农商行：困境与破局

最近两年，对于农商行为代表的农村金融机构，好像没什么好消息。

先是监管上资金业务、同业业务受到限制，大批农商同业兄弟撤离北上广，再是突然又发件，不让农商跨区经营。

农商行本来就被绑上了脚链，现在又戴上了铐子，回头了下，监管爸爸，央行妈妈，省联社婆婆还在后面抽着鞭子：干活去，到广阔的农村去，放小微、三农贷款，大有可为。

可是，如果做小微和三农出了不良怎么办？

自负盈亏，谢谢。

这正是农商行的尴尬之处。

国内的农商行，承担着普惠金融的重大历史使命，但是农商行的缺和问题也同样很多，在我来，农商行有以下几个问题：

1、与当地经济一荣俱荣，一损俱损

农商行本身就是由来农社、城市用社改制而来，从领导到员工几乎都是当地人。从存款到贷款，也都是服务当地。好处是，与政府关系密切，对当地企业知根知底，有些企业领导和农商行领导都是拜把子兄弟。但是太熟悉了，往往有时候会有些不干净的东西，而且最重要的是，贷款过于集中。

比如某农商行，70%的贷款都和当地一个大型煤矿企业及其附属企业相关，也就是说，煤炭好的时候，大家一块成仙，哪天煤矿倒了，大家同归于尽。

农商行自己没有意识到问题吗？当然不是，实际上农商行做金融市场业务和同业业务，正是想规避资产过于集中的风险。

2015年-2016年的金融大跃进，谁是急先锋？都说是券商、基金、托为主的非银机构，但是你有没有想一想，如果没有银行的配置需求，这些非银的钱从哪来？

2015年我去某中小银行拜访的时候，他们笑着说，最近一天一批，甚至一天两批来拉委外资金。更有甚者，同一家机构不同团队在同一天拜访这家银行，弄的银行领导自己都不好意思。

在非银的吹拉弹唱之下，银行纷纷发存单做委外，最终在16年底一地鸡毛，至今还有小银行没缓过劲来。

16底到17年的债券熊市，彻底让农商行明白了一个道理：

所谓非银做债券投资比银行专业，纯属扯淡。

2、农商行的机制

大家应该都知道，国内的农商行，大股东绝大部分都是民营企业。但是农商行的待遇却国企化，普通员工的激励机制并不到位（我是说普通员工，你们嘴里的我同学、我朋友不在此列）。

很多客户经理，做与不做，效果没差很多。放了贷款形成坏账，还不如不做。所以激励机制和约束机制的缺失，是农商行的一大顽疾。（当然国内农商行的员工总体素质的待提高也是事实）

另外就是农商行的管理机制，这里说一下省联社。众所周知，从农社改制成农商行，有一个硬指标就是必须建立股东大会、董事会和监事会。

也就是说，农商行是一个股份制企业，董事长应该由董事会选举产生，相关高管也应该由董事会通过。但是国内有一个特殊情况，就是省联社对农商行有人事任免权，省联社经常会对辖内的农商行董事长和行长进行调换，那么问题来了，如果董事会选举和省联社任命结果不一样，咋办？

2015年的中部某农商行就面临这个问题，在接到省联社通知的时候，他们才知道老董事长已辞职，新董事长到任，但是董事会对此极为不满，最终此事不了了之。同样的还有华东某农商行董事长事件，如出一辙。

3、农商行规模的资产偏小

你可能不知道，总资产规模在300亿以上的的农商行，已属规模中等偏大。这样资产规模的银行，很难说具备抵御风险的能力。

在存款业务上，农商行由于能下沉到乡镇甚至村一级，只有邮储银行能与之竞争。但是近年来，在邮储大爷的进攻下，农商行吸储逐渐力不从心。

而在贷款业务上，过农商行报表的朋友应该知道，农商行真正的三农和小微贷款业务是不多的，主要还是抱住当地的一些大企业做贷款。

有些企业在当地像个大企业，可是从全国来，可能就是一个行业中游水平。考虑到现在民营企业的违约率之高，可能当地一两家企业出事，这农商行就面临灭顶之灾。

而且有一，大多数农商行地处三四线以外的城市，这些城市可以预见的是，房地产市场的回落。如果当地房地产的财富效应消失，作为抵押品的房子会对当地银行产生什么样的后果，真的很难预料。

很多农商行的破局之道是：走出去。扩大金融市场业务和同业业务，解决过度依赖贷款的局面，但是现在不让跨区了。

       实际上，很多省联社早在17年就规定：省内资金不能出省了。所以这条路，也堵死了。

领导们这么做，其实是有深意的。之前保护银行，让银行稳稳的吃存贷差，薅实体经济羊毛，使得实体经济利润相当一部分转移给了银行，让银行过了这么多年好日子。

之前存贷差吃的很爽？现在都吐出来吧。

说了这么多困境，有解决方案吗？有一些不成熟的建议，请各位批评。

【江南农商模式】

江南模式就是把常州市的大部分农商行整合起来，组成区域农商行托拉斯。包括宁夏黄河农商行、陕西秦农农商行就是这类做法。

这样规避了彼此竞争，大家抱团取暖，资产规模大了，抗风险能力强了，然后自己花钱买系统，脱离省联社管理，天高任鸟飞。

问题是，一把手谁来做？来农商们的董事长和行长，在行里一手遮天，说一不二，现在整合后，能做副行长就不得了（还不一定能做成），所以整合的阻力是，领导们怎么办？

      也可以融资上市，或者可以找一个大机构，总之能补充资本金的大机构。当然，不是明天系这种。

【做出特色业务】

债券、票据等相对标准化的业务，监管还是鼓励的，如果能在这项业务上发力，并贡献稳定的利润，对农商行的业务是有效补充。

众所周知，江苏有两家农商行的利率债高频交易极具特色，在业内都有很好的品牌，为公司贡献了很大的利润。

票交所的成立，也为一些小农商的线上交易打开了空间。

特色业务对人才的要求很高，也是一个需要长期投入和培养的过程，需要银行有耐心和恒心。

总之，农商行作为目前最接地气的金融机构，会发挥很大的作用，前提是，先活下来。