拐点出现！重视隔膜的投资机会！（附预期差最大标的）

目前锂电池各个环节紧缺情况如下

过去一年的市场，涨的最猛的是碳酸锂和六氟，看图说话

图中可以看出，碳酸锂和六氟的价格，经过长达两年的下跌周期后，在去年10月份开始出现拐点，价格反转，随后一路暴涨至今这期间，出现了无数5-10倍的牛股价格是由供需决定的，三个阶段1、供大于求→商品价格下跌→小企业亏钱倒闭→供给端不断减少2、供需平衡→价格止跌→酝酿拐点3、供不应求→价格上涨→开始扩产→供给端产能不断增加→重复回到1 对应到碳酸锂和六氟的行情去年10月份，正式从第一阶段进入第二阶段，酝酿拐点今年进入第三阶段，供不应求，价格暴涨，与之而来的是股价同步大涨目前已经进入第三阶段的后半段正负极已经供需平衡，同时近期爆炒的VC和六氟，明年开始也有新的产能释放，价格也会趋于稳定，可以说已经进入周期中最鼎盛的一个阶段那么我们再来看看隔膜的情况

过去的三年中，隔膜从4块钱，一路暴跌到1.2，期间没有任何的反弹对应到周期的三个阶段，很明显，属于第一阶段近三年，隔膜产能较多，虽然新能源需求端一直在攀升，但是一直是供大于求的状态，也导致了价格的萎靡不振目前来看，随着锂电池出货量的稳定增长，同时新增产能又非常少（为什么新增产能少？因为隔膜的扩产难度非常大，这里不展开讲，可以自行百度，稍微研究过新能源产业链的应该知道这是常识）隔膜已经进入了第二阶段，供需平衡状态，酝酿涨价拐点！机构研究员预测，四季度紧平衡会打破，同时一些小厂会开始进行涨价测试这一点，从近期的隔膜价格已经得到了佐证

整整跌了三年，腰斩再腰斩，最近几个月突然连续跳涨去年碳酸锂，同样是连续跌了几年后，跌无可跌，10月份开始出现跳涨，随后开启了一波轰轰烈烈的疯狂涨价行情，从4w多一路飙涨到20w也就是说，目前隔膜的位置，很有可能就是去年10月份碳酸锂的位置，价格周期的反转，恰好慢了一年！锂电池的所有环节中，有且进有隔膜是价格低谷，同时隔膜又是扩产最难的一个环节，一旦确认价格反转，涨价弹性或许会大超市场预期请大家务必重视，持续关注隔膜价格指数，出现持续涨价确认拐点出现，那么必然成为市场的主线！最后说一下相关标的先说三大金刚恩捷股份、星源材质、中材科技恩捷股份行业老大，深度绑定宁德，目前绝对龙头。但是估值偏高，龙头享受更高估值，都懂。相对来说性价比不足，同时盘子也大，弹性弱，适合大资金配置星源材质出货量17亿平，目前仅次于恩捷的44亿平，估值相对便宜点，而且是300的，弹性大，有转债中材科技目前三大金刚里面最低估的，重点推荐。出货量15亿平，跟星源材质差不多，2023年开始反超星源材质。公司主营有三大业务，玻纤+风电+隔膜；仅仅隔膜就值600亿（控股两个隔膜公司），风电和玻纤相当于是白送，另外公司后期可能会打入头部做独供，目前严重低估再说一下预期差最大的小盘股长园集团储能+隔膜+正极+半导体+智能电网这票概念太多，单独拎一块出来都很强，不知道为什么市值才80亿这种宝藏男孩等市场价值发现，太便宜了....这篇文章主要是讲隔膜，那么先分析隔膜这块业务长园集团，参股26%中材锂膜中材锂膜是锂电池隔膜的老二，大股东就是上面说的另一个低估的票中材科技（持股59%，市值600亿）中材锂膜具备年产10万平米基膜的能力，去年湿法隔膜销售4.2亿平米，行业第二公司第一大客户为宁德 中材锂膜的合理估值在500亿左右（保守估计），26%股权，仅隔膜这块就值130亿，而公司目前股价仅80亿此外，长园集团还参股25%的金锂科技有限公司，主营磷酸铁锂（正极材料）子公司自产储能变流器和储能协调控制器（储能）子公司生产12寸DAF固晶机（跟新益昌同类业务）每块业务单独拆解出来，都值几十亿长园集团是个人认为隔膜里面目前预期差最大的票，当然流动性稍微差一点 适合小资金，弹性最强！其次强推中材科技！