【上海汇正财经】庖丁解牛优质股-财务报表实战分析（16）

开篇有些上市公司的问题潜藏在深处，报表数字并不能反映，会计报告其他资料有时倒可能告诉我们真相。而个别心存不良的上市公司表现出来对报表编制的“创意”犹如基因突变一样，只有想不到没有做不到。

例如康美药业

康美药业披露年报显示，公司2018年营收193.56亿元，同比增长10.11%；实现净利润11.35亿，同比下滑47.20%。在发布2018年年报的同时，康美药业还发布了一份更正公告，称有299亿的“错误”会计处理。显然这个错误是在2018年三季度报表中货币资金上，377亿的数额，到了年报，就只剩18.39亿了。数据差距之大，错误之离谱，真的骇人听闻。同样做审计报告的会计事务所也难辞其咎，会被监管层处罚。

一.审计报告

审计报告是具备审计资格的会计事务所对上市公司月、季、年末合并及母公司资产负债表、报告期内合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表及财务报表附注是否充分、合理、适当及严谨的鉴定报告。审计报告本身的真实性和审计报告意见是我们需要关注的两个重要方面。

二. 审计报告的真实性

通常上市公司的审计报告由具备上市公司审计资格的会计师事务所出具，一般情况下我们将这些事务所认为是可赖的。但是由于上市公司所有权与经营权的分离，往往容易引发公司经营者同会计事务所联合对上市公司财务状况和经营成果进行舞弊的情况。

2004年，审计署依法对16家具有上市公司审计资格的会计师事务所的业务质量进行检时发现，其中的14家会计师事务所对上市公司出具审计报告时存在失实或疏漏的情况，涉及其中的有37名注册会计师、19份上市公司审计报告。由于财务报表是投资人了解上市公司最直观也是最主要的方式，这些审计报告很有可能给报告使用者带来经济上的损失。尽管这些存在问题的上市公司、负责审计业务的会计师事务所和出具审计报告的注册会计师最终都会被审计署移送至财政部和证监会等相关部门处理，但投资人的投资事实已经铸成，很大一部分因审计报告出具不当误导投资人做出错误投资决定所造成的损失已经不能挽回。

三. 审计报告意见

在审计报告的真实性得以确认之后，其中的审计意见才有效。审计意见通常分为无保留意见，保留意见、否定意见和无法表示意见。

如果将财务报告成是一部电影，那么审计报告就是影片开头的序言。有的序言写明“真人实录”，有的则为“根据真实故事改编”，还有的干脆打出“本剧纯属虚构，如有雷同纯属巧合”的字样。无保留意见传达给报表使用者的息是“该报告内容真实、基本上可以任”、保留意见传递的息是“该报告存在具有重大影响的错报，需谨慎处理”、否定意见相当于告诉报告使用者“该报告纯属忽悠”。无法表示审计意见通常说明审计范围受到限制，无法出具合理的审计意见。

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