登录 注册 返回主站
F10资料 推荐产品 炒股必读

如何构建永续的家庭财富核心资产

  • 作者:多耳
  • 2019-08-21 17:26:05
  • 分享:

如何构建永续的家庭财富核心资产

财富的逻辑是什么呢?如何读过幸福而有钱的一生呢?著名的证券大师本杰明格雷厄姆说到,“短期,股市是一个投票机;长期,股市是一个称重仪”,说的就是这个道理。



如何构建永续的家庭财富核心资产

投资随笔:核心思想:人组成社会,贡献于社会,社会回馈于人,自然法则循环!

人到中年,开始思考财富积累的问题。回想年轻时候,一人吃饱,全家不饿,工资不高,月光族的生活,事业上的烦恼必不可少,也在不知不觉中从青年走向了中年。自打结婚生子以后,才意识到父母帮到了我们太多。父母对我们常常说道,“我们年龄也大了,能做的都做了。以后得靠你们自己了”。转眼自己的孩子逐渐长大,升为父母的我们也感慨时间的流逝,甚至也少不了大多数中年家庭的烦恼和忧愁,工作日复一日,锅碗瓢盆永远都是清洁不完的。甚至在思考,为什么我们离财富还是那么远?

我认为,改变财富命运,先从改变思维开始!让我们开启一段财富思维旅程吧!

我们获取财富有哪几种途径呢?

第一类,勤奋的工作,以时间和技能为资源换取工资报酬。各行各业有不同的岗位,比如服务人员、技术工人、管理干部、销售人员、行政人员,企业高管等;也有不同的职业分类,比如医生、律师、警察、法官、金融家等;同时,也有具备一定影响力的人物,比如知名企业高管、影视娱乐明星等。

辛勤的工作,所获得是工资报酬,通常来说工资报酬都能按照以时间为标准计算出来。又因为社会分工的不同、技能高低不同,在相同的时间内,会有不同的劳动时间定价。因为时间对每个人来说,都是公平的,人的寿命又是有限的,所以用时间换取工资报酬的时候,工资收入通常都是有限的。并且工资收入会随着时间的推移,人会生病、变老,也就出现了收入的天花板。

以二线城市东莞为例,比如餐饮服务人员,薪资通常被约束在了3000-5000元/月;普通企业职员在5000-8000元/月;艺术类师每小时100-500元/小时不等。以上的数字仅仅是一个举例,读者们不用对号入座了。我想表达的意思是,工资收入是有天花板的,并且随着岁月的推移,个人的时间和技能的资源终会消亡。即人会衰老,技能可能会被新技术替代。

个人的职业发展中,又如果因为个人的技能特别突出,成为行业中的精英中的精英,那么这类人会产生一种叫“影响力”的东西。正是因为“影响力”的因素,比如我们会到特别是在影视娱乐行业,会产生大量的“明星”。明星收入是“工作+影响力”的组合。

第二类,创办企业,获取额外的企业利润价值。创办企业的目的,是组织一群志同道合的人为了一个目标而奋斗。创办企业前,创业者会思考清楚提供哪些产品(比如冰箱、电视机、手机等)、提供哪些服务(餐饮服务、教育咨询等)、或者是独特的息资源(滴滴打车、淘宝网)以及独有的垄断性资源(矿山、海洋资源、山区林业等)。

通过企业法人的形式,把生产出产品、提供服务、提供息、开发自然资源转化成财富,这是企业的运营存在根本。创办企业以后,企业主不仅仅可以获得工资收入,相比之外还能获得企业所创造的剩余利润价值,并按照参与企业不同股东的股权比例进行分配利润。每年公司除了留足再发展的企业利润外,还额外会分红给企业的股东。

在创办企业的时候,同时也面临了许多风险。这些风险是天然存在的。无论企业的大小,都可能会因产品因素、服务因素、行业周期因素、国家政策因素,导致创办企业的失败。在企业创办的机遇中,如果创办的企业规模巨大,盈利或者市场前景特别好,企业法人这种形式可以演变成明星级企业,通过公开发行股票成为上市公司。

