机构称春节前它的胜率高达70%，意外挖到1只PE 仅为5倍的低位标的，竟带“吉利+充电桩+电改”多重概念

2018年最后一个重要的会议，中央农村工作会议于28日-29日召开。

会议继续将“三农”工作成是2019年工作的重要内容。会议提出，做好“三农”工作对有效应对各种风险挑战、确保经济持续健康发展和社会大局稳定具有重大意义。会议要求，2019年，深化农业供给侧结构性改革， 聚力打赢脱贫攻坚战，抓好农村人居环境整治工作，推进新一轮农村改革，加快补齐农村基础设施和公共服务短板，扎实做好乡村规划建设和社会治理各项工作。

值得注意的是，会议还讨论了《中共中央、国务院关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见

（讨论稿）》。不出意外，这将成为2019年的“一号件”。按照往年惯例，这份件或将在2月初正式公布全内容。

从此次会议的内容来，农村土地制度改革、农村人居环境政治、农业供给侧改革、农村基础设施和公共服务提升等方面，将成为即将发布的“一号件”的核心内容。

此外，就在中央农村工作会议结束的当天，国务院随即公布了《关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》。意见明确，到2020年，全国农作物耕种收综合机械化率达到70%；到2025年，农业机械化进入全程全面高质高效发展时期，全国农作物耕种收综合机械化率达到75%。

随着元旦小长假期间，多重利好的催化，农业股有望成为2019年开年确定性最强的板块。此前，有机构通过对2004年到2017年数据的分析，申万农林牧渔行业在“一号件”发布后，大概率获得超额收益，一周内、半月内、一月内，板块获得超额收益的概率分别为71.43%、50%和64.29%。由此，相关公司值得重关注。

公司方面，【亚通股份(600692)、股吧】：公司为上海崇明区国资委旗下唯一A股上市平台，拥有超过2500多亩土地使用权，公司不仅有望率先受益于土地流转的加快推进，还将受益于长三角一体化的红利；

【罗牛山(000735)、股吧】：前期土地流转板块炒作龙头之一，公司也为海南农业龙头，主营为生猪养殖，拥有国内单体规模最大的种猪场，近年来大举布局电子商务，此外公司还与国家生猪交易市场合资搭建了海南生猪交易市场，进一步增加了在业内的话语权和定价权；

星光农机：公司主营联合收割机、大中型拖拉机等农机设备，产品远销东南亚、美洲、西亚等地区，公司流通市值仅为31亿，弹性较好；

东旭蓝天：公司前三季度光伏电站并网总容量累计超过1GW，公司还依托智能电网与储能技术进军充电桩行业，目前已在苏州地区首批启动建设232个充电桩，并与吉利基团旗下曹操专车合作，开展新能源汽车充电商业模式创新，在环保领域，公司今年来已中标江西等地多个污水处理项目，此外公司目前已获得新疆、河北、山东、广东等7省售电牌照，还有望受益于电改红利。公司PE目前仅为5.7倍，前三季度净利却大增334%，后续大概率迎来估值修复行情。

【潜伏什么】

长三角一体化 | 重磅基建加千亿科创基金，雄安落地后它或成炒地图焦，一只本地受益标的竟早已绑定“特斯拉”

从上海金山区获悉，“金山铁路延伸至浙江嘉兴市平湖市主城区”已被列入金山嘉兴“毗邻党建”引领区域联动发展2019年重合作项目，目前金山区正在规划线位研究，之后才能明确具体走向、站设置等。

12月29日，上海国际集团等“长三角协同优势产业基金”的共同发起人在上海市人民政府正式签署了基金合伙协议，这标志着基金正式成立，也是长三角一体化发展国家战略取得的最新进展和成果。该基金总规模达1000 亿，将瞄准以硬科技子基金等三大方向投资。基金一期出资方包括上海国际集团、太平洋保险、安徽省投资集团、绍兴市政府投资平台、上海均瑶集团、临港集团、上海城投（集团）有限公司、上海机场投资有限公司、上海静安投资有限公司（静安区政府投资平台）等。

