登录 注册 返回主站
F10资料 推荐产品 炒股必读

中国股市赤裸裸的挑战散户,2500是底吗?盐湖股份 第一创业

  • 作者:三好学生
  • 2018-12-03 22:39:18
  • 分享:
换手率也称周转率,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。判断是否属于 热门股 的有效指标之一便是换手率,换手率高,意味着近期有大量的资金进入该股,流通性良好,股性趋于活跃;反之,股票的换手率越低,则表明该只股票少人关注,属于冷门股。一般而言, 新兴市场 的换手率要高于成熟市场的换手率。其根本因在于新兴市场规模扩张快,新上市股票较多,再加上投资者投资理念不强,使 新兴市场 交投较活跃。

在实战操作中通常结合换手率与股价研判,可以对未来的方向做出一定的预测和判断。个股在底部区域换手率持续上升,意味大量买进,股价可能随之上涨;个股股价处在高价位区域换手率持续上升,则可能意味着主力逢高派发,股价随时会暴跌。底部放量的股票,越是换手充分,上行中的抛压越轻。高换手率持续时间较长表明资金进出量大,持续性强,增量资金充足,这样的个股才具可操作性;持续性弱或者单日高换手率个股通常存在陷阱。新股高换手率不作参考!

高换手率出现表明市场资金高频率流动,高换手率即可以是流入,亦可能为流出,因此个股股价所处在高、中、低区域是判断高换手率带来机会还是风险的前提!如果说股价所处位置高换手率决定了未来的方向,高换手率持续性便决定了未来走势的幅度!

技术面分析给予投资者买卖时机的把握,买卖时机的准确把握是实现逐利目的的前提,而认识换手率、正确应用换手率是一个全面、成功投资者必须具有的能力。

换手率的判断:

换手率是股票在一定时间段内成交股数与其流通股本之间的比值,换手率数值越大,表示交易活跃,市场人气较旺,属热门股;反之,交投清淡,观望者居多,属冷门股。

解读:

1、股票日换手率<3%,表明该股不受关注,人气低,成交冷淡。但此处也分两种情况,投资者要多加小心。

①没有庄家,只有很少散户在其中存在;

②某个股在放量拉升之后,股价在高位区域横盘震荡,如果换手率低、成交量小,那么则是庄家还没有了结获利套现的打算,后面还会再创新高。

2、股票日换手率在3%到7%之间时,表明该股比较活跃,有一定受欢迎程度,成交明显。主力庄家也时有参与,要根据该股历史行情判断庄家接下来的新动向。

图片.png

3、股票日换手率>7%,甚至>10%的,表明该股非常受欢迎,股民操作十分活跃,筹码也在迅速的换手。如果这种现象出现在一波拉升之后的话,那么庄家派发筹码获利套现的可能性就非常大了。投资者应多加留心。

图片.png

换手率的高低是一个相对的数值,在不同时期内其标准是不同的,一般熊市日平均换手率可定为2%左右。大于2%,可视为换手率高的股票,小于则为换手率低的股票,换手率高的股票涨幅或抗跌能力大于换手率低的股票。在实际运用中,换手率过高的确需要加以关注。但大盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态,中盘股在15%左右,小盘股则在20%以上。

一般来讲,换手率高的情况大致分为三种:

(1)、相对高位成交量突然放大、高换手率---注意高位派发(相对高位成交量突然放大,主力派发的意愿是很明显的,然而,在高位放出量来也不是容易的事儿,一般伴随有一些利好出台时,才会放出成交量,主力才能顺利完成派发,这种例子是很多的。)

(2)、新股高换手、意义并不大(新股,这是一个特殊的群体,上市之初换手率高是很自然的事儿,一度也曾上演过新股不败的神话,然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。)

(3)、底部放量高换手--重关注(底部放量,价位不高的强势股,其换手率高的可程度较高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。此外,目前市场的特是局部反弹行情,换手率高有望成为强势股,强势股就代表了市场的热。因而有必要对他们重地关注。)

换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。

注意事项:高成交量,并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量,但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。

图片.png

但是同样是底部高换手也有特殊的情况:

