摒弃技术分析
化工行业11 月投资观点10 月国际油价先扬后抑。10 月上旬,OPEC+会议决定减产200 万桶/日,国际油价出现大幅上涨。随后,10 月10 日起,市场对全球经济衰退继续蔓延和能源需求下降的担忧增强,美国能源部宣布将从战略石油储备出售多达1500 万桶原油,国际油价开始拐点下行。近日,美联储加息预期有缓和迹象,美元走弱。10 月26 日纽交所12 月轻质原油、布伦特原油期货分别收于87.91、95.69 美元/桶,较上月涨幅为14.60%、13.84%。近期因经济增长乏力拖累原油需求,数十年来最严重的石油供应危机正显示出暂时缓解迹象,我们认为近期国际原油价格将在90-100 美元/桶之间震荡。我们重点看好氟化工、TDI、UHMWPE、芳纶、生物柴油等投资方向。随着供给侧结构性改革不断深化、配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向集中,而下游需求恢复平稳增长,我们看好三代含氟制冷剂有望迎来景气复苏,关注氟化工龙头企业【巨化股份】、【三美股份】、【东岳集团】、【永和股份】;欧洲TDI 装置大幅度停产,同时近期国内装置密集检修,TDI 价格大幅上行;由于未来全球新增产能主要集中于国内主流厂家,全球TDI 供需格局将发生重大变化,国内厂家话语权显著增强,产品价格中枢上行,重点推荐【万华化学】、【沧州大化】。国内生物柴油企业盈利持续扩大,同时海外生物柴油需求量继续增长,未来混掺比例有望继续提升,我们持续看好生物柴油景气度提升,重点推荐【卓越新能】。海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端UHMWPE(超过分子量聚乙烯纤维)需求,产品价格今年以来持续上行,同时国内企业中高端产品渗透率继续提升,未来行业有望保持较高景气度,建议关注【同益中】。间位芳纶方面个体防护装备配备标准的逐步推进;对位芳纶光通及橡胶领域需求保持旺盛;此外锂电隔膜芳纶涂覆市场需求前景广阔,建议关注【泰和新材】。
本月投资组合
【金石资源】营收稳健增长,拟建锂云母细泥提质增值项目;【巨化股份】氟化工巨头业绩大幅增长,运营效率持续提升;【永和股份】产业链一体化布局助力业绩高增长,聚焦于高附加值业务;【卓越新能】碳中和推动生物柴油龙头快速成长;【泰和新材】芳纶开启多领域布局,聚焦高性能纤维主业;【同益中】防弹需求推动行业高景气,纤维龙头全产业链拓展。
风险提示原油价格大幅波动;海外疫情恢复不及预期;需求不及预期等。
来源[国证券股份有限公司 杨林/薛聪/张玮航/刘子栋/曹熠] 日期2022-10-30
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
12人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:以公司总股本269974.6081万股为详情>>
答:巨化股份公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:http://www.jhgf.com.cn 详情>>
答:每股资本公积金是:1.73元详情>>
答:巨化股份的概念股是:杭州亚运会详情>>
sora概念逆势拉升,概念龙头股当虹科技涨幅4.16%领涨
出版社联合抵制“6·18”大促 如何避免“谷贱伤农谷贵伤人”式困境
6月26日电信运营行业近半个月主力资金净流出21.65亿元,跌破波段百分比工具关键点位1442.75点
知识付费概念持续走强大幅上涨7.45%,读客文化、中文在线等多股涨停
视频会议概念高人气龙头股真视通涨幅3.67%、视源股份涨幅1.42%,视频会议概念小幅上涨0.36%
摒弃技术分析
化工行业2022年11月投资策略看好氟化工、高性能纤维、生...
化工行业11 月投资观点10 月国际油价先扬后抑。10 月上旬,OPEC+会议决定减产200 万桶/日,国际油价出现大幅上涨。随后,10 月10 日起,市场对全球经济衰退继续蔓延和能源需求下降的担忧增强,美国能源部宣布将从战略石油储备出售多达1500 万桶原油,国际油价开始拐点下行。近日,美联储加息预期有缓和迹象,美元走弱。10 月26 日纽交所12 月轻质原油、布伦特原油期货分别收于87.91、95.69 美元/桶,较上月涨幅为14.60%、13.84%。近期因经济增长乏力拖累原油需求,数十年来最严重的石油供应危机正显示出暂时缓解迹象,我们认为近期国际原油价格将在90-100 美元/桶之间震荡。我们重点看好氟化工、TDI、UHMWPE、芳纶、生物柴油等投资方向。随着供给侧结构性改革不断深化、配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向集中,而下游需求恢复平稳增长,我们看好三代含氟制冷剂有望迎来景气复苏,关注氟化工龙头企业【巨化股份】、【三美股份】、【东岳集团】、【永和股份】;欧洲TDI 装置大幅度停产,同时近期国内装置密集检修,TDI 价格大幅上行;由于未来全球新增产能主要集中于国内主流厂家,全球TDI 供需格局将发生重大变化,国内厂家话语权显著增强,产品价格中枢上行,重点推荐【万华化学】、【沧州大化】。国内生物柴油企业盈利持续扩大,同时海外生物柴油需求量继续增长,未来混掺比例有望继续提升,我们持续看好生物柴油景气度提升,重点推荐【卓越新能】。海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端UHMWPE(超过分子量聚乙烯纤维)需求,产品价格今年以来持续上行,同时国内企业中高端产品渗透率继续提升,未来行业有望保持较高景气度,建议关注【同益中】。间位芳纶方面个体防护装备配备标准的逐步推进;对位芳纶光通及橡胶领域需求保持旺盛;此外锂电隔膜芳纶涂覆市场需求前景广阔,建议关注【泰和新材】。
本月投资组合
【金石资源】营收稳健增长,拟建锂云母细泥提质增值项目;【巨化股份】氟化工巨头业绩大幅增长,运营效率持续提升;【永和股份】产业链一体化布局助力业绩高增长,聚焦于高附加值业务;【卓越新能】碳中和推动生物柴油龙头快速成长;【泰和新材】芳纶开启多领域布局,聚焦高性能纤维主业;【同益中】防弹需求推动行业高景气,纤维龙头全产业链拓展。
风险提示原油价格大幅波动;海外疫情恢复不及预期;需求不及预期等。
来源[国证券股份有限公司 杨林/薛聪/张玮航/刘子栋/曹熠] 日期2022-10-30
分享:
相关帖子