上市公司的股权价值,不仅仅包含了企业创造的利润,还包含了未来盈利预期估值价值。在股市中的专业术语称之为市盈率(PE)。这就和上面所提到的一个自然人,能因为影响力的巨大,而额外产生的影响力价值一样。用影响力价值来比作证券投资中市盈率,会让大家容易理解投资中的专业术语。

第三类,以思想创造财富。这类型财富来源举一个例子就能让大家懂了。比如:版权费。当一名创作者以字、音乐等形式记录了思想,即使在这名创作者离开人世之后,依然可以获取的财富收入。总结就是思想创造财富,未来持续赚钱。此类型的财富属于传承类财富。

这类型的案例就非常多了:例如2018年去世的金庸先生在他离开人世之后,如果后人依旧喜欢他的作品、无论是以书本的方式、影视剧的方式。金庸先生的后人,都能持续获得这些版权费。

思想财富已经非常接近财富传承的永动机了,但是金庸先生的后人,可能并非能达到金庸先生的化造诣。两代人之间缺少了一种事业纽带,即两代人能为同一个目标的做好同一件事。记得有一部电影寻梦环游记中的片头,描述了一个制造鞋子的家族,历经几代人的技术经验的传代。到了米格(剧中人物名字)却喜欢上了音乐。后代可能并非和老祖宗会有同样的事业爱好,那怎么办呢?这部电影票房超8亿美金,建议有空网上搜索一下。

现实中,很多90,00后的新人类们,不少人有这样的想法,“无论白天和黑夜,只需要动动脑子,戳几下手机或者电脑就能赚钱,该多好!”,也正如漫威电影奇异博士中的主角对女友的台词那样,“失去双手并不是什么世界末日,帮助人以前使用的是手术刀,现在使用的是魔法。”如果后辈的事业兴趣爱好和祖辈们不一样,后辈是否还能继承祖先们的事业呢?

我们总结,渴望财富自由是每个家庭的愿望,但需要打造“百年的财富永动机”,构架人生财富的核心资产。

如果人构成了社会,不同的目标人群集中在一起,组成了公司。而社会的财富由无数家公司共同创造。且其中企业80%的利润由20%团队完成,80%的社会财富由20%的公司创造;实际上,社会财富由各行业龙头企业贡献了80%利润,因此理解成,行业龙头企业即是一个国家社会的核心资产,懂这个道理也只有不足20%的人能知悉!

目前无论在中国乃至全世界任何一个国家都一样。各行业的龙头企业透过股票上市的方式,让国人们能分享由核心资产引发的国家成长释放出来的 红利 ,此为国家意志。

如果把上面的两张图重叠在一起以后,即把个人的核心资产组合与国家行业龙头核心资产,结合在一起,这就是我们的结论,全国人民组成了大大小小不同的大中小型企业,企业创造财富,行业龙头创造80%的财富,以证券股票的形式让个人拥抱行业龙头,拥抱国家的核心资产,分享核心资产所带来的成长 红利 ,就是我们所提出的百年财富永动机。

可能到现在,很多投资小白依旧还没懂什么是行业龙头企业,请稍安勿躁。下面我列举一些行业龙头企业给大家,保证一就懂。举个例子:

家电行业龙头: 格力电器 、 【美的集团(000333)股吧

保险行业龙头: 【中国平安(601318)股吧

白酒行业龙头: 五粮液 、 【贵州茅台(600519)股吧

商业银行龙头: 【招商银行(600036)股吧

无路你身处在我国哪个城郊乡镇,只要有电视媒体的地方,就一定能听说到这些企业的名字。

随着互联网以及智能手机行业的发展,我们很轻松能成为以上这些行业龙头企业的股东。也就是说,一旦成为了这些企业的股东就能分享这类企业发展所带来的 红利 增值。

在过往的章中有一篇浅谈股市盈利的几种思考中介绍了三种形式。我们重温一下。

1、上市企业的股息分红。

2、企业成长所带来的股价增长。

3、市场情绪估值引起的企业估值的利润,这个对于大家可能有些难以理解。估值变化的意思,就是股票市场牛市和熊市的转换。此类操作对于有丰富市场经验的专业人有效,好比家里的电路系统需要专业电工维修一个道理。需要谨慎再谨慎!

