从一则中标消息看国内大储EPC领域的竞争格局

据中关村储能产业技术联盟（CNESA）消息，国网青海海西州弘柳225MW/900MWh储能电站EPC项目招标结束，山东电工时代能源科技公司中标，中标金额16亿元。

这个消息有几个点值得关注。一是电网侧储能的规模，比一般的独立储能电站要大很多。900MWh，接近1个G，这样的规模，是储能行业景气度的一个佐证。

第二来看中标方，是山东电工电气集团与宁德时代的合资公司，前者持股75%，宁德只有25%。以宁德的行业地位，持有这么卑微的股比，只能理解为宁德要借助山东电工的渠道，进入储能行业。2020年4月，宁德与国网旗下的综合能源服务集团，合资设立了国网时代储能发展公司，宁德持股50%。所以，宁德与山东电工的合作，及宁德与科士达的合作（持股20%），都有些不可捉摸。

山东电工是什么来头呢？它原本是国网旗下企业，21年9月，因为受到市场的广泛质疑，国资委从善如流，国网旗下一众电气设备公司被剥离，与西电集团重组成立了中国电气集团，一同从国网剥离出来的还有平高电气，许继电气，都是国内电气设备领域的大佬级企业。

知道了山东电工的背景，再结合前面弘柳项目的业主背景，这背后的联系也该明白了。CNESA称，山东电工时代2020和2021年储能系统集成业绩居国内前二。不知道前二的另一位大佬是谁？中国电建，中国能建？

中电建和中能建一定是这个领域的头部企业。中国能建在接受调研时称，前三季度共签约新能源和综合智慧能源建设业务2669亿元，储能业务占比6%，计160亿元，差不多是10GWh的规模。

国内独立储能电站、风光配建储能项目、电网储能是大储的三类主要形式，目前来看，这些项目的投资者，大部分是原来的电力运营商，包括五大六小及各省级国有能源企业。在这样的投资格局下，最有竞争力的EPC公司就是原电力系统的建设、设计、调试、设备公司，在电力体制改革之前，他们都是国家电力公司旗下的企业。当前的明星企业南网科技，前身即广东电力试验研究院，即电力系统人熟悉的广东中试所。

光伏电站和储能电站的投资越是多元化，比如大量的民营企业进入这个领域，则储能EPC的竞争格局会更加健康。比如，医院都是国有的话，医药、器械这个市场就不会太健康，医药代表横行。储能的终端如果也都是国有的话，市场化企业的机会就相对少一些，央国企在这个行业的地位就越稳固。

能辉科技，芯能科技这样的企业，因为市值小，中标几个项目对业绩和股价的影响很大，所以表现很显眼。市值或规模比较大的市场化企业，在与上述央企竞争的过程中，本人判断不会很乐观。

那么大央企会不会受益于这轮储能的高景气度呢？难。因为储能在他们的业务占比中很低。就好比国内最大的储能设备供应商是宁德时代，但他受益的程度却并不高，从股价的角度。