一叶障目 不见森林

今天到一则新闻，今年深圳、上海的房价又大涨了；但是不少三四线城市的房价确是在下跌的。白酒整个市场在萎缩，但是茅台确是一瓶难求，甚至催生出了靠专抢茅台，年入百万的职业。整个社会，都陷入了一种马太效应的氛围。

每逢遇到重大的经济危机，各个国家就开始放水。一放水，发现资产就涨一波，有钱的更有钱了，没钱的更没钱了。贫富差距在一步步扩大。所以我们为什么要投资了？当一个成熟社会，机会越来越少的时候，你能参与这种财富重新分配的机会，几乎只能靠投资了。

回到股市，我们可能就更能明白，为什么机构要抱团？其实和买房子一样的道理，当你有很多钱的时候，自然会去买一线城市核心地段的房产。只有涨到一线城市和二线城市，房价相差太悬殊的时候，这个时候，资金才会开始慢慢流向二线。茅台、腾讯这种股票你可以把理解为北上广深核心地段的房产。

所以投资也好，还是买房也好。其实我们首先，都需要有一个宏观的格局，来待整个市场的流动，而不是只盯着自己的一亩三分地。散户常常犯的错误就是，在一只股票上深套，套到后面出现大亏损而出局，或者是好不容易等来一个牛市，刚好回个本。

做趋势的精髓就是在此，兵无常势水无常形，理解市场，懂市场跟随市场的资金流向而动。为什么我们又要基于价值投资了，包括我给大家分享的板块以及股票，其实都是市场的明牌，这是确定性最高的一批股票，如果我们在这些票上都赚不到钱，买其他的股票更难。我们唯一要做的就是在他们大跌的时候，慢慢建仓，在最疯狂的时候撤退就好。

一、大盘分析

照例先来大盘成交数据

成交量1.1W亿，上涨1981，下跌2001；涨停96，跌停27；

昨天说今天会有反弹，但是卖不是买。一般市场到了高位，成交量能够维持在一定量级的时候，不会出现奔溃式崩盘，除非又出现了超级黑天鹅事件。相反会是一个震荡出货的形态，总的来说就是大跌之后还会有反弹诱多的局面。这里面会是很多散户，喜欢追涨的噩梦。高手在这个阶段也是能够赚钱的，一般就是大跌低吸，冲高卖出。但是对于散户来说，持股体验就是很不好了，很容易就做了一个反T，跌的时候割肉，回来一涨了，又买回来，反复被割。

维持来的判断，当下是震荡行情，但此次调整还没有结束。如果是新手，建议持币耐心等待，或者就按照我说的，你哪个确定性好的板块大跌，你的买一，分批建仓。

二、板块分析

首先讲下我们长期关注板块；

光伏、新能源、军工、食品、白酒、医药、半导体、消费电子、顺周期。

今天值得说的还是光伏，龙头板块确定无疑。我们可以理解为抱团行情刚开始都是普涨的，包括新能源、军工、白酒等；涨到估值太离谱的时候，就出现分化了。这个时候调整后，第一波反弹，资金都会去抢最强龙头。这个和房价也是一样的，为什么房地产被打压这么久，疫情以来深圳和上海反而大涨。

另外，今天有一个动向，就是一些低估值的板块，包括银行、游戏、航空等等开启反弹了。还是抱团的资金散了后，自然会去选择这些价值洼地。这也是我一直说的，趋势炒股，不要拘泥于某个股票，或者K线上。不然就是一叶障目，不见森林。

三、个股分析

光伏隆基股份，通威股份、阳光电源；

通威今天涨停，隆基和阳光电源都是大涨。但是从盘后的数据来，机构都在卖出，明天很有可能加速拉一波套人。如果走势走成这样，估计就有一个比较长时间的调整了。

现在回头，在上一波高把光伏清仓，是一个很大的败笔，错失了后面这一波。也给自己提个醒。就算是做趋势，确定性特别强的牛股，不能把仓位全卖了，不然一旦卖了就买不回。

新能源宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、赣锋锂业；

亿纬锂能今天也是大涨，最近有个新闻，电子烟雾芯科技在美股上市大涨。亿纬锂能是电子烟制造龙头思摩尔的大股东。所以近期的景气度也是非常好，股价很强势。电子烟也是为来的趋势之一，叠加上新能源汽车和消费电子，亿纬锂能的确定性是非常强的。

军工航发动力、中航光电、中航沈飞、中航西飞；

军工持续下跌中。军工这一波回调比较厉害，是因为到现在还没有军工企业来发布业绩增长的公告，加上前期涨的很高，预期很高，这一波回调也很快。军工十四五规划，未来三年的业绩也是非常明确的。后面还是持续好军工。中航光电，现在比较抗跌，今天见了一小部分仓位，后面航发动力，再有恐慌下跌可以低吸了。

食品/白酒伊利股份、恰恰食品、五粮液；

大盘风险，在高位的票有调整的需求。伊利第四季度很多基金经理建仓的，估值相对来说还不夸张，大跌可以低吸。

医药爱尔眼科、泰格医药、恒瑞医药；

爱尔眼科，几乎是所有医药基金第一重仓股，如果你是长期想配备医药，爱尔眼科可以无脑买，后面再跌补仓就好。泰格医药是临床医药CRO龙头，就是帮助医药公司研发新药的，一本万利的买卖，就是估值贵了。恒瑞医药，简单说就是手机里的华为。

半导体韦尔股份、三安光电、闻泰科技；

今天也是略有反弹，但是缺乏一定的量能。这里面韦尔股份最强，反弹最高，等大盘企稳，半导体肯定还有机会的。

顺周期紫金矿业、中远海控、万华化学 

中远海控今天出现了恐慌性调整，是非常好的建仓时候。一般如果一个股票是长期票，出现恐慌性杀跌的时候，其实是买，相反如果是慢慢的跌，说明情绪还没有释放到位，还有下跌的可能。另外，就目前的船运公司表现来说，还是一船难求，中远海控，可以建仓的。

四、明日应对计划

今天把资金从高位抱团的股票已经切换到一些低估值了，买了南极电商，小仓位建了中航光电。明天会继续关注军工的调整机会。南极电商如果出现下跌会加仓做一些T。整体上还是要控制好自己的仓位，耐心等待回调。