换手率高说明什么:换手率失灵的因

单一的用换手率来判断涨跌是散户一而再,再而三吃套的因之一。趋势、空间、时间和换手率是相互依赖的关系,目的为了判断建仓、拉升还是出货。

1、做股票的唯一准则是——趋势为王。

2、低位换手率非常高,并不意味着主力在吸货,特别是股价还在下跌趋势里的时候,常常是继续派发的表现。

3、股价翻了一倍两倍,某一段时间又开始换手率增加,起来好像“充分换手洗盘”,结果通常都是给散户下套。

4、拉升时如果一只股票当天换手率超过10%(新股或刚上市不久的股票除外)通常表明主力在盘中开始派发了。

5、低位主力通常拿不到多少筹码,所以散户最容易上当的就是一只股票突破长期下降趋势后的回调中,股价不阴不阳,换手率低下,散户一卖,主力照单全收,这一阶段换手率比上涨时小得多,但是主力能拿到的筹码却不少。

6、行情初始阶段某只股票连续三天以上换手率大的吓人,都是一天10%以上,股价连连狂升,请注意,这一定是本轮的领涨股之一,主力资金雄厚不管三七二十一有多少套牢盘获利盘正在一概通吃,请及时跟进!

因此,换手率只是判断走势的一个指标而己,决不是万能灵药。

换手率高说明什么:换手率多高才算高?

既然换手率高说明个股和市场较活跃,那么换手率多高才算是高呢?一般情况下股票所处的位置而定,日换手不超过4%是稳定的状态,换手率超过7%或10%算比较高的,5%比较好,不过也要具体情况。股票首日上市,60%以上算高,80%以上就会有风险提示公告,非首日上市的,10%以上算高,20%以上就会进行席位披露。

另外,将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。

然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。

一般来讲,一只股若想有较好的上涨行情,必须保持相对较高的换手率,一个上升波段的较好的换手率标准在5%左右,小于这个数,说明交投不够活跃,太大则有主力出货嫌疑,若日换手率超过10%,就要格外小心,主力出货迹象已相当明显了。

换手率高说明什么:具体分析

换手率的高低往往意味着这样几种情况:

1、股票的换手率越高,意味着该只股票的交投越活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表明该只股票少人关注,属于冷门股。

2、换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。

3、将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意昧着一些获利者要套现,股价可能会下跌。

除了要分析高换手率出现的相对位置之外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量,还是放量时间较长。在大多数情况下,部分持仓较重的机构会因无法出局而采取对倒的手法来吸引跟风盘,所以对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大且又能在较长时间内维持较大的换手率,则可考虑适时介入。

换手率实战选股操作案例:

1、平均换手低于3%的不适合做波段,适合中长线持股

一般换手率低,筹码比较集中的个股这时候要注意,一般是主力高控盘才能达到的效果,当筹码大部分集中在主力的手中这时候市场上就会形成供不应求的的局面,主力只需要少量的筹码即可拉升股价,所以换手率不会太高,一般来说是中长线牛股,而且不用做波段的中长线股票,换手率低就决定了股价的波段幅度不会太大,所以当遇到低位筹码峰密集,主力资金有关注,换手率不高的个股以持股待涨为主。

图片.png

案例:中国船舶,近期3个月的涨幅19个,平均换手只有1.08%,底部筹码集中持股待涨就行,什么时候筹码上移并且松动就是主力开始出货了。

2、换手率3%-5%一般是中线波段操作

这个换手率一般表示成交量还比较温和,如果某一个股票在这个换手率有主力的进驻和控盘,大家可以想一下基本是主力在吸筹无疑,中期表现一定是非常好,如【首创股份(600008)股吧】,这一类股票基本也是相似的,大家可以自己去总结。

图片.png

在这个换手率区间还要注意一件事情,就是当一个股票短期涨的非常好,但是换手率不高的情况下是什么因,这里留个疑问我会在圈子里详细讲解,这样的股票很有意思。

3、换手率5%-15%短线波段操作

当一个股票的换手率在这个区间的时候,一般就是短线热钱的涌动,不太适合做中线,一般持股3-5天,因为热钱一般会有轮动的接力,所以这样的个股以短线波段为主,注意短线波段不是超短线,超短线就是今天买明天卖的那种,有人会说像方大碳素这样一直涨为什么我们持股时间也不能太长,永远要记住不是所有利润我们都能把握,把握属于我们自己能得到的即可。

