2020年的操作思路

今天第一天返京，社区居委会登记后，自己在家隔离14天。想想都觉得难熬，还好现在有了互联网、有了手机下单、有了发达的线下配送，连新鲜蔬菜、蛋奶都可以一小时送达小区门口了。与2003年的非典时期相比，中国人的生活方式真的发生了巨大的改变。感谢这个伟大的时代！

下午到家天已擦黑，了眼股票，我的自选股满眼碧绿色很环保，但大盘却是红的。不用问一定又是创业板、科创板、热门概念大涨。对于这些我既不了解公司业务，也不了解管理层性格、不在本人能力圈范围内的股票大涨，我确实没有啥感觉，因为那确实不是我的菜。

目前我的持仓融创、新城（合计41%）；平安（22%）；腾讯（18%）；茅台、洋河（合计17%）；美的、招行、生物股份（合计2%），目前我已动用融资并买入了地产股和招商银行，融资占总仓位约5%。

目前我比较好地产股主要是因为，房地产其实也是一种生活必需品，随着中国经济的发展，人们对美好生活的向往越来越迫切。尤其今年春节受“新冠肺炎”影响，绝大多数人都窝在家里，更体现出一套好房子的价值，采光好、通风好、物业好、配套好是多么的重要（个人主观想法）。所以生产制造高品质楼盘的龙头房地产商一定会受益。而且随着国城镇化率的不断提高，行业集中度一定会向龙头房企集中。有自己独到的低价拿地能力，产品去化率高，融资能力强，公司执行力强的房企一定会逐渐胜出。个人感觉现在的房地产市场很像前些年的家电市场，行业优胜劣汰，集中度不断提升，最终只剩下两三家龙头企业。当然房地产龙头可能不止两三家，但逐步集中到头部几十家是一定会发生的。

中国经济18--19年由于受贸易战影响，本来就处于一个下行区间，今年又受到疫情影响，很大一部分行业都受到影响，所以国家保增长的预期应该是比较强烈的。为了拉动经济增长，降准降息是必须的，但影响应该有限，估计很多地方政府为了保持经济增长，不得不把房地产作为首选。积极招商引资、扩大就业，而龙头的房地产企业无疑是非常受地方政府欢迎的，因为不仅能增加GDP拉动就业还能彰显地方政府的政绩。

16年开始的房地产调控政策又给了房地产股票一个非常诱人的价格，所以从19年10月份我开始建仓地产股，2月初的大跌我又加了一些，并把来持仓的福寿园换成了融创。

聊完了地产，再聊下平安。说实话，我聊不出大V们基于平安业务、财务数据、年报息的各种测算数据，使我持有平安较重仓位的因是，我国人均保险的广度和深度比发达国家仍然有很大差距，而随着我国经济的发展，保险一定会有巨大的发展空间。而且，现在人们对于保险的意识与10年前相比已经有本质的变化。来人们一提到保险就说是骗子，而现在我身边的同事、朋友、亲戚多少都给自己或家人买保险。尤其身在城市，人到中年保险恐怕已经是一个不可回避的话题了。而且就业务模式来说，保险应该也是个不错的生意，100%先收到钱，然后用你的钱进行投资，只要风险控制得当，精算假设保守，盈利肯定没有问题。至于为什么选择平安，说实话我主要是参考以前年度的几个主要财务数据来作为决策依据的（当然我知道这样是有问题的，但要研究透平安这样大，业务这么复杂的公司，我自认没有这个能力，基于平安以往的优秀所以我选择相管理层），比如新业务价值增长率、内涵价值、剩余边际等。我是一个希望稳定盈利的人，从历年数据来，国内保险公司无疑是最符合我心意的。

腾讯无需多说，一如既往的优秀。腾讯的微已经像水电、煤气一样融入了我们的生活，目前我还没有到能够撼动微的强有力对手。腾讯的游戏更是一台不停歇的印钞机，而且这台印钞机转速越来越快。而且后面的云服务、TO B业务、金融业务也有不错的前景。目前我还不希望腾讯太快上涨，机会合适的话我希望继续加仓。

白酒的业务在中国确实是一个极其诱人的行业，先收款、高毛利、提价、存货不贬值奠定了这个行业的利润基础。而其中的茅台、五粮液、1573更是抢占了老百姓的心智制高，他们的好就无需多言了，遗憾就是我理解这个行业比较晚，错过了前面的几次机会。以目前的价格我暂时不会考虑继续加仓白酒，等待更合适的会。未来希望白酒占总仓位的比例提升至35%以上。

作为一个股票净买入这，未来机会合适的话，我会考虑继续加仓地产（总仓位不超过50%）、腾讯或一部分银行，资金来源主要是工资收入及股票分红。

最后感谢军长、、、、、。感谢各位老师的无私分享，让我认知得到提升。