还有个利好预期

月经

预期差就是生产力

本周开始，将要陆续公布6月社融、二季度GDP等重磅经济数据，随着国内经济加速修复，多数机构预期这些经济数据会表现亮眼，这个利好预期将持续提振市场情绪。

7月10日（周五）左右，将公布6月社融数据。

由于国内经济加速修复、政策持续推动宽用，企业生产性融资需求提升，并且6月本身就是贷旺季，所以预计6月新增贷款可能超过两万亿，6月新增社融可达3万亿，存量增速在12.5%以上。

6月社融如果继续超预期高增长，将进一步提振市场情绪。

7月16日（下周四）左右，将公布二季度GDP数据。

今年一季度在疫情冲下，GDP增速为-6.8%，市场对二季度的经济增长一度很悲观，但是从月度PMI、生产消费投资等数据来，二季度GDP增速有望回升至3%左右。

ps上述披露时间可能有误差，以统计局公布时间为准。

附整理的一份6月经济数据预测表

大金融暴涨背后需要注意啥

首先，需要明确一，本轮大金融行情的背后核心驱动是低估值修复，而券商是这一轮估值修复行情的核心。

6月底以来，多次发解读大金融方向，近期在券商的带领下，大金融方向节节走高，其中核心主线券商板块近5个交易日累计上涨33%。很多粉丝提问，是不是大科技大消费行情要转向大金融行情了，大金融能够中线持有吗？

先回顾之前在《【金融】梳理历次券商行情背景》一指出的，低估值修复是本轮券商行情的主要驱动力之一

2019年年中以来，代表成长风格的创业板指数持续上行，创业板指累计上涨66%，而同期主板涨幅几乎为零，主板低估值板块有估值修复的需求。

从盘面表现来

一方面，券商板块的估值修复在向其他低估值板块扩散。

券商板块持续大涨，也带动银行保险、房地产、周期有色、中字头基建等低估值板块上涨。

另一方面，高估值板块并未明显下跌。

虽然低估值板块的修复轰轰烈烈，但是前期高估值板块却没有下跌，前期“高估值”代表方向——芯片板块今天表现并不比券商差，昨晚强调的【中芯国际(688981)、股吧】概念股今天整体涨幅接近10%；另外前期“高估值”核心股贵州茅台今天也大涨4%左右，再创历史新高。

其次，决定市场中线风格的还是业绩，也就是行业景气度。从当前时来，能有持续性高增长业绩支撑的依然是大科技。

本探讨的中线风格是可持续1-2年的板块行情

【2007年-2010年，大金融】货币超发、“热钱”持续涌入，大金融板块在这个阶段的业绩居A股首位；

【2009年-2012年，大消费】通胀持续升温、大消费业绩居高不下；

【2013年-2016年，大科技】4G牌照发放，以苹果为核心的消费电子产业链爆发；

【2016年至今，大消费】经济下行，但是大消费业绩保持高度稳定，尤其是在这次疫情冲下逆市高增，使得大消费行情依然滔滔不绝；

【2019年年中至今，大科技】5G驱动下的科技革新+国产替代渗透率提升，使得以芯片、消费电子为代表的大科技板块业绩持续高增长，并且5G还将进一步向下游应用场景扩散，科技行情将持续。

总之，决定A股市场中长线风格的一定是业绩，并且是可持续的高增长业绩，所以从当前时来

1）大金融方向以及其他低估值的周期方向还不具备这个中线支撑。

2）中期能有持续性高增长业绩支撑、并且更具想象力的方向仍然是大科技（比如5G上下游、数据中心、消费电子、芯片等方向）。

当然，上述是中长线的观，不代表不好大金融的短期爆发。

从6月底就开始强调券商以及其他大金融方向的补涨，在增量资金持续流入以及后续经济数据利好预期的支撑下，大金融方向依然是目前最核心的主线。

只是必须得强调，如果说大科技方向是“风物长宜放眼量”，那么大金融方向就是“今朝有酒今朝醉”。

中报业绩高增长

随着创业板中报业绩预告披露截止日（7月15日）的临近，中报业绩预告将密集披露。

今天梳理了一份“中报业绩预告高增长个股（最新）凡是留言答案，可领！