拥抱分化结构下的慢涨长牛

市场特征

1券商周四集体冲高后，周五集体闷在地不动，周四的资金冲动违背逻辑违背道，不管是哪路资金引导，依然是脉冲，目前位置支撑不住券商V型的结构，所以券商依然是日内冲和隔三差五换一个标的异动。所以波段选手依然是暂时舍弃的。

2周五的盘面涨跌继续分化，冷股，庄股，绩差股，边缘题材股继续杀跌。爱尔眼科、【欧普康视(300595)、股吧】、泰格医药趋势老炮们再次新高，包括茅台收盘都是新高收盘，没有拥有的依然在门外观望；对于这类股短期估值使很多投资者望而却步，即使是很多私募机构也已经下不去手。但是从大周期着眼，中途不发生行业性利空和外围行业事件干扰前提下，真正的长线三五年周期，得益于行业+行业领军企业的成长支撑，这些股继续新高完全可以理解。毕竟市场份额一旦掌握话语权之后，一个企业从成长到成熟依然有三五年净利润复合增速翻倍的红利，也就意味着市值也有翻倍预期。

长线资金买什么？买行业，买业绩，买成长，买财务模型健康，买老板靠谱。

围绕这几过滤，会有一批后浪股被新资金标配。一季度机构新进的股，在四五月份有一部分已经跑出来了。

3市场会产生一个对标思维。就是各自细分领域第一名的企业，未来业绩稳定增长预期下，都有可能去复制这些近两年三五倍的股票走势。这些似老炮的趋势不断新高股，往前三年前也都在坑里趴着或者刚爬出坑。

随着社保资金养老资金的长线入市，还会有很多新标的被抢筹配置。这里衍生出来的机会相当大。并且这类股不像题材股一样龙头不涨了，后排股完全不动。和前期的芯片也不一样。

所以，我定义为，业绩成长前浪带后浪，后浪推前浪。所以才有康德莱这种二三季度翻倍预期的标的一直在我章的首位地位，才有恒顺醋业、东城药业这种细分领域领军企业的趋势预期。

4上海的老龄人口已经超35%，曾经一家八九个孩子的50/60年代的父辈叔叔辈们都已经被定义为老人了。老龄化的社会现象会让医药和医疗保健行业继续保持预期。所以未来三五年甚至十年继续围绕医药、医疗保健行业做精做深做长。这是社会红利。会成就各自领域的隐形冠军到行业领军。
5疫情使全球经济萎缩，自上而下思考，唯有以家庭为单位的刚需行业会保持稳定前行。一是刚需，二是通胀，三是消费观。

而家庭的开支最好赚的钱又是女人的钱，或者叫女性的支配开支。女人为孩子买刚需买守护，为老人买孝心买关爱买养老，为自己买健康买容颜。所以全覆盖家庭小孩+老人+女人的产品线的企业，最近在我的思考和寻找之内。我已经圈定了几只进行横纵向对比和盘口跟踪。如果您有好的标的可以留言分享。

明日

1市场回归理性+平静。北向资金重仓的一直作为风向标关注的永辉超市止跌了，复星医药止跌了，市场指数大幅杀跌的预期目前没有，相反，大幅上涨的迹象也没有出现。尬在这个2800-3000的位置挺好，没有恐慌情绪的非理性抛售，也没有高欲望值的过热的乐极生悲。真正做到投资可以不悲不喜，无物无我，心平气和。

2但愿MG的BL事件可以让特总短暂回归到自身过度，别在世界添乱。这将是外围最不确定性的因素。

3珀莱雅前几天几乎跌停的走势，不但没有继续下跌，又收复了失地；妙可蓝多三天下影线的洗盘差闪崩，结果又创新高；【大博医疗(002901)、股吧】的高位大阴线也没有那么恐怖；这到底是资金承接的威力？还是诱多？但，回头当时的山东药也曾出现过中阴，也还是不断新高；爱尔眼科几次中阴断头，也不断创新高。这种走势是真的牛股急跌慢涨的国际行情接轨了吗？假使这样，在A股好好做价值投资的人或许会迎来改变命运的五年十年的投资之路。

4芯片科技股风雨飘摇，周末跟一个朋友一起再重温了芯片产业，越了解越失望，一声叹息，没有业绩可以有希望预期，如果连希望都不到，芯片股的逻辑也就不值得深挖了。围绕几只行业领军企业+业绩的做做技术波段就算了吧。

科技且行且珍惜。

策略

等优秀股买竞价没结束便委托了绿茵生态的最低价成交

打底仓符合买的优秀股跟踪开仓金城医药的五天线买

T持仓股东方电缆的小区间波动的高低扑捉

如何日内抓最低最高的正向反向差价？这个是熊市生存技能，心得颇丰，下次章专门分享差价技巧。

平台绩优趋势类突破个股

莱宝高科、金城医药、东富龙、绿茵生态

底部反转类

【广誉远(600771)、股吧】

社保+养老+QFII+趋势股跟踪

康德莱（社保+QFII+养老金，二三季度翻倍预期）、【丸美股份(603983)、股吧】（化妆品老二）、恒顺醋业（改革+业绩提升预期）、东城药业（核药细分领域龙头，业进军核药闭环）、海思科（创新药预期）、山大华特等

等待买类

长电科技（芯片人气）、中环股份（芯片材料价值）、山东药玻（神票）等

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得失守恒定律

一个人能得到多少东西，取决于他最终敢于舍弃多少东西

每一件得到的东西，都是用失去的东西换来的

一个人，如果什么都想得到，最后往往什么都得不到

一个人，如果什么都不想要，最后往往什么都是他的

你越想得到，就越需要舍弃

因此，得失守恒

投资感悟

越是想什么都买到，越买到的都是垃圾

越羡慕连续涨停的，买入的往往都是不涨停还大跌的

越是一直不买的，越是一直涨

越是嫌弃慢，往往舍弃的都是慢就是快的

越是追求快，往往最后还是地踏地的零和游戏

越是走捷径，越往往遭遇鬼敲门

投机里面很多事情很多时候很多投资行为结果都是可遇不可求。

所以投机似忙碌的勤奋，不一定会有回报，因为所有的东西都违背道的投机取巧，火中取栗，甚至飞蛾扑火。

而投资的机缘是时间和坚守积累后的缘分锁定，这份属于舍弃人性投机回报，你不要，市场也会给你，因为这属于你

这才是资本市场的天道酬勤，这个勤是大勤，勤而不拙，

这也是天道酬舍，这个舍是大舍，舍我其谁，

因为你舍得了，你舍弃了，所以，市场赐予你的，时间赐予你的，一分不差的给你，

如果还没给你，那是时间还没到，坚持，必有厚报

放弃了投机，拥抱了投资

舍弃了省广股份、轴研科技等，拥有了康德莱东城药业恒顺醋业等，

交给时间，在自己的领域享受能力圈之内的劳作

祝各位投资路上童心未泯，有我无我禅定间！