11月1日内参

>泛酸钙市场价单日涨5%，出口趋旺货源紧张。

>国务院办公厅印发《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》。

>粤桂合作特别试验区总体规划(2017-2035年)（广东片）获批。

>职业年金投资管理人评选结果出炉，千亿级资金有望入市。

>湖南拟推出一揽子驰援方案，救市资金规模或超百亿。

>民航国内800公里以上航线燃油附加费上调。

>人工智能发展受到高度重视、政策支持有望加大

>基础设施补短板再获政策支持、交通领域成重

>【宏达新材(002211)、股吧】实控人将变更、中青宝参股公司拟上市

>【广州发展(600098)、股吧】等将获股东增持、金字火腿拟回购股份

〇中央政治局召开会议部署当前经济工作

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中共中央政治局10月31日召开会议，分析研究当前经济形势，部署当前经济工作。会议强调，面对经济运行存在的突出矛盾和问题，要坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持以供给侧结构性改革为主线，加大改革开放力度，抓住主要矛盾，有针对性地加以解决。要切实办好自己的事情，坚定不移推动高质量发展，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作，有效应对外部经济环境变化，确保经济平稳运行。要坚持&34;两个毫不动摇&34;，促进多种所有制经济共同发展，研究解决民营企业、中小企业发展中遇到的困难。围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，促进资本市场长期健康发展。

〇人工智能发展受到高度重视、政策支持有望加大

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中共中央政治局第九次集体学习强调，要深刻认识加快发展新一代人工智能的重大意义，加强领导，做好规划，明确任务，夯实基础，促进其同经济社会发展深度融合，推动我国新一代人工智能健康发展。各级领导干部要努力学习科技前沿知识，把握人工智能发展规律和特，加强统筹协调，加大政策支持，形成工作合力。

人工智能可在未来十年为全球GDP增长贡献1.2个百分，为全球经济活动增加13万亿美元产值。中金公司认为，人工智能对中国经济的帮助尤为显著，是解决中国人口老龄化带来的劳动力不足以及实现创新发展的重要手段，好AI芯片、计算机视觉等投资机会，以及AI在安防、零售、物流等领域的应用。海通证券指出，2018年人工智能与实体经济深度融合创新项目名单中，多家计算机板块上市公司榜上有名，包括【佳都科技(600728)、股吧】（600728）、神思电子（300479）、神州泰岳（300002）等。

〇互联互通北向资金31日净买入57.49亿元创下近五个月新高，贵州茅台、中国平安、美的集团净买额居前。

〇截至9月底已有15个省区市与社保基金理事会签署委托投资合同，4166.5亿元养老金已到账并开始投资。

〇据中国民航网消息，根据价格联动机制，800公里以上国内航线的燃油附加最高标准将从每人30元调整至50元。

〇今年前9个月中钢协会员钢铁企业实现利润2299.63亿元同比增长86% ,受益于经济平稳增长背景下的供销两旺。

〇柔宇科技31日发布全球首款可折金柔性屏手机，有助于解决高清大屏与便携的长期矛盾。

〇基础设施补短板再获政策支持、交通领域成重

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国务院办公厅近日印发《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》，要求聚焦脱贫攻坚、铁路、公路水运、机场、水利、能源、农业农村、生态环保、社会民生等重领域短板，加快推进已纳入规划的重大项目。《指导意见》还提出了加强重大项目储备、加快推进开工建设、加大金融支持力度等10项配套政策措施。

进入四季度以来，基建投资开始&34;踩油门&34;，尤其在交通设施领域，国家发改委密集批复多个项目，包括38.66亿元的湛江港航道改扩建工程，367.95亿元的上海经苏州至湖州铁路，535亿元的重庆至黔江高速铁路等。与此同时，山东、重庆等地纷纷发布交通中长期规划，高速公路、铁路的投资潜力巨大。

勘设股份（603458）是西南地区公路勘察设计龙头，贵州和云南的公路建设投资近年来呈现较快增长，公司今年前三季度承接合同额同比增长74%；

正平股份（603843）长期深耕青海市场，前三季度净利同比增长145%；

山东路桥（000498）背靠山东高速集团，截至三季度末已签约未完工的订单金额为225亿元，相当于去年总营收的1.8倍。

〇水泥熟料价格超预期、上涨基建投资支撑需求向好

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31日，长三角沿江熟料价格再次大幅上涨50元，出厂价520元，超过去年高。数据显示，去年水泥熟料价格高是在当年12月底，今年10月底就超过这个水平，表明供需情况持续向好。

国泰君安认为，预计10月份基建和社融数据都会企稳，基建需求开始启动。9至10月，京津冀龙头企业日出货量屡创历史新高。从已发布的三季报来，海螺、华新等龙头企业第三季度（淡季）吨净利环比第二季度（旺季）基本没有下降，今年一季度春节淡季也回落幅度很小，充分说明在行业格局稳定下，龙头企业的市场控制力较强。

目前华东及中南地区处于施工旺季，龙头企业为满产满销状态。另外，9月全国发行地方政府债券7485亿元，一定程度上为基建M朴短板”资金来源提供了增量，在后续基建投资回升支撑下，水泥行业需求有望延续向好。

