什么是ETF基金？有什么优势吗？

在中国台湾，ETF是一种很特别的存在。中国台湾股票市场不算大，上市公司总市值50万亿新台币（≈11万亿人民币），在全球尚没有挤进前15。但中国台湾却拥有亚太第三大ETF市场，仅次于日本和中国内地。其高股息ETF规模位居亚太第一。

ETF在普通民众中间的渗透率也非常惊人。根据中国台湾集保结算所数据，截至9月下旬，中国台湾【ETF受益人】（持有人）数量超过550万，大体相当于当地活跃股民的数量，以及——中国台湾全省人数的四分之一。

（图:2018年债券ETF、2020年股票ETF快速提升）

（图:2018年后ETF交易规模呈指数级增长）

一、什么是ETF？

ETF，即交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金。是投资领域中的一种独特而极具吸引力的投资品种。它融合了股票、开放式指数基金和封闭式指数基金的优点，成为一种高效且具备高度指数化投资特性的工具。

二、为什么要参与ETF交易？

通过ETF，投资者可以在交易所进行便捷的交易，同时享受到了指数基金的稳定增长和股票市场的活跃交易。这种独特的组合使得ETF成为了各类投资者的理想选择。它不仅具备了指数基金的稳健性，又具有股票的流动性，同时还能够实现低成本的投资。

在投资组合中加入ETF，可以帮助投资者减少风险，实现资产的多元化投资。由于ETF是由专业投资机构进行管理，因此能够减少个人投资的风险。此外，ETF还具有透明度高、成本低、流动性强等优点，使得投资者能够更加清晰地了解自己的投资组合情况，并且能够在需要时迅速地买卖。

总的来说，ETF是一种高效、灵活、低成本且极具吸引力的投资品种。无论是新手还是经验丰富的投资者，都可以通过ETF来实现自己的投资目标。

三、ETF的特点主要有以下几点:

1、交易费用低:没有印花税、证管费、过户费，手续费低廉。

2、交易金额下限低:最小交易单位为1手（即100份基金份额）。

3、交易门槛低:很多投资品种都存在交易门槛，比如债券和创业板交易需要满足20个交易日账户日均资产≥10万，科创板交易需要满足20个交易日账户日均资产≥50万，均需交易经验满两年以上，而交易债券ETF、创业板ETF和科创板ETF就没有这些条件限制。

4、分散风险:ETF没有系统性风险，但是个股有停牌风险、业绩经营风险（A股市场赫赫有名的乐视网、康美药业百亿财务造假、保千里一泻千里、獐子岛扇贝游来游去等等）、上市公司高管行为风险等。在注册制下，投资者如果对单一个股持仓过重，个股发生黑天鹅事件时，投资者就承担了较大的风险，但ETF是投资一篮子股票，而且从指数投资的角度来说，指数消失几乎是0概率事件，所以持有ETF的投资者一般是不会承担这些系统性风险。

5、可以套利:ETF基金根据市场波动，出现溢价和折价可以从中套利。

6、资金使用率高:ETF基金实时交易，基金买入成交后马上能够获得收益，基金卖出成交后马上能交易其他基金。

7、部分ETF基金实行T+0交易:比如跨境ETF、债券ETF、货币基金ETF和黄金ETF，这部分跨境ETF支持T日买入、T日直接卖出。

8、ETF基金有涨跌幅限制:普通ETF基金涨跌幅限制为10%，创业板和科创板相关的ETF基金涨跌幅限制为20%。

9、风险较低:ETF基金是被动型基金，跟踪的是特定的指数，买入指数中全部或者部分成分股，目的在于取得和指数相同的收益。

10、在证券交易所上市交易:投资者只能在券商平台开通场内基金账户或者股票账户才能进行交易，并且ETF基金按照市场实时交易，遵循价格优先，时间优先的原则。

四、投资者如何参与ETF交易？

投资者如果要买卖上市的沪深市场的ETF基金，那么需要有对应市场的沪深A股账户或者沪深证券投资基金账户。

1、操作方式:同股票一样通过“买入/卖出”菜单操作。

2、委托数量:100份或其整数倍进行委托，不超过100万份，不足100份的部分可以一次性卖出。

3、价格最小变动单位:普通ETF基金最小变动单位为0.001元。

4、涨跌幅:涨跌幅为10%，部分上市的基金涨跌幅比例为20%