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背驰背后的心理意义

作者：风行天下
2023-05-04 12:03:37
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在股票调整中，股价经常会跌破前期一个重要低点，但是这个低点跌破后成交量会下降，然后根据股价和成交量计算出来的MACD绿柱子会比前一波下跌减少，这种在技术面上称为背驰。

很多人不理解其背后交易者的心理意义，所以经常跟着低点的跌破而止损，然后股票顺利的被中长线投资者买走，所以经常割肉割在底部，割完后股价就开始一骑绝尘，所以了解这种低点被打破的空头陷阱背后交易者的心理意义非常重要。

欧奈尔在《笑傲股市》中是这么描述的

“杯柄区域的形成一般要经过至少一两周的时间，并且有一个价格下行的阶段(股价跌到杯柄区域数周前创下的阶段低点以下)，这一阶段会进一步淘汰一部分投资者。一般在杯柄处的价格下跌到较低点的最后阶段，成交量也萎缩到很低的水平。除了一些特例以外，牛市中杯柄处调整时，成交量一般不会增多。”

以上红色字体就是股价跌破前低的重要意义。

下面举几个例子，来看下散户的心理

太极集团

4月28日，股价创出三周新低，我们来看看散户的心理

可以看到，那些只看图没有基本面持股定力的，在这种昏昏欲睡的行情中是拿不住的，等他们一走，行情就起来了！

2.九芝堂

九芝堂4月18到4月25日，天天新低，斯泰恩把这种走势背后的心理取了一个很形象的名字，称为——BCD，他是这么说的

“当一只持续数月呈上升走势的股票在短时间内(通常为4~5周)连创3次新低时，就会出现一个有利的风险回报比。

我的经验是，如果一只股票连续创出3次新低，同时最后一个低点略处于前两个低点构成的曲线下方，请密切留意这只股票。这就是我所称的“BCD形态”(BCD即买入点Buy哭泣点Cry和死亡点Die的英文首字母缩写)。从情绪的角度来看，喜欢“抄底”的投资者总是试图把握股价的底部，因此他们会在第一个低点出现时买入。

不幸的是，当股价再次创出新低时，我们听到的只是他们痛苦的哭泣声。实际上，只有当股价到达第三个低点时，才是我们经过漫长等待后需要张开双臂迎接的最佳买入点。我曾见过无数只股票在触及三次超跌低位后开始急速反弹。有句俗话叫“事不过三”，股市也不例外。”

然后我们来看下九芝堂那段时间散户的心理

当时骂声非常多，我随便截取了一些！

我写以上的内容并不是要您去吃瓜看热闹，而是让您知道底背弛并没什么特殊意义，而是洞察到其后交易者的心理。

下面我以西藏药业为例，来详细解释这种心理。

西藏药业前面我已经写了好几篇文章，详细阐述了西藏药业的长线十倍基本面逻辑。但是，它不会一口气涨到10倍，中间会经过无数次调整，而这些调整都是你上车的机会，下面再来解释一下这种调整上车的逻辑。

首先，我在《中成药CAN SLIM选股思路》一文中说过，这股目前的流通股数量非常少，这家公司本身只有2.48亿的流通股，而前十大股东机构就锁仓了1.59亿股，再加上很多没有进前十大流通股名单的基金公司，比如我知道的就有葛兰的中欧基金，另外还有一些像蔡院士之类的中长线投资散户都有锁仓。从成交量上看目前实际流通数量只有6000万左右的流通股。

那么假设我是一家手持巨款的基金公司，我想在二级市场买1000万股这家公司的股票，我怎么才能买到？唯一的办法就是到那些意志不坚定的散户手上骗他们的股票，怎么骗？当然是砸，把他们手上的股票吓出来！