安迪苏2023年年度业绩投资者沟通会议记录（摘要）

到2050年，我们需要以高质量、可负担、安全和可持续的方式供养超过97亿人口。目前，全球蛋氨酸的需求量预计每年将保持3%-4%的增长，从全球市场来看，蛋氨酸的应用主要集中在饲料添加剂领域（鸡饲料、猪饲料、少量用于其他饲料）

斐康®蛋白已于2024年1月中旬获得了农业农村部注册认证，具备产品销售条件。全球鱼粉蛋白市场前景广阔。水产对于安迪苏而言是一个非常有发展前景的领域和增长机会，该产品可能成为水产饲料行业的潜在颠覆者，并促使安迪苏成功进入替代蛋白业务。安迪苏已与数家国内龙头饲料生产商开展了斐康单细胞蛋白替代鱼粉添加的相关研究和测试，并将依据参考试验结果开展下一步的市场部署。

2023年，全球通胀导致全球大部分地区肉类消费降低，奶制品行业也面临盈利问题。在这种全球环境下，仅鸡蛋消费凭借其是最经济动物蛋白来源实现了持续增长。

由于行业工业化、集中化的转变，整个饲料行业的需求量和集中度都会增高，对于饲料添加使用会更科学、更专业，蛋氨酸的需求进一步增加。同时，低蛋白日粮要求的提出，通过在饲料中添加氨基酸（如蛋氨酸）来提高饲料的转化率，减少对进口饲料原料的依赖。这种对饲料配方的调整，不仅符合国家粮食安全的战略要求，对养殖行业来说也是一种经济有效的方式。2023年安迪苏在国内液体蛋氨酸渗透率获得了很大的提升。

尽管市场需求仍具有波动性和不确定性，但正在缓慢复苏。公司致力于继续实现双倍于市场增速的销量增长。南京工厂的产能利用率处于很高的水平。

关闭举措是对老旧资产的处置，相关减值已全部计提，但相关重组成本尚待确定，考虑到关闭工厂带来的综合影响，预计对2024年利润的净影响有限。

蛋氨酸业务方面，液体蛋氨酸继续加快市场渗透，2023年全年销量大幅增长21%，液体蛋氨酸产品市场渗透率的快速增长帮助蛋氨酸业务实现双位数的销量增长，远高于市场平均水平。基于国内销量和出口量的增加，南京工厂在2023年一直保持高效运转，同时，安全表现卓越。

特种产品业务在2023年四季度较三季度实现了双位数的销售增长（+10%），我们对于特种产品双位数增长的目标仍保持不变。