总结一下上面的三,成为一个公式,这就是大名鼎鼎的博格公式。为了避免谈及专业术语,我们需要知道这个博格先生是一位与巴菲特齐名的 教父 级人物。在长期的财富创造过程中,约翰·博格发现:

上市公司的长期回报 = 股息率+盈利增长率+市盈率变化

所以,财富永动机并非是笔者发明的,只是笔者在深刻了解到这个奥秘以后兴奋不已的想告诉所有人。

这位博格先生,不仅研究了美国20世纪以来,整体上市工作的平均收益情况,而且得出了一个大致的数字10%,即美国整体上市公司的平均盈利增长情况是以每年10%的速度复利增长的。

越年轻,越容易在有生之年到美好的结果!复利增长是需要多年的时间耕耘。复利是经常听到的术语,这是人类发明的奇迹之一。如果你在1801年开始,到2000年结束,按照10%的复利增值。即使你的投入是1块钱,200年的时间按照10%的复利增值,结果会是多少?我用计算器算给你。

结果:1.9亿元

所以说,财富永动机和复利的联袂组合,即使1元钱的微弱投资,也将给你带来的是200年后的财富奇迹。

我们用美国和中国不同的实际情况来:

1、以美国近200年的金融历史来,如果完全性被动投资,即用指数基金定投的方式,永不卖出的长期持有指数基金,无论牛熊市场,无论战争的风险,投资者将可能获得8-10%的年化收益回报率。然而时间周期可以跨越30-100年之久。历史已经真实呈现了以上的情景。如果把全体上市公司作为一个整体来,整体市场的的平均收益情况,大致的数字就是10%。

2、在中国,如果采取同样的完全指数化被动投资,从2005年1月1日指数起始日起2019年6月30日止,代表中国深圳和上海两个交易市场市值最大300家上市公司组成的沪深300指数为例,指数收益总共为286%。平均13.5年期间的年化收益率约8%。

如果延续指数化投资理念,主动精选优质行业龙头呢?是否能获得20%-30%收益呢?

我们做了这样统计,以一组上市公司的股票形成组合,这类型上市公司的整天状况与 中国平安 接近和类似。会出现这样的模型结果,并简要说明一下道理:

1、赚企业成长的钱。在过去的9年中,股票组合中的企业平均净资产收益率保持在15%以上,实现9-10年时间,翻大约4倍。前6年时间,净资产增长一倍,后4年时间,复利再增长1倍。

2、赚估值变化的钱。过去几十年的中国股市,在2007年和2015年分别出现了一波所谓的“牛市”。企业的估值出现了非理性的提升。在大约10年的周期中,沪深300指数的整体PE值持续在10倍到40之间震荡,把握15倍PE增长到30倍PE的变化机会,就能赚取1倍估值的钱了。但估值变化的钱,是最难赚的。不可避免的主观性判断市场的牛熊。

