流水不争先 争的是滔滔不绝

流水不争先  争的是滔滔不绝

随着19年中美贸易战的加剧和20年疫情的蔓延，我们的政策又从“去杠杆”变成“稳杠杆”到“加杠杆”

水又回来了，市场也就回来了

这充分说明了，股市最直接反应的不是经济的基本面，而是水位的高低。

放水不能救经济，只能加剧贫富差距，钱越来越不值钱，那只能靠钱生钱。

单田芳在他的自传里有句话说，解释为什么他从当年体制内的工团，选择出去走穴，大意是说，能人不挣有数的钱，这句话放在这个水漫金山的时代再合适不过了

大浪袭来，想要上岸，那你必须得抱着能浮起来的东西。

现在大家担心明年如果通胀起来，流动性是否会回笼，那如果宏观视角仅仅停留在2015年来的历史纬度，确实会担心2018年的历史重演，但是如果把视角延伸到西班牙流感结束的1920年，那么有可能是一轮类似于1920年代彻底的供给侧改革后的超级黄金十年刚刚开始。

大宗商品已经越过了2016-2018年区间的高，经济复苏的节奏即使有反复也是已经在上升通道中了。2021年经济前高后低的一致预期一定是会被打破的。

2021年的投资大概率是“撑死胆大的，饿死胆小的”。指数突破2007年历史高后的巨大上行空间可能让所有人怀疑人生。当然一切还是需要N年后再来。

（2）

这一年来一直在忙于苟且，金融不好干啊，想逆势而为，胜天半子真的是要牺牲太多。似波澜不惊的日复一日，会突然在某一天让人到坚持的意义。

这几年跟踪了一些消费股，比如通策，重庆啤酒，茅台，【中炬高新(600872)、股吧】，留下来的，现在仅存茅台、天味。

天味的产品在四川竞争力很强的，菜市基本上所有卖调味品的摊位都有其产品，这几年市场份额一直在提高，随着现代很多从小就不做菜，长大后靠一次性配好的佐料生手也能做出不错的味道，这种也是粘连性，口味吃惯了一个牌子一般不会乱换，当然还有每年涨价不明感，几元的东西涨个五毛一元的很快能接受，优势很多的，作为资深吃货就简单说这几句。

成长的逻辑人们对重口味的依恋（火锅底料），川菜的全国化甚至世界化，调味品集中度的提升。

知名度跟海底捞有较大差距，A股的上市对知名度有提升，比如我以前从来没听说过它，上市后才知道旗下有好人家和大红袍几个品牌，于是在京东下单买了100多元计7袋，吃了口感很好，口味与颐海国际的差不多，长远好它与颐海国际的龙头之争！

当然，负面的，也还是有人拿健康说事，调味品行业先天优势，财务表现优良，应收少，利润率、净资产收益率不错。

考虑到我这宁波娃娃不吃辣菜，恳请大家留下宝贵意贱！Ps可能一月股价会有一些波动！

（3）

近期锂产品价格全面上涨，包括电碳、工碳、氢氧化锂和锂精矿，我们好需求进一步推动价格上行。建议关注赣锋锂业、天齐锂业、【盛屯矿业(600711)、股吧】等标的！

汽车，电池里还是宁德、国轩！配件里伯特利！汽车电子【中科创达(300496)、股吧】！

储能等，可以跟踪的特锐德、【派能科技(688063)、股吧】

光伏，硅料，通威、【特变电工(600089)、股吧】！

（3）

三股模式  我也有我想去的地方，披星戴月风雨兼程。

介绍与思考

1.概率、赔率之间，优选概率，高概率来自于胜负已分行业的龙头，行业格局清晰里的龙头企业，龙头企业是高概率的来源。

我们只考虑两类行业，一个是不变的行业，另一个是变化最快的行业。

变化最快的行业，像互联网有些超高速成长的股票，它最有魅力的一是，可能建立一个优势，迅速地把它转化成一个统治性的状态，投资这种公司是高难度动作，第一你不能经常做高难度动作，不能整个组合都是高难度动作，第二，这种你要得非常准。

它会有一种魅力，短期内把它的高回报变成再投资，然后再高回报，这样反复循环，最后让企业迅速长大。

它可能快速长大，也可能会失败。

2.好的机会是呈现出来的，研究是研究风险，我们怎么做风控，在这个不叫黑天鹅都是天鹅湖的时代里，分散投资，是我们的风控则，同时也有对应的止损动作，比如亏损10%。

所谓三股，同时存续三个品种，主要是我认为，当更苛刻于选股的时候，苛刻于品种的时候，所呈现的所推的品种，最后获胜的概率会更高。

概率与不确定性，由你的能力圈所决定。你在某个行业的研究能力越强，不确定性越小，成功的概率越高。

追求确定性是本能，但“不确定性”才是人生现实，而所谓“专业”就是让这种“不确定性”变得相对确定。

遇事不退，有责不躲，共勉，共勉。