新版抱团取暖

新版抱团取暖
 
（1）
首先聊一个要死要活的企业，600572康恩贝，这个贵州拜特的丹参川穹针的下滑都在预期里了，别的大品种会增长上来，足够老胡同学消化。另外，为什么没有人提今年新版医保目录进了这么多独家品种，6个，这在上市公司里好像是最多的。随着新版目录的推进，明年下半年就有成绩。
 
市场对他确实也足够悲观，他债券转售，这么高利率还没人要，大家对企业的悲观度可见一斑，老胡再不搞什么出来，用真是没了。
 
另外嘉禾生物也是个隐患，不断对股份公司吸血，还有当年不花30亿买拜特，做啥OTC的投入，都好啊。现在踏踏实实做好零售市场吧，把握好大麻吧。
 
对工业大麻，说这个，全资子公司—云杏生物的产能，以提取云麻7号来计算，年产CBD10吨，规模远超云南现有总产能，甚至在全球建成的工厂中也是最大的；前期样品检测的结果，CBD纯度达到99.7%、THC（毒品成份）残留符合标准，7月8日提交工业大麻加工许可申请，7月19日通过现场检并抽取样品送检，10月21日，项目公示结束，应该是拿到萃取牌照了。
 
（2）
 
不完美的宏观组合，当增长压力遭遇物价上行，然后同志们都说LBR下调5BP，预期要宽松；一10月份社融数据，环比下降73%，同比下降17%！！！！！

（3）
我过了很久才习惯这样的生活：喜欢的东西照常喜欢，但允许自己无法拥有。反对的事情依然反对，但接受它们客观存在。
 
我们需要接受这样的场景，每次场景的迁移，频次变化的太快，时代变的太快，不如，躲进小楼成一统，管它春夏与秋冬！
 
这个小楼，就是所谓的抱团，无非去年大家抱团平安，茅台等消费股，茅台这个抱团主旋律外，明年资金会抱团什么，什么是资金有理由去抱团的，可以相互仰的？
 
我给到几个场景，医药，头部仿制药，只能产品线长的公司，恒瑞，豪森，正大天晴，海思科，华海。
医药类里类似消费场景，眼科、牙科；疫苗血液制品。
 
芯片，卓胜微、圣邦、韦尔；芯片三剑客；中游消费电子，比如tws、多摄像头等场景下类似歌尔、水晶；汽车智能驾驶舱类似的中科创达。
但中游下游场景估值过高，芯片类历史映射，美股芯片企业曾经估值高达200倍，我们芯片企业的高估值在不懂历史的眼里是腥风血雨，在懂行人眼里是毛毛雨。
但中游企业，显然不能给到很高的估值，同时5g进度低于预期下，更让投资者心存敬畏。然后类似，欧菲光玩弄存货来对付报表，也表明市场周期属性很强。
不过放长， 比如光学、声学这块是强制刚需，不仅仅是趋势。很多头部企业，可以预估，坚守就好。
 
（4）
投资很难教授，因为投资是一个人世界观的完整呈现。每一位投资家，都是一位思想家。投资，它是一种思想，而非简单的技巧。若是你想取得投资世界的持久的、根本性的成就，你就必须在你的世界观上下功夫。