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  • 作者:手机没电池
  • 2018-11-24 21:10:47
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对安迪苏进行底线估值就要按固蛋18元、液蛋15元,持续5年来。这个价格就是大部分市场竞争者的成本价或者接近成本价了。安迪苏应该还有20%的毛利。

安迪苏蛋氨酸目前的策略就是提高渗透率和开工率来抵御价格下跌。大型养殖场一旦被渗透,粘性是很大的。所以安迪苏靠产能扩张就能保证盈利不断增长。新的18万吨落成后,规模效益让成本再降20%,到时就可以大杀四方了。但这个还要再等三年。另外就是关注特种产品的增速了。

今年因为各种负面因素叠加应该是业绩的低谷,那么未来几年年均15-25%的成长还是比较明确的,直至2021年南京二期落成后的爆发。

因为每个人预期的回报率不同,估值高低就不评价了

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