登录 注册 返回主站
F10资料 推荐产品 炒股必读

从中国平安聊聊看财报和择时

  • 作者:李舜生2016
  • 2021-09-27 15:53:56
  • 分享:

很久没更新公众号了,不用担心,清姝就是单纯的懒而已,偶尔冒冒泡相大家已经习惯了。

上个月的时候,中国平安还挺火的,当然现在没有格力火了。当时清姝加入的理财群,都流传这样一句话“珍惜50元的平安吧,因为下个月它就30了”

今天通过聊聊中国平安,讲讲清姝看看财报看一只股票的思路,希望给大家一点启发。

财报可以通过上海证券交易所或者深圳证券交易所官网下载,点击最下方原文链接或者公众号回复平安可以得到中国平安2021年中报表

一、趋势上平安还在下降通道

清姝绝不是推荐中国平安至少不是推荐现在的中国平安,清姝也觉得这货弄不好就会跌到30的(甚至更低)。之所以这么轻松看戏,因为清姝没持仓o(* ̄︶ ̄*)o

看看平安这打滑梯一样的K线,完全没有止跌的迹象啊,所以再按捺不住也要按住,现在不能去接飞刀。

二、理解平安下跌的原因

股票下跌最主要的原因还是卖的人多,大家争先恐后的打折卖出持有股票,价格自然在下跌,无论是主力还是游资都在往外跑,无论是中国平安回购还是散户接盘都不如流出力度大,股票当然会下跌。

在证券公司的app啊,同花顺之类的看股票软件都可以找到资金情况,最近平安的情况都是大单在卖出,小单散户在买入。

股票下跌的根本原因还是公司不赚钱,或者说不如想象的赚钱。这就要在平安的年报半年报上找原因了。

1投资端拉胯

投资端已经不是不给力,简直是拉胯。

2021年半年报中,我们翻到利润表本来集团归属母公司股东运营利润818.36,同比增长10.1%。但是最终归属母公司股东净利润只有580.05亿同比下降15.5%,最主要的原因就是计提了华夏幸福投资的归属母公司利润减值208亿。

中国平安在18年19年以二十三四块钱的价格买华夏幸福股票,到今年华夏幸福停牌还剩下三块多钱,中国平安亏了200多亿,一下子从利润增长变成净利润下降了。

更可怕的是,平安联营企业中,清姝简单搜搜就没啥股票涨得好上市公司,中国金茂从年初的4.8跌到现在2.4了,还没计提损失呢。

清姝群里有个趋势投资很厉害的姐姐说平安很爱投资房地产,除了投资华夏幸福,还投资了金地、绿地、保利等房地产企业,清姝没在平安的联营企业中找到这些公司,这些房地产企业公布的十大股东里面也没有中国平安,就当没这回事吧。

PS联营企业的意思就是平安大量买入了对方的股权,已经达到可以影响他们决策的地步,这些公司就是平安的联营企业。

不过平安确实发不过去公告,投资上海来福士等六个商业不动产项目,不过对方没上市,没在年报上体现出来。

反正平安确实投资了房地产,而且投资端不太好看就是了。

2主营寿险业务不给力

其实投资端拉胯还好,有错有改的机会。但是运营业务不好,改起来就很困难了。

继续翻利润表,中国平安的运营还是盈利的而是盈利能力是增加的,尤其陆金所、好医生为代表的的科技部分,增加很给力。但是平安的主营业务是寿险和健康险啊,大约利润贡献的占60%左右,它表现不给力,整体表现就不给力,投资者就觉得平安不咋地啊。

清姝以一个不负责任的观察者角色,以前保险公司的运营模式是忽悠一批人加入保险公司当代理人,对他们进行洗脑,说买保险的重要性,给他们很低的工资,并且有业绩指标,不达指标就会被开除,只要买了就给很高的佣金。

保险代理人只能忽悠身边的人买保险,但是保险产品确实很坑不怎么卖得出去(几乎每一个写理财公众号、保险公众号的人都会吐槽平安的代表作品--平安福,清姝也没少吐槽,简直是降智产品,当投保人是傻子么?),代理人经常为了保住工作给自己买自掏腰包给家人买,等实在没钱了,无奈失去工作。

保险公司就是拿代理人员工当韭菜割。

以前这招还算好用,大家都不知道保险有多坑,觉得买一份保险就是给自己给家人一份保障,有保险意识的人只能买这类很坑保险。那个时候下岗也没什么工作好找,保险代理人说出去还有点小体面,很多人就接受了洗脑,拼命的推销保险。

现在互联网保险发达了,投保人又不是纯傻子,随便一搜就是一大批价低质优的互联网保险等着翻牌子,分别买寿险和重疾险不共用额度,重疾赔付完寿险还能再赔一次关键是加一起只有传统保险1/3或者1/2价格,谁会买传统保险呢?

