“便宜没好货，好货不便宜”—高价股的盈利模式解析

在“险资”“QFII”和“公募基金”三足鼎立的机构时代，价值投资早已大行其道。目前市场上“两极分化”现象比较突出，一批高价股受到资金追捧，大机构趋之若鹜，不断刷新高；而相反包括ST类股票在内的一批低价股却跌跌不休，流动性丧失，几乎成了“僵尸股”，大多没有了交易的价值。在此情况下，我们顺势而为，潜心研究了高价股上涨的核心逻辑，开发出了一种令投资者稳定盈利的“高价股交易模式”。

高价股，顾名思义，就是价格比较高的股票，通常是指股价在40元以上的个股，两市目前共计200多只。高价股有质量佳，运行平稳，波动不大，具备规律性，趋势良好等诸多优，尤其是其有规律性的调整和上涨，基本上独立于指数的走势，可以充分利用其规律性来实现稳健的盈利。

两市第一高价股

两市第二高价股

两市价格排名靠前的个股一览

高价股为何能有独立于大盘的走势？

1，价值投资大行其道。

目前市场环境中，机构持股占比越来越大，基金，保险和QFII三足鼎立，其倡导的价值投资也渐渐成为市场的主流投资逻辑，这是一些个股不断创新高的因之一。

2，优质优价，核心资产。

“好货不便宜”此言不虚，价格高的股票大多是公认的白马股如白酒的贵州茅台，五粮液，医药的长春高新，迈瑞医疗和【凯莱英(002821)、股吧】等，科技股如吉比特，汇顶科技和卓胜微等。

3，在历史长河中沉淀下来的被资金认可的个股。

高价股经历了几轮牛熊的考验，能够始终保持在两市上不被消灭，也没有被打入低价行列，这本身就说明了其自身的不可比拟性。

4，众多机构扎堆导致谁也不能随意砸盘。

从高价股的机构持仓和前十大流通股东情况来，众多大机构抱团，扎堆的现象很普遍，高价股的博弈是机构与机构之间博弈，谁也不能也不愿意砸盘，砸盘等于砸自己的钱袋子，导致高价股走势极其稳健。

5，两极分化严重，更加注重业绩。

目前市场上低价股，垃圾股新低不断，高价股新高不断，这也是投资者群体不断成熟，投资理念更加理性，更加注重业绩的结果。这种两极分化的现象今后会越来越明显。

高价股盈利模式的优势

1，降低工作量。

复盘是专职交易者每天都要做的工作，很多基金经理或专业投资者每天都要复盘上千只个股，其任务量之大，工作之繁琐是难以想象的。而两市40元以上的个股也就200多家，即使条件放宽到30元，也就300多家股票，只专注于这百余只个股，可以极大的减轻工作量。

2，避免资金的大幅波动

高价股由于机构抱团扎堆，业绩优秀，资金认可，所以相对波动幅度较小，稳健上行，因此，以高价股为投资标的适宜于那些对回撤容忍度低的投资者，也适合大资金的运作。

3，盈利相对比较容易，技术比较简单粗暴，骗线较少

从高价股的走势图上可以出，高价股的技术走势十分可靠，较少有骗线的情况出现，以MACD为例，只要金叉一般都会上涨，死叉一般都会有所调整，技术走势中规中矩，有效性佳，适宜技术的运用。

4，轻指数，重个股

高价股的正因为其稳健，所以其走势多数独立于指数，比较流畅，指数的大幅涨跌对其的影响相对较小。

5，与机构同行，背靠大树好乘凉

高价股众多大机构抱团，扎堆的现象很普遍，高价股的博弈是机构与机构之间博弈，谁也不能也不愿意砸盘，砸盘等于砸自己的钱袋子，有众多大机构的用做背书，散户可以放心大胆的持有。

高价股掘金—稳定盈利的操作技巧

构建股票池是比较简单的，将价格在40元以上的个股单独建一个池子，每天需要做的就是复盘这些股票，寻找机会，对于池子外的股票不再关注。这个需要大家事先思虑周全，鱼与熊掌不可兼得，要有所取舍。 

接下来就是寻找战机，可从以下四个角度入手：

1，急跌进场

在股价出现单日急跌之后进场，一般跌幅要达到8%-10%左右，从历史上数据回测来，高价股单日急跌式的回撤十分普遍，跌过之后大部分都会回归。这里需要注意，单日急跌必须是没有基本面利空，有基本面的利空是真跌，无基本面的利空是假跌，是调整。

2，技术位进场，包括突破和支撑

上面说过，从高价股的走势图上可以出，高价股的技术走势十分可靠，较少有骗线的情况出现，可以根据技术指标入场，简单的如均线交叉，MACD金叉等皆可。

3，回调15%-20%进场

从历史数据回测可以发现，高价股正常请款该下调整的合理幅度大概在15%-20%左右，当然系统性风险发生时会跌得多一些。

4，回踩重要长期均线止跌反弹时进场

重要长期均线的支撑作用在高价股的走势中作用也很明显，以中线思维操作高价股的投资者可采用这种方式。注意：回踩重要均线不是孤立事件，一定要参照其他技术条件确定其已经企稳。

以上所述四个方法可能会单一出现，有的时候也会同时出现2-3个特征，甚至四个特征同时出现。因为股价走势从来都不是孤立的，而是环环相扣，要活学活用，相互参考，举一反三。