4、15%-25%换手率适合做超短线操作

这个很简单,换手率达到这个地步基本3天主力就可以全部离场,因为主力不可能把流通筹码全部买光,所以一般3天主力全部出货丝毫没有问题,那作为我们散户就不能和主力一样你得提前锁定利润,所以一般就是今天买明天卖,最多后天冲高就一定得离场,不能有丝毫的犹豫,因为你是在主力手中抢肉吃,一个不留神就很容易偷鸡不成蚀把米。

5、当平均换手达到25%以上的时候,不宜参与

这个就很简单了,达到这个换手率的股票一般都是主力表演的,散户根本没必要参与,想想主力可能都是一天就出货,作为散户的我们怎么跟资金雄厚的主力去拼,这样的个股反正我一般是不的,不适合我们以为内就是在博傻没有任何技术含量,如果有人做就着别人做就好了。

最后我们可以根据自己的操作习惯去选择适合自己操作的换手率的个股来做,笔者来帮大家总结一下。如果你是喜欢做中线波段的找一些1.5%-3%换手率的个股去操作,偶尔有空可以找3%-8%的 热门股 做,当然选股的前提是筹码要低位集中表现良好,如果你喜欢做短线波段耐不住寂寞不能持股就找3%-8%的个股做,前提是短线游资要比较活跃,最好是有 龙虎榜 的,偶尔可以做做10%-20%的换手率的个股。

对于高换手率的观察:

对成交量进行分析是实际操作中的一个重要方面,由于流通盘大小不一,成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时不仅要成交股数的多少,更要分析换手率的高低。周换手率是指在一周时间里个股的换手情况,也就是一周内各个交易日换手率的累计。换手率的变化分析应该说远比其他技术指标比较和形态的判断更为可靠。换手率的高低不仅体现出在特定时间内一只股票换手充分与否的程度和交投的活跃状况,更重要的是,它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要的参考指标。低换手率表明多空双方意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持下去,股价一般都会呈小幅上扬的走势。

对于换手率的观察,最应引起投资者重视的是换手率过高和过低时的情况,过低或过高的换手率在大多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价长时间调整之后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),往往预示着多空双方都处于观望中。由于空方的力量已基本释放完毕,此时股价基本上已进入底部区域,此后即使是一般的利好消息都可能会引发较强的反弹行情。

对于高换手率的出现,投资者首先应该分析的是高换手率出现的相对位置,如果此前这只股票是在成交长时间低迷之后出现放量的,且较高的换手率能维持几个交易日,一般可作是新增资金介入较为明显的迹象,高换手的可度较大。由于是底部放量,加上换手充分,因此,这只股票未来的上涨空间相对较大,成为强势股的可能性也很大,投资者有必要对这种情形作重关注。如果一只股票在相对高位突然出现高换手,成交量也突然放大,一般而言,下跌的可能性较大。这种情况大多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会趁机出局,利好出尽是利空就是在这种情形下出现的。对于这种高换手率,投资者应谨慎对待。

除了要分析高换手率出现的相对位置之外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量,还是放量时间较长。在大多数情况下,部分持仓较重的机构会因无法出局而采取对倒的手法来吸引跟风盘,所以对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大且又能在较长时间内维持较大的换手率,则可考虑适时介入。

实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大,都应小心对待。从历史,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上时就更要小心。

笔者赠言:股市绝非赌博靠运气,大家要不断总结学习,只有深刻的了解市场,理解股市的规律,才可以长期生存。如果您手中持有个股被套或不会选股、把握不好买卖的朋友,都可以来找我,我到定当鼎力相助。识别主力资金流向,不再一买就跌一卖就涨,解决选股、买卖和被套问题,并且清晰识别庄家操盘动向,希望大家可以形成自己的一套交易系统。笔者: 梁莉嫔


温馨提醒:用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关,谨防个人信息,财产资金安全。
点赞7
发表评论
输入昵称或选择经常@的人
聊吧群聊

添加群

请输入验证信息:

你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。

时价预警 查看详情>
  • 江恩支撑:4.59
  • 江恩阻力:5.1
  • 时间窗口:2024-03-31

数据来自赢家江恩软件>>

本吧详情
吧 主:

虚位以待

副吧主:

暂无

会 员:

235人关注了该股票

功 能:
知识问答 查看详情>