人中白书生白马资讯评（第23周上）

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1、乐普医疗

聚焦两会，关注疫苗和器械投资机会全国两会开幕，重关注疫苗和器械领域机会。今年的政府工作报告对去年以来的经济社会发展和今年疫情防控取得的成绩做出了总结，肯定了医药行业在疫情期间的努力；并提出了今年卫生健康领域的重工作加强公共卫生体系建设；改革疾病预防控制体制；加大疫苗、药物和快速检测技术研发投入；增加防疫救治医疗设施，增加移动实验室；强化基层卫生防疫；提高居民医保人均财政补助标准，开展门诊费用跨省直接结算试；对受疫情影响的医疗机构给予扶持；促进中医药振兴发展等。

评价疫情对我国医药卫生行业影响深远，虽然疫情防控持续向好，但也暴露出我国重大疫情防控救治仍然存在不少能力短板和体制机制问题。随着国际疫情快速扩散蔓延，未来一段时间，我国仍将面临较为严峻的国内外疫情风险挑战，全球范围内也存在着对新冠疫苗的迫切需求，以此为契机，政府工作报告也提出要加大疫苗研发投入，加强防疫救治医疗设施建设，疫苗和医疗器械领域将会持续受益。公司是国家科技部授予的国家唯一的国家心脏病植介入诊疗器械及装备工程技术研究中心，是国内高端医疗器械领域能够与国外产品形成强有力竞争的少数企业，是国内领先的心血管病植介入诊疗器械与设备的高端医疗产品产业集团。

2、海康威视

华为智能安防领域新发布华为发布了下一代“四无”生态型摄像机，不仅解决了传统摄像机易受环境约束的难题，还进一步考虑到了行业数字化转型中息零散、数据割裂等问题，与其他新品共同将华为机器视觉打造成为“万物感知入口”。华为数据存储与机器视觉产品线总裁周跃峰表示，未来，华为将持续加大在机器视觉领域的研发和投入，把华为HoloSens打造成为机器视觉第一品牌，将产业推向一个全新的高度。

评价海康威视目前出现内外困局，值得注意的是，海康威视还需面对华为、旷视科技、云天励飞们的竞争。华为在近日的媒体采访中放出豪言称，3年内要做到安防视频国内第二，5年内要做到安防视频国内第一。对于海康威视来说也是来势汹汹。海康威视方面表示有更多企业关注行业，一同将行业做大，在竞争中相互促进、共同成长，只要能为用户带来价值，对用户讲是好事情。具体某一家公司进入对市场带来影响几何，需要较长时间观察，海康威视更关注自身能力的成长， 更好地满足客户需求才是立身基础。

3、美的集团

李金波表示将空气热能纳入到可再生能源范围今年两会，李金波还带来了关于《中华人民共和国能源法（征求意见稿）》中可再生能源增加空气热能的建议。他表示，利用空气热能的空气源热泵产品的应用和发展，可同时帮助实现节能减排、提升可再生能源利用率，通过替代燃煤锅炉实现清洁取暖的同时帮助大气污染防治，通过减少二氧化碳排放，减缓气候变化。

评价美的将继续拥抱新的技术浪潮和变革，携手科技打造中国家用电器的智慧未来。目前根据一些数据表明，美的线上平台促销加码，消费释放升级；线下的销售也开始爆发，家电复苏全面确立。

4、海天味业

海天味业借助自身产品的刚需属性强、抗经济周期特，海天味业深化渠道管理，跟随互联网发展趋势，在B2B、B2C、新零售等板块，已分别与京东、天猫、苏宁、唯品会、盒马生鲜等主流电商平台建立良好合作关系，积极适应互联网和移动端发展趋势，不断提升在网络、流量和用户上的竞争优势。其中，海天味业2019年线上市场营业收入较去年增长了42.51%。

值得关注的是，海天味业在国外业务发展上同样保持领先势头，目前其产品出口全球60余个国家和地区，覆盖欧洲、北美、南美、东亚、东南亚等，并针对海外华人市场及新市场进行积极开拓。未来，随着消费升级以及海天味业品牌影响力的不断扩大，海外消费需求也在不断扩容，海天味业通过加快海外市场发展，加快走向国际的步伐，将进一步拉动自身业务的增长。

评价随着国家加快推进重大工程和基础设施建设，社会生产生活秩序进一步恢复，国家和地方出台的一系列促进消费的政策措施将落地见效，被抑制、被冻结的消费得以释放出来，后期消费市场将进一步平稳回升，这对于调味品的增长恰好是巨大的促进作用。相，有着强大生产、品类、渠道优势的海天味业等头部企业值得锁定并长期跟踪，通过借助在调味品市场中的综合实力和行业地位，实现业绩回升增长将进一步水到渠成。

5、恒瑞医药

司太立及全资子公司上海司太立于2020年5月11日与国内碘造影剂制剂龙头恒瑞医药签订了药品合作协议。根据协议，司太立将负责研发并注册符合NMPA或其他领域内药品相关监管部门要求的合作产品(碘海醇注射液及碘帕醇注射液)，恒瑞医药则负责对合作产品进行商业化运作，包括营销、自行或与经销商合作销售。双方按产品销售毛利进行五五分成，恒瑞医药对每个司太立获批上市的制剂产品支付500万元。

评价该品种的获批，意味着其与恒瑞医药的合作进入实质性阶段，后续有望依托恒瑞强大的销售能力实现进口替代，并有望为公司带来较为明显的利润增量。目前国内市场蓬勃发展，全球市场造影剂研替代空间广阔。国内的碘帕醇市场规模也非常庞大。中国医药工业息中心数据显示，2019年国内X射线造影剂市场规模约为139.45亿元，其中碘帕醇的市场规模约为15.13亿元。随着影像药物“国产化”后，价格也变得亲民，将为国内患者带来更多的选择。

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