2021.9.25周记053——反思点滴记录

      今年其实操作难度挺难，如果持仓没有化工、新能源的股票，多半会亏损，其余板块，一个反弹，买进去就遭套，比如猪肉、消费品。我微关注的腾腾爸、马喆、唐朝等深度价值投资的老师，账户基本都是负的。对他们来说，一两年负数，仍然碍他们赚大钱。武林门派，各派有各派的打法，盟主轮流做，门派仍天下闻名。

       最近三个月我的市值回调很大，如果有比惨指数，最近几月应该可以在雪球排前面，最高收益70%多，今天只有27%，有点肉痛，剧烈过山车，自己也出现散户遭套的典型特征—最先焦躁、平淡、死灰三部曲，现在我的心态进入死灰，对股市的激情也淡了，在喜玛朗雅订阅了一个谦和屋老师的音频，上下班路上听。每天扫一眼，看看跌了好多。对太极集团、南极电商分析了很多，也不想分析了。

    南极电商跌的太惨烈，大部分网上的分析总结来看，就是感觉对公司的难度分析越来越大，投资的确定性越来越小，投资二级市场变成了投资一级市场，成了风投。我目前这样看，从业绩方面，8月27日公司披露半年度报告。2021H1公司实现收入16.61亿元，同比+2.15%；归母净利润2.46亿元，净利润同比下降42%。假设2021H2乐观与2020H2一致为7.5亿。合计约10亿净利润，按照目前17PE，也170亿市值。如果2021H2同样下滑40%，则4.5亿净利润，合计约7亿。按照目前17PE，也120亿市值。在目前160亿市值上还有25%的下降空间，下半年继续下降42%概率比较小，我是张总，在三费上随便调一下都可以解决。这些都是传统业务，没有算发展的彩蛋，按照规划的6个彩蛋，任何一个实现，市场都会给正反馈，他现在走的轻资产路线，即使这6个规划的彩蛋，一个没实现，也不会对他伤筋动骨，特别是fommos发展顺利的话，至少重建一个南极电商。现在总体说来，就是概率不定，赔率较大。想要以小博大，不二首选。

     太极集团没有任何消息，感觉正在凤凰涅槃中。最近也有些反思，记录在此。

    1 不论好企业、坏企业，一定买的低，买的低也可以在质量较差企业赚钱，南极电商最高24元，现在6.7，我的成本刚好8元。想想在15元以上的，甚至20元以上的老乡买了南极电商，想一下就后背发凉。我现在也亏10多个点，可以接受。

    2 变焦虑为学习，将把精力放在企业研究上，从企业的招股书到历年的年报以及相关的息披露和报道，都详尽的分析几遍，这样既能加深对企业的认识，也能丰富自己的知识面。

    3 没文化还是要多读书，最近买了《聪明的投资者》《祖鲁法则》。每天睡前，厕中读一下。以后每周的周记附带一部分读书笔记的内容。

    4 业绩是核心，行业景气度是土壤，两者都不可缺，比如北新建材，业绩好到爆表，但是受到房地产行业的连累，现在才31元，差不多是我去年的买入价。

   继续熬，感觉黎明要来了。

 主账户太极集团53% 南极电商31%  现金 13% 本年收益约+27%，沪深300为-6.9%。

次账户太极集团64% 南极电商36%，本年收益约+13%（3月4月各增加一点本金纳入成本），沪深300为-6.9%。