调整是试金石，要围绕核心去做（20230418）

不管是人工智能、医药、半导体，最近走势不太理想。周末讲过，一旦半导体高潮，又是见分歧的时候，只有核心才能抗住分歧:

但是大家会发现本周医药表现平平，上不上也下不下。原因在于出现新的方向:金融连拉两天。

中字头叠加金融，沪指新高但没有赚钱效应

但分歧依旧是分歧，半导体这边回踩趋势线，人工智能更弱（除了CPO）。这个阶段一定要围绕核心去做，指数或板块的调整是标的的试金石，领涨后能抗跌是下一阶段核心的可能性最大。

现在市场标的越来越多，单只标的能获得的流动性会越来越少。在存量市场下，主观性看多等待的成本太高，所以一切以市场为准。

相对板块、指数，观察板块内抗跌并领涨的标的，在趋势线成为买点很关键

在板块上涨时上涨的幅度越大越好；

在板块下跌时下跌的幅度越小越好；

鼎龙股份

清溢光电

中微公司

晶瑞电材

中芯国际

北方华创

九芝堂

贝达药业

恒瑞医药

芯源微

海光息

仕佳光子

小熊电器

具有板块集体效应的方向，领涨且抗跌的标的成为核心会获得更多的流动性溢价，具备更好的承接，反而更具备安全性。今天已经大涨的就不提了。

主观性逻辑的分析后，需要市场自身运行的规律印证。

所以这个阶段，市场调整期是标的的试金石，直到趋势被破坏。人工智能虽然板块集体走弱，但CPO仍然继续走强，市场仍然围绕核心

未来市场未必能经常看到两市普涨，但一定能经常见到板块核心标的继续走强。

人工智能核心CPO和算力走强，但板块分化会继续

所以如果只是部分核心继续走强，对其他板块不会形成虹吸效应，且目前流动性在金融方向。

半导体分歧为预期内，周末已经讲过，下半周就看怎么去修复

大阳修复则看新的主升趋势，否则继续看震荡。总之这阶段，哪些抗跌一目了然，尤其是昨天今天拉金融抽流动性的背景下，不仅半导体，其他板块一样可以观察哪些是核心。

大致的思路就是这样，说一下宏观

GDP Q1整体同比+4.5%，超市场预期，其中家具类社零1-3月+4.6%，3月+3.5%，日用品类社零1-3月同比+5.1%，3月+7.7%。今年社零同比增速回升到10%左右还是很有希望的，也是今年消费复苏的重点，小家电这块昨天讲过，今天小熊二板，市场给的正反馈是不错的

这两天基本在预期内，毅一热衷于持有薅羊毛，继续发财！