3、赚企业分红的钱。龙头企业公司每年的分红,也可以算一部分。股息率按照2.5%计算吧。长期分红的收益,需要长期持有股票。满满的耐心是异常重要的因素。

结论是,十年十倍的可行性,预期可以实现。

1、完全被动型指数投资,可以获得大致6-15%的投资收益率。

2、增加对整体市盈率的优化选择,在相对熊市中买入,相对牛市中卖出。则可以获得额外10-15%的收益率。

3、加上企业的股息分红,可以实现年化20-30%的收益了。

实现十年十倍的战略意义是什么呢?结合复利的数字,我们用下面的数据来说明。

复利增值的速度,在不同回报率的情况下,完成时间上,存在较大的差异。

年化回报率

目标

需要时间

10000倍

约150年,5代人

10%

10000倍

约100年,3代人

15%

10000倍

约65年,2代人

25%

10000倍

约40年,1代人

著名的证券大师本杰明格雷厄姆说到,“短期,股市是一个投票机;长期,股市是一个称重仪”,说的就是这个道理。

我们在精选股票指数组合的时候,需要更多持有像类似 中国平安 (非银行金融保险类型)的行业龙头公司,并把其他的行业的龙头企业,组合在一起,规避风险,长期持有。

同时,我们还需要通过对生活的观察,拥抱时代脉搏。每隔几年,用具有时代特的代表性的公司股票替代那些失去代表性的公司股票。比如剔除股票组合中的夕阳行业,例如:现阶段的钢铁行业、煤炭行业等。这一,也非常重要的影响到了投资组合的收益结果。需要一定的专业知识和能力。

打造家庭财富永动机的风险在哪呢?

1、在实际的财富管理运作中,第一,我们还会遇到很多意外情况的发生。比如过去百年中,全世界经历过二次世界大战,美国还经历过越南战争、若干次金融危机等。第二,高收益回报在实际运营中还会应用到不止股票配置一种工具,其他工具包括债券、股指期货等都将降低投资风险以及增强投资收益。第三,与时俱进。借鉴美国的历史,我们需要摸索符合中国股票市场的运作规律的方法,提升管理质量。考验我们的持久心,是一种磨练。

2、更重要的是,成也萧何,败也萧何。因为互联网和手机的发达,购买和卖出优质龙头企业的股权的组合,变得非常的方便。只需一秒即可完成买卖!流动性越好的资产,越容易引起投机情绪的滋生。

能解决和克服风险的方法,笔者的建议,从以下2个方面入手:

1、多读书,读好书。增强财富逻辑思维的仰的训练。相美好的事物一定会发生, 中华 崛起和民族复兴之路会越走越近,国家兴则而国人受益。

2、寻找专业机构完成。更多的投资理解,如果是建立在专业投资人的基础上,那么不妨找他们做好财产的保值增值工资。

最后,如果觉得做这件事情很困难,选择股票指数基金定投的方式也可以作为一个替代方案,以完全被动投资替代主动投资,这也符合非职业投资者的的理财需求。但缺就是需要更长的时间进行复利增长。中国的指数基金很多,如果以沪深300和中证500为例。根据统计,沪深300指数基金从开始到现在,年化收益率大约能达到6-8%;

尾总结

财富的逻辑是什么呢?如何读过幸福而有钱的一生呢?人生的财富来源有哪些呢?

笔者总结是,把中国的核心资产,作为个人家庭的核心资产,勤奋的工作加上不断扩张的核心资产规模。再次回顾我们的投资思维,把财富永动机的核心放置于整个国家发展之中,受益于中国核心企业资产增长带来的 红利 和股权价值倍增。以时代轮动不断挑选符合时代的优质龙头企业,让优质企业帮助我们实现能百年传承的财富梦想,此乃家族兴旺永续的根基。

越年轻,越容易在有生之年到美好的结果!股神巴菲特的财富之路最终是实现年化20-25%的收益率,同时持续了长达60年时间。

社会价值的思考

通过这些字,清晰了我们自己的投资思路,强化投资理念。通过深思,笔者认为,实现财富后的彼岸是利他精神。

理芒格说,“我这辈子遇到的聪明人来自各行各业的聪明人,没有不每天阅读的------没有,一个都没有。巴菲特读书之多,我读书之多,可能会让你感到惊讶。孩子们都笑话我。他们觉得我是一本长了两条腿的书。”

投资是终生的事情,当个马拉松选手比当短跑选手可能更容易获得持久的回报!



温馨提醒:用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关,谨防个人信息,财产资金安全。
点赞3
发表评论
输入昵称或选择经常@的人
聊吧群聊

添加群

请输入验证信息:

你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。

时价预警 查看详情>
  • 江恩支撑:1577
  • 江恩阻力:1774.13
  • 时间窗口:2024-04-15

数据来自赢家江恩软件>>

本吧详情
吧 主:

虚位以待

副吧主:

暂无

会 员:

101人关注了该股票

功 能:
知识问答 查看详情>