风口整理 （20200103）

JayTC （2020.01.03）

一 、 风口概念导读

1 、（猪肉） ****

2 、（重卡） ****

3 、（稀土） ****

4 、（半导体 电阻） *****

5、 （OLED屏）****

二 、 风口整理内容

1、（猪肉）

猪肉|行业龙头单月营收大增超1倍，新年伊始产品价格再到历史高位，还有哪些公司有望交出靓丽数据？

1月2日晚间，【天邦股份(002124)、股吧】发布公告，12月份销售商品猪18.21万头，销售收入6.9亿元，销售均价34.22元/公斤，环比变动分别为92%、133%、-18%。2019年1-12月销售商品猪243.94万头，销售收入4.69亿元，销售均价18.58元/公斤，同比变动分别为12%、55%、53%。同时，经过连续两天上涨，全国总体猪价再次上涨突破34元/公斤，今日全国瘦肉型猪出栏均价34.37元/公斤。

评西南证券徐卿指出，随着养殖密度的下降，猪瘟疫情逐步趋于稳定，生猪的存栏量及出栏量将逐步恢复，但仍需一段较长的时间才可回稳至正常水平。在此之前，疫情的冲使得对散户养殖模式的要求在环保要求上更进一步，对养殖管理、疫情防控、资金等方面提出了更高的要求，供需不平衡将持续存在。对规模化养殖企业来说，生猪养殖将迎来量多价高的发展阶段。

公司方面，【正邦科技(002157)、股吧】主营饲料的生产和种猪、商品猪的养殖，已形成饲料兽药-种猪育种-商品猪养殖一体化产业链；【天康生物(002100)、股吧】采用公司+基地+农户养殖模式，分别在新疆和河南部署多个百万头生猪养殖项目，由饲料企业向全产业链扩展；新希望通过加强养殖补齐短板，打通上下游，布局全产业链，公司旗下拥有2500万头生猪的产能布局。

2、（重卡）

重卡|此产品全年销量再创历史新高，今年更新需求维持行业高景气度，产业龙头都有谁？

根据第一商用车网数据显示，2019年12月我国重卡行业销量约9万辆，同比增长9%。2019年全年重卡行业累计销量约117万辆，同比增长2%。2019年下半年，重卡销量连续6个月实现同比正增长，全年约117万辆的总销量再创历史新高，板块高景气度仍在延续。

评渤海证券郑连声指出，城市类重卡将于2020年7月1日实施国六标准，同时国三及以下重卡继续淘汰，带来重卡的更新替换需求。随着重卡保有量基数越来越大（最新2018年保有量达711万台），在更新需求越来越多的情况下，重卡产销波动性有望逐步降低，2020年或稳中有升，龙头效应持续增强。

A股的上市公司中，【中国重汽(000951)、股吧】是国内15吨级以上载重汽车最大的生产企业，已形成国内最完善的卡车整车产品系列型谱；【潍柴动力(000338)、股吧】主营重型汽车、重型汽车车桥、发动机及其零部件的研发、生产、销售等业务；威孚高科的柴油燃油喷射系统产品广泛用于各档功率的柴油机，是各类载货车、客车、工程机械、船用等设备的配套。

3、（稀土）

稀土|此重要产品迎来新年第一次涨价，全年保持卖方市场预期强烈，这些公司坐享涨价红利！

北方稀土1月2日公布2020年第1期挂牌指导价，同上期相比，氧化钕报价32.8万元/吨，上涨6000元；金属钕报价40.8万元/吨，上涨8000元。与此同时，江西赣州稀有金属交易所有限责任公司（稀交所）于2019年12月31日在赣州市正式开业，这是全国唯一一家集稀土、钨等稀有金属及其延伸产品的交易场所。

评天风证券杨诚笑指出，海外两大供给LYNAS和Mountainpass矿2018年产量爬坡但主要是轻稀土品种，全球范围投产增量有限。2019年度全国稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.2万吨、12.7万吨，按照稀土十三五规划预计2020年配额可能持续小幅提升，但主要增长为轻稀土额度，中重稀土全球范围内稀土资源供给有望持续强势。

财联社资讯数据显示，北方稀土是全球最大的稀土产品供应商和稀土产业基地，主营稀土料产品、稀土功能材料产品和部分稀土应用产品；五矿稀土主营稀土氧化物等产品，是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，国内产能规模最大的中重稀土分离企业；广晟有色是稀土矿采选、稀土冶炼分离、稀土深加工、稀土新材料一体化产业链的广东省稀土行业龙头企业。

4、（半导体 电阻）

突发！国巨厚膜电阻涨价10%-15% 暂停接单

据中国半导体论坛，有消息称，在供需吃紧下，国巨小尺寸厚膜电阻 (0402/0201) 上涨 10%，0603/0805/1206 和 4D02/4D03 更是上涨 15%，且因订单持续涌入，产能因应不及，自2020/01/01日起，厚膜电阻暂停接单。对于传闻，国巨表示，不评论市场传言，但正向待第1季需求，价格则交由供需机制决定。

据了解，目前推升被动组件需求主要来自 5G 手机以及基站，加上供给也因为招工不顺，稼动率回升速度较缓，导致供给更加吃紧。若涨价缺货状况无法舒缓，供应链人士分析，2 月涨价态势恐延续下去。国巨董事长陈泰铭上周指出，目前上中下游都没有库存，因此除了产业正常需求外，厂商的回补库存需求，的确也促使被动组件供需情况更紧张。

上市公司中，风华高科是国内主要的芯片电阻生产商之一；洁美科技主要产品电子元器件薄型载带广泛应用于电阻、电感和电容等被动元器件，国巨是公司近三年最大外销客户。

5、（OLED屏）

供应链消息苹果今年将发布6款手机4款用OLED屏

供应链消息人士透露，苹果公司今年不会淘汰液晶屏，在一共推出的六款手机中，将有两款使用液晶屏。换言之，苹果六款手机中将有四款采用有机屏（OLED），这种屏幕画质更好、更加节电。之前，苹果每年推出的三款新手机中，两款为有机屏，其余则是液晶屏。苹果使用有机屏的手机数量增加，一个重要因是供应商增加。

国金证券认为，5G手机换机潮驱动2020年智能手机出货量成长7%左右，苹果，华为和三星之后国内其他手机品牌厂商如小米2020年开始导入柔性OLED屏幕开始加速其渗透速度，预计2020年全球柔性OLED面板出货量达到3.1亿部，同比增长43%。

上市公司中，京东方A在AMOLED领域总投资规模近2000亿元，全部达产后京东方的柔性OLED月产能可达到190K/月，将成为仅次于三星的全球第二大AMOLED供应商；TCL集团旗下华星光电第6代LTPS-AMOLED柔性生产线t4项目总设计产能4.5万片/月，现已量产出货。

（内容择选于财联社）