化工板块机会分析

4月4日盐城市委常委会召开会议，提出要以 壮士断腕 的意志和决心，...... 彻底关闭响水化工园区 。

彻底关闭，这影响非同小可。目前该园区投资亿元以上企业有68家，在建企业20个。这下一锅端，包括产品停产、工人遣散、工厂关闭、设备处理、搬迁、重建、设备再投资、招工、材料运输储备、重新生产等，波及面和企业受损程度肯定达到百亿以上。

这些属于“腕、尾”的企业比较悲催，受影响最大的是 【联化科技(002250)、股吧】 和 【江苏吴中(600200)、股吧】 ，两家都有子公司在园区里，这下被断掉了。

其中响水恒利达2017年占到江苏吴中利润额的63%。联化科技两家子公司2017年利润合计1.16亿元，占到母公司利润总额的57.7%。这个影响太大，不光是今年利润受影响，关键是以后的也没了。所以这两货就不要再碰，受损失太大，业绩恢复困难。

但应注意化工这轮上涨逻辑和猪肉类似，属于 事件驱动改变行业格局 。涨到一定程度就要兑现业绩， 改为业绩预期驱动 ，同时还要考虑业绩的可持续性。所以行业龙头，会在行业洗牌中受益最大。

浙江龙盛作为这波化工周期的龙头，虽然目前涨幅不小，但后面应该还有50%-60%的空间。化工类股票公允TTM是15，目前浙江龙盛是18，略微高估。但其2019年预计盈利70亿元，同比2018年增长70%，去除估值溢价，股价还有60%左右的涨幅空间。

我估计化工后面还会走一波，可以参与。

我掏心窝子分享自己的知识和经验，也麻烦您关注我。

鞠躬感谢。