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“小改”解决不了独董制度面临的问题 期待“大改”

  • 作者:孟伯
  • 2022-01-12 07:42:16
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1月7日,证监会发布了经修订后的《上市公司独立董事规则》(简称《独立董事规则》),该规则自即日起实施。

值得注意的是,这次修改是证监会对独董制度的一次“小改”,修改的一个主要内容,就是修改规则之间不一致的内容,以保持制度之间的统一。如《独董指导意见》和《股东权益保护规定》均规定独立董事任期届满前不得无故被免职,但根据新法优于旧法的原则,《独董规则》第十七条将独立董事任期届满前解除条款修改为“独立董事任期届满前,上市公司可以经法定程序解除其职务”,与2019年施行的《上市公司章程指引》相关规定保持一致。

又比如,《独董指导意见》第五点第(一)项上市公司应当赋予独立董事的特别职权中,未明确独立董事向董事会提议聘用或解聘会计师事务所等事项是否必须经过独立董事同意后方可提交董事会,与《股东权益保护规定》第二点第(三)项“重大关联交易、聘用或解聘会计师事务所,应由二分之一以上独立董事同意后,方可提交董事会讨论”的规定不一致,针对前述不同内容,《独董规则》第二十二条选用较晚发布的《股东权益保护规定》的相关规定。

就独董制度的完善来说,对独董制度作出上述修改显然是有必要的。毕竟制度之间需要保持统一。如果不能保持统一,有关制度或条文也就没法执行了。所以,为了独董制度能够得以执行,《独立董事规则》作出上述修改是可以理解的。

但关键是独董制度的这种“小改”解决不了独董制度面临的大问题。独董制度面临的大问题是什么?就是目前整个独董制度的设计并不足以保证独董来履行自己的职责,因而也承担不了独董应该承担的责任。目前的独董制度基本上是一种花瓶制度,而独董的责任不追究则罢了,而一旦追究,却是独董难以承受之重。

何以此言?这其实与最近一个时期独董制度受到市场极大的关注有关。原来在2021年11月12日,广州中院对“康美药业案”进行了宣判,康美药业赔偿投资者24.59亿元,其中康美药业的5名独董也要承担5%与10%的连带赔偿责任,赔偿金额分别达到1.23亿元和2.46亿元。就广州中院的判决来说,是依法作出的裁决,这也是独董们依法应该承担的法律责任。但问题是,目前的独董制度并不能保证独董们能够承担这份责任,而且独董们的收入也让独董承担不起这份责任,毕竟这些独董的收入也就在10万元左右,超过亿元的赔偿金额显然是这些独董们所承担不起的。

而之所以如此,是因为目前的独董制度存在很大的问题,正如刘纪鹏教授所言的那样,康美药业的5位独董成了独董制度的牺牲品。独董成了制度的牺牲品,这样的独董制度显然是难以为继的。要么就让独董走人,要么就让现行的独董制度走人。于是,投资者看到,在“康美药业案”宣判之后,很多企业的独董都选择了辞职走人。因为在目前的制度之下,从事独董工作是一个“高危职业”,弄不好就让独董们赔个倾家荡产。如此一来,谁还愿意继续在独董的岗位上呆下去呢?

所以,目前的独董制度必须进行大的修改。比如,实行职业独董制度,而不是兼职独董,目前一个人兼职5家公司独董,这显然是不能做好独董工作的。一人最多只能做3家公司独董,而且3家还必须是本地的,让独董每个月至少有时间在每家上市公司专职上班一个星期,以切实了解公司的实情情况。

又比如,独董由专业部门如独董协会进行专业管理,独董的任职由协会进行推荐,再经股东大会审议。独董工资由协会统一发放,避免独董拿人家的手软、吃人家的嘴软,特别是看大股东的脸色行事。

再比如,对独董的任职年龄作出规定,与国家规定的退休年龄保持一致。不能将独董制度变成了一种福利制度、养老制度,让一些退休人员到公司来当独董,甚至八、九十岁了,还呆在独董的岗位上。这个年龄的独董如何还能履行独董的职责呢?

所以,独董制度需要进行的是“大改”,而不是“小改”。“小改”根本就解决不了独董制度的根本性问题。实际上,管理层也已经认识到了独董制度所存在的问题。据悉,中国证监会已组织专门力量对独立董事制度进行系统性研究,后续将在对《独董规则》进行全面修订时,对相关意见给予充分考虑。对此,投资者期待着。   


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