安彩高科交流纪要

公司概况: 三大业务板块:光伏玻璃、平法玻璃、天然气业务。公司主要坚持玻璃 业务，包括二十多年的电铝玻璃(薄壳)以及十一年的光伏玻璃经验， 具有研发、人才优势。 光伏玻璃:去年投产两条光伏玻璃窑炉，目前在产产能 2700 吨/天。 浮法玻璃:一条 600吨/天的超白平法产线，超白市场占有率 5%。光 热玻璃:2017 年成功研发出光热玻璃，打破外流企业垄断，成为国内 少量批量生产光热玻璃的企业。天然气业务，控股子公司安彩能源运营 的豫北支线，全长 206 公里，输气能力 10 亿立方/年，目前处于满负 荷状态。建设榆济线对接工程，释压工作完成，具备贯通条件，贯通后 管输输气能力得到翻倍提升，有利于打开后续燃气市场空间。2022 年 12 月份开始非公开发行，2023 年 1月份完成，募集资金 11.68 亿
元。
今年新建的线使用天然气的时间节点，使用自建天然气后，成本相对于 去年变化:窑炉所用天然气都是自供，自给用量占管输量不到 20%。 成本相对于东部低;气价分为两块，合同量以及合同价外的增量;相对 同行，有几毛到一块之间的优势，新建的两条线相对去年成本存在下降 空间。
光伏玻璃价格下降，目前盈利水平、毛利如何:3.2 毛利低，2.0 产品 实现盈利。
光伏玻璃价格走势判断:高速增长过程中，具有结构性、阶段性。销售 方面来看，公司销售较正常，价格处于行业较低的水平，不会有太大的 波动。
光热玻璃今年的需求判断，光热电站装机、落地、拿订单预期:企业已 经在生产光热玻璃，预计装机量会达到 4GW，今年会做好项目跟踪， 持续扩大市场份额。
有说法光热储能可以不需要光场:可能光场会减小，但是一般还是会有 光场。
药玻发展进展:今年 Q1 点火，目前设备已经进场，进行安装。前期调 试、拉管。1 期年产5000 吨，2 期年产 1 万吨。
600 吨的超白浮法线，现在转产光热玻璃的比例多少:目前没有新增的 订单，去年订单在去年四季度进行了分批的生产。比例很小，接近万吨 级，分期几千吨。一条线，同一窑炉，生产光热玻璃时无法进行超白浮 法的生产。换料需要 1 周-10 天左右。未来 600 吨全部转产光热玻 璃，一年产能满足两季。
管道天然气自供比例提升，主要供给许昌和焦作产能:所有玻璃窑炉用 的均是自有气源。现有管线满负荷，不光供给自己，还供给其他工业用 户。目前天然气量完全满足，榆济线的建造完成输气能力翻倍的提升。 青海等方面项目保留沟通，看当地产业链落地情况。
2 月份发货情况，同比、环比来看:销售比较正常，处于满产满销，超 过自有的产量部分，进行外购。库存接近 20 天，海外出口增长率在几 千左右。海外出口主要为光伏玻璃，具体数据为 1 月份 600 多万元。
今年是否有 1200 吨光伏产线继续投产:根据进展，预期 1-2 条，工 作在向前推进。预计四季度建成，但来不及投产，点火爬坡需要 2- 3 个月时间。
今年 LNG 业务是否彻底剥离，不计入营收:两年内剥离，最晚明年上 半年，今年启动一些前期资产梳理工作。剥离后，加气站贸易业务没 有，管道天然气还在运营。剥离的资产量很小，随着公司营销规模扩 大，其占比比例减小，利润对公司起到平衡作用，更多的解决人的问 题。
今年天然气价格走势:天然气成本方面，更关注合同量，去年供气源方 面对合同量比例进行了压缩。气源紧张时，可能只有 95%的基础量， 其余需要以增量形式的价格，贵了 1 元左右。
自用天然气成本:去年相对于 21 年涨了 0.5 元左右，无法透露真实数 据;成本来看，22 年存量天然气价格 3 元以下;许昌、焦作也在 3 元 左右;安阳便宜 5 毛左右。
石英砂矿源收购计划:今年争取落地。整个产能年用量 75 万吨石英 砂。现在采购成本大概500 多。
定增落地:去年 12 月底资金到账。今年 1 月份发公告，1 月份手续办 完。
今年经营计划:技术人员、生产人员采用劳务工形式，熟练度提升。焦 作、许昌，同行对标，人员结构过剩。
纯碱方面库存以及采购成本:储量大概十天到半个月的生产，安阳当地 有纯碱生产企业。成本方面采购的价格没有太大区别。

光伏玻璃订单方面大客户情况:晶澳科技和 TCL 中环已经签署大额订 单，但是其他光伏组件大厂其实也在供货，下游需求并不是问题。
2022 年 2.0mm 及以下能否占到 70%:去年能占到 60%左右，今年 目标 70%。
今年什么时候装机明显提起来:预计 3、4 月份硅链以及其他成本端下 降。
22 年 4 季度现金流:应收 6 个亿，减值 2000 多万。光伏玻璃产能提 高，销量提高，回款 3-6 个档期，存在营收。