华夏幸福再向国资平台出售资产，月内回笼资金近17亿

来源丨不良资产行业观研综合和讯网、地产一条

临近年底，华夏幸福处置资产的速度加快， 一个月内回笼了近17亿元资金。

12月26日，华夏幸福发布资产出售公告，称公司下属全资子公司拟向固安产发产业港投资有限公司、固安产发教育投资有限公司转让四项资产，总价款合计为9.99亿元。

具体来看，被出售的标的包括固安规划馆土地、房屋建筑及附属设施等；固安南区服务中心土地、房屋及相关附属设施等；固安环保产业港土地、房屋建筑及附属设施等；固安幸福学校(八中)土地、房屋及相关附属设施等。

接盘方则为固安当地国资机构。企查查息显示，固安产发产业港投资有限公司成立于2021年，法定代表人为魏兵，注册资本1亿，固安产发教育投资有限公司成立于2021年，两家公司均由固安县国有资产运行服务中心、固安产业新城发展集团有限公司持股。

对本次出售计划，华夏幸福表示，相关回笼资金将主要用于公司下属子公司保交房支出、回迁安置房建设支出、税金缴纳等，确保住宅项目交付。值得注意的是，该笔交易资金用途并未提及偿还债务事项。

交易完成后，买方作为所有权人将对固安规划馆、固安南区服务中心、固安环保产业港的资产运营、管理等工作作出安排，华夏幸福或关联方可以依法参加竞聘。

对华夏幸福来说，积极推进资产出售除了用于保交楼，也是其债务重组的关键一环。

据此前公布的化债方案，华夏幸福将通过卖资产回笼资金、现金清偿、债务展期等方式，分批实现2192亿元金融性债务的化解。其中，对于变现能力较强的资产，华夏幸福拟通过寻找潜在投资者进行出售变现，预计卖出资产回笼资金约750亿元。

出售资产预计回笼的750亿元中，将有570亿元拟用于现金偿付金融债务，同时出售资产还将带走金融债务约500亿元，相关项目公司的股权需要寻找投资者接盘，后者承接的债务需要通过展期、降息等方式化解。

对于有稳定现金流的持有型物业，设立托计划，通过托收益份额偿付债务，预期相关规模约220亿元。对353亿元优先类金融债务，进行留债、展期、利率下调，保持原担保条件不变，其中担保债券在担保物处置时优先受偿。

剩余550亿带息债务，则待公司运转有序后逐步消化。中建投曾表示，本次方案未出现债务打折情况，预计所有债务人本金将获得偿付。整体来看，债务重组计划超预期。

不过今年以来，受房地产市场环境、疫情等因素影响，华夏幸福的出售资产方案出现停滞，尤其是南方总部的商业资产。北方的一些产业园项目虽然交易速度，但体量并不大，陆续有地方国企出手接盘。

12月8日，华夏幸福公告称，下属全资子公司拟向大厂回族自治县国宏运营管理有限公司转让名下所属产业园等四项资产，总价款合计6.93亿元。

公告显示，这4项资产涉及工程及经营欠款超1.1亿，在化解掉这些小额债务时，转让价款将专项用于公司下属公司开发的房地产开发项目相关支出。

除12月这两笔交易外，华夏幸福上一次资产处置已是4月份，当时提及要将位于廊坊市的两处产业新城项目售予当地国资企业，两笔交易转让款合计为9.18亿元，大概也能带走近18亿的金融债务。

据粗略计算，华夏幸福今年通过出售资产获得现金回款共26.1亿元，总体量并不突出，且全由当地国资背景企业接盘。

12月14日，华夏幸福再推债务重组补充方案，将以下属公司股权注资搭建“幸福精选平台”、“幸福优选平台”，并以两个平台作为偿债资源与债权人实施债务重组。

据第三方机构估值报告，“幸福精选平台”预测估值500亿元，“幸福优选平台”预测估值521.40亿元。华夏幸福将以此为基数，向债权人以预估值的八折或七五折实施债务重组，即债权人以不超过400.39亿元债权，换取两个平台分别不超过49%股权或相应收益权。

截至2022年11月30日，华夏幸福累计未能如期偿还债务金额合计601.76亿元，金融债务已签约实现债务重组的金额累计为1265.57亿元。

境外美元债券方面，存续总额为49.6亿美元的债权人已签署境外《重组支持协议》，其中持有原始债券本金13.15亿美元的持有人，选择将其债权中的部分份额通过以股抵债受偿。

* 凡注明“来源不良资产行业观研” 或标注原创的所有作品，版权均属于不良资产行业观研。

* 任何单位及个人转载、摘编或以其它方式使用上述内容，请注明来源不良资产行业观研。

* 文中未注明出处图片均源于网络，如有侵权，请留言联系编辑。

相关阅读

接盘恒大沈阳项目 华夏幸福跑步入场与王文学的代建生意

华夏幸福拟向华润置地转让武汉百亿项目

华夏幸福债务重组进展

平安系披露华夏幸福300亿债权处置进展

华夏幸福重组新方案至少与两家AMC正在商谈债务出售

商务合作、资产推介、行业招聘、投稿、爆料、转载文章等

欢迎扫码添加微不良总

添加时请注明公司及姓名

点击“阅读原文”即可报名

《第八届中国特殊资产投资峰会》