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20190329 余仓参与配债

作者：祥子01234
2019-03-30 16:27:51
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周五大盘猛烈上行，涨的一脸懵逼，赚的一头雾水。
因为一直担心大盘会有一轮深幅调整，所以仓位一直在减。
周五一天都有事，临近中午时了下盘，傻眼了，大盘剧烈爆涨，防不胜防。
中午的时候面临纠结：
既很难闭眼无视大盘这种来路不明的上涨，又对后续走势仍然置疑。
于是，我选择了做配债。

这是中午休盘时现代转债相关息的截图。
现代转债为AAA级，上市肯定是赚钱，不用怀疑。
风险在于用于抢权购买正股的价格波动情况。
从数据来分析，正股【现代制药(600420)、股吧】，中午收盘价10.02。每股能配售1.529元，也就是平均每665股配1手，配售比例大概15%左右。截至中午收盘，现代转债溢价仅0.7%，这对于AAA级转债来说，有相当大的涨幅空间，随意估个价115。
假设上市开盘价保守估计110，按15%的配售比例计算，安全垫为1.5%，也就是说，买入正股现代转债抢权，如果周一卖出，其间只要跌幅不大于1.5%，此笔配售即可整体盈利。

鉴于上午大盘的爆涨，手中现金仓位不太愿意追高（怕系统性风险），也愿意分享万一大盘继续强势带来的收益，对我来说，最合适的方式，就是参加配债了。因如下：1.若大盘下周下跌，现代制药只持有一个交易日，且有1.5%的安全垫，暴跌带来的损失可以承受；2.或大盘后期不跌，配售的转债在上市前将会继续享受大盘收益。
于是手中余仓，全部买入正股，参加配债。