评：金山铁路起讫为上海南站至金山卫，是目前连接金山区与上海市区的重要交通线路。而金山首条轨交南枫线线位走向基本确定，并预留了与沪嘉城际轨道交通（上海至嘉兴市区）联系的可能，有望“十四五”期 间启动建设。这意味着南枫线有望成为继11号线之后，上海第二条连接长三角周边省市的轨交线路。随着长三角一体化发展战略的推进实施，金山铁路也将扮演起沟通沪浙的新使命。

此外，上海国际集团等共同发起“长三角协同优势产业基金” 也是长三角一体化发展国家战略取得的最新进展和成果。机构表示，长三角加深一体化的过程中也蕴藏着投资机会，主要有三条主线可以关注：1、区域内关键重领域的科技类企业有望进行更好的协同创新，科创板的设立也将进一步为研发创新提供资金支持；2、长三角未来几年将加快推进综合交通基础设施互联互通等一系列重工程，区域内的龙头建筑施工企业有望获得新增订单；3、伴随着更为一体化的区域关系，城市间的人流、物流、息流、资金流的流动将更为频繁，交运物流类公司有望获益。

公司方面，晋亿实业：公司是国内轨道紧固件行业龙头企业，高端紧固件的制造、研发能力，使设备和工艺技术在行业内均处于领先水平，实现产能及品质的提高，缩短产品交期。同时，公司还陆续参与了23项紧固件国家/行业标准制定。地处长三角腹地的浙江嘉兴。

长盛轴承：公司位于浙江嘉兴，长三角一体化上升国家战略，对公司会带来区位优势的正面影响。此外公司与特斯拉二级供应商已有供货关系。

游戏 | 官方刚刚发布实锤！惨了大半年的它拐真的确定了，这两股望迎戴维斯双

12月29日，国家新闻出版广电总局官网显示，首批游戏版号已经完成审批，其中中青宝的《奇奥英雄传》、巨人网络的《月圆之夜》、三七互娱的《盛世红颜》、浙数化子公司边锋网络的《欢乐三国杀》获批。

评：版号暂停审批之后，包括网易，腾讯等大厂的移动游戏营收均较往年大幅下降。A股游戏上市公司也被备受打。前三季度国内上市的51家公司中，共有21家公司出现了净利润下滑，占比42%。

分析认为，此次版号政策正常化和可预期，将成为游戏行业中长线配置的拐，预计手游公司的业绩和估值都将迎来反弹，形成戴维斯双。

公司方面，三七互娱：此次拥有产品获得审批，iOS市场手游发行商收入榜仅次于腾讯和网易位居第3位；此前代表作《永恒纪元》 全球月流水峰值超3.5亿。

中青宝：拥有产品过审，股性活跃，主营手游开发运营，收购苏摩科技等手游公司，此前持有19.9%股权的跳跃网络拟在纳斯达克上市，其主营为游戏、电子竞技、IP打造等。

【题材挖掘】

白酒 | 减税最利好+旺季将至，难怪这家行业龙头涨价底气十足，主业腾飞之外它竟还参股券商，静待IPO大礼包

据行业媒体报道，从12月30日起，洋河海天梦产品全面停止向江苏市场经销商供货。至于什么时候恢复供应， 目前还没有确切消息。

评：业内人士指出，此次停止供货的都是畅销大单品，春节旺季前的停货有利于价格的全面回升。据调研， 目前洋河在成熟的江苏市场占据着绝对王者之位，2018年在江苏省外不少区域增长超过50%。此次停货以及之后大概率的调价，显示了公司对2019年业绩增长的心。

而除了洋河，近期高端白酒纷纷释放积极号，茅台最新公告预计2018年净利340亿元，同比增长25%。而随着春节旺季到来，白酒板块大概率又将得到资金关注。机构认为，目前白酒板块估值低于历史中枢，经过近期大幅调整之后，白酒板块已具备战略布局价值。随着进入备货旺季，各家酒企陆续公布年度目标及计划，市场预期将趋于稳定。此外，随着个税减免政策正式实施，也必将增加消费潜力，高端白酒这类“可选消费”有望 最为受益。

