小议价值投资三月市场狂风暴雨之后，如何稳健投资。欲成大树，不与草争。新安股份，兴发集团

生命是一场庄重而沉默的远行，走过几场花开，历过几次叶落。终有一天，途经的风景，遇见的故事，像一场遗落的旧梦，我们总是带着伤感回忆，却又沉醉其中，不愿醒来。

一片叶落，一帘风寒，静守时光深处，闲看光阴来去，世事如云，陶然忘机，悲喜由心，聚散随缘。

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三年内做什么行业投资可以免外围干扰因素少一点呢？从衣食住行的需求维度来思量粮食与能源是不可替代的刚性需求。

针对这个逻辑筛选两市中既能服务于粮食自主又能服务于能源自主控。

幸运的是找到了两支兴发集团与新安股份。以新安股份为例分析。

一、必须有矿，无矿会被上游拿捏的死死的。没有议价权，利润率被压制在一个特定空间。无想象力。

1、新安股份有7000万吨硅矿，年产29万吨硅料。利润（忽略不计）

2、年产49万吨有机硅。 年化利润15亿元

3、年产草甘磷lo万吨，年化利润25亿元（目前实际市场价为7.2万/吨估算按6万／吨）

4、年产草氨磷3000吨，年化利润2亿元。

5、与多氟多合资生产10000吨磷酸锂材料，年化利润（忽略）

二、服务于粮食生产

草氨磷目前市价28万元／吨，草甘磷72000元／吨，原药稀释后用作除草剂。主要面向出口市场。国家内生物种子大面积推广之后，比重会加大。

如黑农江扩产千亩转基因食品大豆也加大了对除草剂的使用。

三、服务于硅能源

硅料、有机硅，多晶硅大量应用于光伏电池片，4680锂电的封装，电池的负极材料上以及大新基建项目上。

目前有机硅市场价在32000元以上，毛利率在35%。

四、市场介入时机与估值

优惠打折时介入最好，去年每股收益3.28元，从47元下跌到目前市价27.5元。2022年化利润在42亿元。每股收益可达5元。

按市场平均估值12倍Pe。有望继续挑战60元。

保守估值9倍PE，45元，先看到38元。上升空间40%一50％

五、相关的兴发集团、多氟多、华阳股份

公司发展是动态的，躺赢基本不存在，时刻关注寻找机会获得稳赚收益才是最重要。