中年危机被辞退后,只要肯花力气,滴滴司机、外卖员、快递员也能养家糊口,为啥要去当保险代理人,钱没赚到积蓄全都送给保险公司了呢?

保险公司寿险健康险业务下滑就是必然的了。

保险公司要想改变现状,就要进行改革。

产品方面

新推出的类似平安福这一类的长期保障型万能险更加人性化,新产品确实没有被诟病的不开颅开胸只做微创就得不到赔偿的情况了。当然在清姝看来还是不咋样,和互联网保险性价比没法比。可能寿险健康险部分从领导到精算师没太转变思路,所以半年报上寿险健康险部分的销售给别的部门拖后腿。

只能说,平安寿险部门还是好自为之,早转变早有出路。

你看看平安财险部分的保险,确实有不错的,比如平安的儿童意外险、平安e生保等等,保障好价格低,所以财险增长还是不错的。

代理人方面

平安的代理人今年年中报比去年年报少了14.3%,也在削减规模。最直观的感受就是在清姝朋友圈天天发买保险要趁早的人明显消停了很多。

不过在清姝看来,这个清虚还没结束,还要有不短的时间继续“淘汰落后产能”。

总的来说,清姝觉得中国平安下跌原因都是短期内解决不了的,所以他们的股票价格还有一段下跌的距离。

三、中国平安能不能买?

其实中国平安的股票也不是一无是处,还是可以买一点传辈的。

1中国平安是赚钱的公司

保险公司是典型的轻资产公司,不用通过大量重复的投入厂房机器就能不断取得收益,是投资的优良目标。

在寿险不给力的情况下,中国平安运营净资产收益率也有21%,同比增长10.1%。说明运营的赚钱能力是在增强的,在投资端拉胯的情况下,净资产收益率也有7.5%,也是超过行业平均和市场平均水平的.

中国平安的每股收益过去三年平均增长17.11%,今年投资失利,不一定就永远失利。

保险行业又不是夕阳产业,清姝相保险行业的前景还是比较光明的,当然不排除光明的是互联网起家的保险公司不是中国平安。

2中国平安估值不高

中国平安的估值已经降到十年最低点了。

虽然一两年的短期内估值和股价没什么正相关的联系,但是七年以上长期看,在低估时候买入股票胜率要远远高于高估时候买入股票的胜率。

当然几年后看这次交易是戴维斯双击还是低估陷阱,还要赌博平安是不是还有赚钱能力。如果它的赚钱能力越来越低甚至赔钱,那就是赌博失败了。如果中国平安还能继续赚钱甚至越来越赚钱,那股价涨起来是迟早的事,现在可能是个黄金坑。

3什么时候买?

清姝更倾向于买一点的。

那什么时候买的?

从估值上看,现在其实就能买,不过现在买,这货真30了该多难受啊。清姝暂时不想买。

从心态上看,要代理人清虚改革结束,平安才有大的起色,有的券商研报给的是2022年底,还有一年时间。不过清姝看来,平安寿险业绩不好是代理人的问题么?是他设计的产品就不咋样的问题好么?他们根本还没进行改革呢。这个指标看发展吧,清姝也没法估计。

从趋势上看,现在还是下跌中,起码筑底结束才能考虑。20个交易日,股价不创新低,5日10日20日均线成多头排列(就是这三个线都头向上扬起那种),清姝买两手。别嫌少这可是清姝小两个月工资呢。如果筑底成果股价上涨就这两手了,如果筑底失败,又下跌,再下一个筑底完成再买两手。

哎,穷人的悲哀。

由于不怎么更新,可能微公众号公布机制变了,可能有缘人才能看到这篇文章。

好了,感谢有缘人耐心看完清姝叨叨叨,(^.^)


温馨提醒:用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关,谨防个人信息,财产资金安全。
点赞6
发表评论
输入昵称或选择经常@的人
聊吧群聊

添加群

请输入验证信息:

你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。

时价预警 查看详情>
  • 江恩支撑:1.26
  • 江恩阻力:1.42
  • 时间窗口:2024-04-24

数据来自赢家江恩软件>>

本吧详情
吧 主:

虚位以待

副吧主:

暂无

会 员:

28人关注了该股票

功 能:
知识问答 查看详情>