公司方面，洋河股份：公司收藏级生肖纪念酒首轮限量遭抢购。和苏宁签约战略合作，约定自2019年起，未来3年销售规模达50亿，6年超百亿。结合新营销加速渠道下沉，有望带动销量稳健增长。此外公司参股的中银国际证券已公布IPO申报书。

山西汾酒：市值偏低，股性活跃，公司今年产品汾酒销售量创历史最好水平，此前汾酒集团通过向华润集团转让公司股份引入了战略投资者，通过利用华润强大的渠道能力，2018年业绩也有望再度超预期。

人工智能 | 人工智能的“登月计划”进入“3.0时代”，优化10%将节省200亿，挖出1家公司早已傍上大佬

12月29日，杭州城市大脑综合版发布，将进入3.0时代，有望解决杭州城131万辆车的“停车难”问题。此外， 交通领域进一步扩大，计划覆盖临安、富阳等区域。

评：借助阿里云ET城市大脑，杭州将成为第一次数清楚有多少个泊位、多少辆车此时此刻要停的城市。城市大脑正是从杭州起步，阿里云ET城市大脑成为“国家级”平台，列入首批四大新一代国家人工智能开放创新平台之一，被认为是人工智能的“登月计划”，诞生了一系列领先世界的研究成果。

阿里巴巴集团王坚曾表示，2022年亚运会将在杭州召开，希望在萧山亚运会的地方，让城市是大脑成为真正的基础设施，也让大家认识到城市大脑未来会成为每一个城市所必须的基础设施。政府表示为2022年亚运会，在交通基础设施要投入2000亿，如果说城市大脑能优化10%，那就省下200亿。随着阿里巴巴持续推进城市大脑

在杭州的探索，以及有望推广至全国乃至全球，率先与阿里巴巴就城市大脑达成合作的公司前景广阔，有望持续受益。

公司方面，银江股份：公司专注于城市智能交通、智能医疗息化和智能建筑等物联网垂直行业应用领域，与阿里云签订框架合作协议，双方将在智慧交通及城市大脑领域展开基于阿里云计算平台、云产品及业务的多方面密切合作。

佳讯飞鸿：2018年12月28日，公司公告称与腾飞资本签署战略合作协议，共同发起设立专项服务于城市大脑创新联盟的“城市大脑创新合伙人基金”。

电影 | 都在600亿票房，国家电影局的这个数字更重要！高速增长叠加春节档预期，最受益的又是这只板块老龙头

国家电影局数据显示，2018年全国电影总票房为609.76亿元，同比增长9.06%。其中国产电影总票房为378.97 亿元，同比增长25.89%，市场占比为62.15%，比去年提高了8.31个百分，市场主体地位更加稳固。

评：据统计，2018年全年票房过亿元影片82部，其中国产电影44部；全国银幕总数达到60079块，其中 2018年新增9303块。去年国产电影创作质量进一步提升，《红海行动》《我不是药神》等不管在口碑、影响力还是票房方面都取得巨大成功。

此前，好莱坞大片在国内票房市场占据主导地位，此次在票房突破600亿历史关口的同时，国产影片占比继续大幅增长，显示消费升级的红利将更多使国内电影拍摄企业获利。政策方面，去年12月，国家电影局印发《关于加快电影院建设促进电影市场繁荣发展的意见》进一步明确，到 2020年全国加入城市电影院线的电影院银幕总数达到 8万块以上，此外国办也发表示支持化企业发展，对电影发行企业取得的电影发行收入免征增值税， 支持相关企业登录科创板等。

