北向资金连续9周净买入，近期持股有何变化？（附北50股票池）

本来周一晚间的内容，继续补发下。

作为选股和择时的风向标之一，北向资金持续被市场关注。本栏目为北向资金周度观察，内容包含四部分北向资金总流向、北向资金持股比例变化、北向资金交易活跃股、北向资金持仓前50的股票表现，每周一更新一次，本期北50股票池标的更新。

北向资金总流向方面北向资金连续9周净流入，上周仅四个交易日，但北向资金净流入规模却高达136亿元，其中沪股通净流入27亿元，深股通净流入108亿元，深市流入规模再超沪市。全年来，2020年北向资金累计净买入2089亿元，其中沪股通和深股通净流入分别是855亿元和1234亿元。（详细见表一）

北向资金交易活跃度方面我们观察到上周北向资金交易活跃前十的股票中，上周前十大成交中东方财富、隆基股份、京东方A、宁德时代等净买入金额较多，而海康威视因受限制名单的影响继续被北向资金大笔卖出，位列北向资金的净卖出前十名单中，其次是中国中免、恒瑞医药、洛阳钼业等。（详细见表二）

北向资金持仓股票占比变化方面北向资金上周加仓比重比较多的个股有数智科技、德邦股份、东方财富、三棵树和中科创达等，而泉峰汽车、国瓷材料、凯利泰、天康生物、赛腾股份、福莱特等被北上资金减持比例较大，国电南瑞因限售股上市导致基数变化使得北向资金持股比例变化较大。12月来，北向资金增持比例较大的是中科创达、上机数控、科博达、德邦股份和恒生电子，减持比较较多的是中航沈飞、邮储银行、阳光照明、工业富联等。（详细见表三和表四）

北向资金持股行业市值变化方面从上周北向资金的持股行业来，北向资金持仓行业中，食品饮料、电力设备及新能源、计算机等持仓市值增加比较大，而综合金融、建筑和石油石化等行业的持仓市值增加较少。12月来，北向资金持股市值增加前三的是食品饮料、医药和电力设备及新能源，而持仓市值减少前三的行业是银行、建筑和房地产（详细见图二和图三）

北50组合表现方面上周北50股票池上涨3.73%，同期沪深300上涨3.36%，中证500上涨1.41%，北50股票池表现继续优于优于沪深300优于中证500。（12月北50组合涨幅为10.98%，同期沪深300和中证500上涨为5.06%和0.73%）。上周，京东方A、国电南瑞、隆基股份、上海机场和东方雨虹等股票受北向资金增持比例较多，而福耀玻璃、海尔智家、潍柴动力、海康威视和广联达等受北向资金减持比例较多。股价表现方面，上周北50池中涨幅较大的分别是方正证券（20.86%）、宁德时代（12.25%）、伊利股份（10.93%）、贵州茅台（9.18%）、中国中免（9.05%）涨幅较大，跌幅较大的分别是长江电力（-0.83%）、隆基股份（-1.34%）、宝钢股份（-1.82%）、泰格医药（-2.94%）、恒瑞医药（-3.09%）。

根据北向资金截至12月31日的持仓市值变化，北50股票池2021年1月调整标的调入东方财富、恩捷股份、先导智能、恒生电子、山西汾酒，调出保利地产、牧股份、宁波银行、福耀玻璃、中国建筑。

（详细见表四，北50股票池仅作为数据跟踪使用，不构成投资建议）

表一近30日北向资金净流向

表一为不同时间维度的北向资金的金额变化，可以出不同阶段的北向资金的变化趋势。市场往往认为北向资金是一个同步或领先的风险指标，北向资金若大幅流出或者持续大幅流出，可能会预示了近期市场会走弱。

北向资金成交活跃度方面交易所会每日分别公布北向资金成交活跃股的成交数据，可以出北向资金对某些龙头股的交易情况。通常来说，观察单日的交易活跃度意义对择时的判断并不是很大，观察连续多个交易日的数据更具有参考意义。

表三 上周北向资金持股比例变化（个股）前后二十名

表四  12月北向资金持股比例变化（个股）前后二十名

图二上周北向资金持股市值变化（行业）

图三12月北向资金持股市值变化（行业）

表五 北50组合表现

表四为根据北向资金持仓市值规模筛选出北50股票池。北向资金持有的重仓股往往可圈可，我们根据北向资金的持股市值构建了北50的股票池，每月初调整一次。

为何要跟踪北向资金？

近一两年来，机构持股仓尤其是重仓股越来越受到市场的关注。国内公募基金的持仓数据每季度公布一次，而深股通和沪股通作为外资布局A股的重要渠道之一，其前十大成交数据和持股数量每交易日更新，可以更快捷地关注到短期机构持股的变化。每日成交数据投资者可以通过e海通财等交易软件，我们对周度数据做简要分析以及北向资金持仓前50股票的息，主要是为投资者提供一种跟踪机构行为的选股思路，从北向资金的增减持变化，观察日后一阶段内的市场风向。此外，目前两市超过4000个股票，可选择的标的太多，而每个人的能力圈有限，如何为自己设置一定的自选股范围？北50股票池也是一种可参考的选股范围。

最后，强调一，北向资金作为市场参与者的一部分，不应该作为选股或投资的唯一筛选依据，列表数据仅供参考，不构成投资建议。