猪肉股的业绩释放阶段来了

炒作【金健米业(600127)、股吧】等一众粮食股的资金，今天反应过来，特有体制下，粮食很难出现短缺情况，粮食生产企业很难获取超额利润，生猪养殖企业随着猪肉价格的涨跌倒是会有明显的业绩释放。

新希望今天的年报简单了下，生猪养殖产业的利润目前占比30%，19年全年出栏350万头，约占一哥牧股份的30%（牧19年出栏1025万头）；饲料销售逆势增长9.9%（全国饲料总量同比下降3.7%）；终端方面，也是率先发力，链接生猪养殖、屠宰和销售的全产业链。定性的来说，新希望算是游戏中的后期英雄，后发制人。如果要定量的话，按照年报中2021年确保实现1,500万头生猪出栏的计划，仅生猪产业的市值可以到2000亿元，这样加上稳步增长的饲料和水产行业，市值可以在目前1300亿元的基础上翻番。

新希望近期有取代牧股份，成为猪肉中军的感觉。

先锋方面，2019年4月公布年报后的正邦科技和【天邦股份(002124)、股吧】，近期在每月出栏数据公告后，市场开始重新认可亏损股的上进心。

天邦股份2020 年 1-2 月销售商品猪 28.78 万头，销售收入 8.9亿元，；【正邦科技(002157)、股吧】同期累计销售64万头，销售收入26亿元。天邦出栏数据约为正邦的40%左右，而目前市值仅为28%，存在一定的低估。之前写过正邦科如能完成1000万头的目标，市值预估应提高到1000亿元左右，相比目前的市值翻番，天邦今年的目标为350—500万头，年底市值应该到400亿元。

做多热情下，【天康生物(002100)、股吧】、金新农都叠加了小规模的可转债，更适合低位潜伏。

其余猪肉替代逻辑下的水产养殖，天马科技、好当家，今天都是首板站上年线，整个板块也是底部放量，较为安全。

人造肉老龙头人造肉，触及50日线后，有开始第二波的征兆，值得留意。

外围疫情数据出现拐之前，大规模的进出口（医疗物质外）会收到较大抑制，内需的食品板块，既有弱势下的防御概念，又有实体经济中的通胀预期，资金抱团不意外。