多方利好推动下，传媒影视行业有望再度迎来突破，而已被证明制作与发行能力的平台型电影公司将最先受益。

公司方面，北京化：参与《战狼2》《我不是药神》《无名之辈》等多部大热电影，春节档还将有《流浪地球》上映，该片为《三体》作者刘慈欣的作，有望成为下一个大爆款。

华谊兄弟：阿里、腾讯同时入股，此前与阿里影业旗下阿里鱼合作，共同探索针对优质创华语电影IP的衍生开发，推动正版授权业务在国内发展。艺人补税风波后有望迎来修复。

【公告淘金】

重公司评：

汇通能源：溢价109%转让控股权，又一例买壳事件有望燃新年第一板

2018年12月28日晚间公告，控股股东弘昌晟有意将所持公司44203177股股份（占上市公司总股本的

29.9999%），作价899995915.70元以协议转让方式转让给西藏德锦，西藏德锦亦有意受让该等股份并成为公司控股股东。

评：股权受让方西藏德锦，其经营范围为企业管理服务、商务息服务等，其背后的绿都地产具有国家房地产开发一级资质，此番拿下汇通能源控股权，出价达到每股约为20.36元/股，较二级市场股价9.73元/股存在大幅溢价，买壳的目的性较为明确，目前，汇通能源总市值仅为14.34亿元，是A股市值最低的公司之一，因此壳资源价值尤为突出。

鹏起科技：“傍国资+扩产能”，实业自救或让公司脱离泥沼

2018年12月28日晚间公告，全资子公司鹏起实业承制的国家航天某型舱段经多年参研参试，即将开始量产并列装军队，鹏起实业拟实施某型舱段精密机械加工扩充产能及智能制造项目，项目建设投资估算为3.85亿元，项目预计2021年达产。

评：鹏起科技是一家控股型上市公司，军工业务是公司支柱产业之一，本次“扩产能”项目的立项和实施， 可以进一步强化上市公司“军工为主”的发展战略，提升大型航天系列舱段的精密机械加工能力，对于我国国

防建设和智能制造的发展具有良好的示范作用。据公司测算，项目达产后，年增加利润约1.2亿元。此外，就在前一交易日，公司刚刚公告，广州市政府旗下的广金资本有意入股，变身国资控股。

【龙虎榜精读】

东方通：5g概念龙头股，游资合力封死涨停板

成交回报显示为三日，买一中天台州市府大道离场，银河绍兴买入3041万，平安银川凤凰北街买入离场，华泰湖南买入1772万。

评：该股为本轮5G概念炒作核心标的，由于其连续超预期，导致5G板块集体爆发，不过从上个交易日的板块表现来，5G板块跟风明显减弱，后面预计东方通会在高位连续震荡多日。

风范股份：特高压概念独苗，疑似资金引导股

成交回报显示东北宁波江安路买入557万，中武汉关山大道买入378万，华融上海银城中路买入316万，金元成都鹭岛路买入272万，东财拉萨团结路第二营业部买入261万。

评：成交回报来分析的话该股似完全由合力主导，但是在板块基本上完全走弱的背景之下能够实现三连板是超预期的，所以可能性最大的应该是有资金一直在该股上做引导。结合之前成交回报来二板上榜资金基本上是锁仓的，高开反而不是好买，低开急杀反而有拉升机会。

【A股避雷】

警惕！分众传媒迎400亿天量解禁，另有4股比例超50%

本周（1月2日-4日）虽然交易日不多，但两市解禁却较为集中，共有97只个股存在解禁，以上周五收盘价计共1227.6亿元，较去年最后一个交易周大幅上升。

以解禁市值来，分众传媒、延安必康、协鑫集成三股解禁市值超百亿，其中分众传媒一股就超400亿，为近几个月最大解禁个股，受此影响，公司此前股价持续回调表现疲软，短期压力有所缓解。此外、湖北能源解禁超40亿，阳光城、九芝堂超30亿元。

解禁比例上，*ST长生将有63%股份解禁，退市几已确定。另外延安必康、乾景园林、分众传媒、井神股份等股解禁比例超50%

以下是本周解禁比例和金额较多个股详情：