公司方面：华新水泥（600801）、万年青（000789）和海螺水泥（600585）等为水泥行业龙头，盈利能力位居市场前列。

〇宏达新材等实控人将变更

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宏达新材（002211）控股股东伟伦拟将其持有的1.22亿股股份，以8元/股转让给上海鸿孜。实施后，上海鸿孜将成为公司控股股东，实控人变更为杨鑫。公司最近股价为4.62元/股。

沧州大化（600230）公告，中国化工农化有限公司将其持有的沧州大化集团50.98%股权作价42.03亿元转让给金浦东裕。实施后，后者将间接控制上市公司46.25%股权，成为间接控股股东，实控人变更为郭金东。

〇中青宝参股公司拟在美国上市

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中青宝（300052）参股公司跳跃网络已通过美国证券交易委员会以及美国金融业监管局的上市批准，后续拟在纳斯达克证券市场挂牌交易。公司持有跳跃网络上市前19.9%的股权。

〇广州发展将获增持

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广州发展（600098）控股股东广州国发一致行动人广州国发资本管理有限公司计划在未来6个月内增持不超过2亿元。

〇金字火腿等拟回购股份

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金字火腿（002515）拟回购股份1亿至2亿元，回购价格不超过6元/股。

三全食品（002216）拟回购股份5000万至2亿元，回购价格不超过8元/股。

浩云科技（300448）持股3%以上股东暨副总经理徐彪提议，由公司回购股份4000万至8000万元，回购价格不超过12.8元/股。

〇高鸿股份等公司间接大股东将变更

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高鸿股份（000851）、烽火通信（600498）、长江通信（600345）分别公告，中国信科将成为它们的间接第一大股东。中国信科系武汉邮科院与电信科研院进行联合重组后新设的公司，具有国家授权投资机构资格。

〇以岭药业芪苈强心胶囊入选新指南

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以岭药业（002603）研发生产的专利中药通心络胶囊被列入《慢性脑缺血中西医结合诊疗专家共识》，作为治疗用药进行推荐。另外，公司研发生产的专利产品芪苈强心胶囊被列入《中国心力衰竭诊断和治疗指南2018》，成为新指南唯一推荐中成药。

>谷歌拿下全球首个政府许可完全无人驾驶汽车正式上路

>萤石价格创历史新高 产业链相关公司望受益

>COF基板持续严重缺货厂家四季度将再次提价

>晶盛机电在手订单超过28亿元

〇谷歌拿下全球首个政府许可完全无人驾驶汽车正式上路

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据媒体报道，谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo周二发布公开声明称，美国加利福尼亚州机动车管理局（DMV）已核发许可，允许Waymo在城市内外的公共道路及高速公路上测试无人驾驶汽车。这纸批代表着政府终于开始接纳真正的无人驾驶技术，也就是允许驾驶座没有人类驾驶员的汽车上路。以往获批的无人驾驶汽车路测均要求，驾驶座位上必须有人类驾驶员确保安全。

自动驾驶蕴藏着巨大的商业机会，据机构预测，到2040年自动驾驶的市场规模将达到3000亿左右。目前世界各国均在大力推进自动驾驶技术，抢占巨大的市场机会。完全无人驾驶汽车正式上路测试，标着无人驾驶已经趋于成熟，大规模商用的时有望超过市场预期。万安科技（002590）在智能驾驶领域具备国际化竞争力的资源布局，所布局资源皆是国际细分行业前三地位。路畅科技（002813）是百度Apollo生态首批合作伙伴，形成了完整的智能驾驶产品线和解决方案。

〇萤石价格创历史新高 产业链相关公司望受益

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10月31日，因市场货源供应紧俏现象尚未缓解，国内萤石价格继续上涨，目前97%萤石粉湿粉出厂含税价格主流报3200-3500元/吨。10月以来，萤石价格涨幅已达30.84%，当前价格已创历史新高。目前生产企业挺价心态较强，同时下游冬储行动仍在进程中，需求表现较佳，下游氢氟酸价格10月上涨了32.61%。

由于环保严的影响，近期国内部分萤石装置停车，萤石供应相对减少，萤石价格不断上涨。加之随着气温降低，北方萤石浮选装置将会不断停车，更是加剧国内萤石供应紧张情况，南方萤石市场装置开工方面也有所减少，萤石供应十分紧张。下游氢氟酸市场价格不断走高，加之下游制冷剂部分产品价格上涨，对上游无疑是一大利好。业内认为，上下游均有利好因素支撑，萤石市场仍将延续稳中上扬走势，产业链相关公司有望受益。金石资源（603505）是国内萤石资源龙头，采矿规模达102万吨/年，受益于萤石及氢氟酸涨价。深圳新星（603978）从萤石矿采掘--氟盐制造--铝晶粒细化剂，实现产业链全覆盖，在江西有储量80万吨的萤石矿山。

〇COF基板持续严重缺货厂家四季度将再次提价

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据媒体报道，受惠于苹果、华为等厂新推多款全屏幕手机，及窄边框手机面板驱动IC全面采用薄膜覆晶封装（COF），三季度以来COF封装及测试产能供不应求，关键COF基板更是严重缺货。韩系COF基板厂Stemco及LG Innotek全面调涨第四季COF基板价格15～20％。业界预期台湾COF基板厂颀邦及易华电将跟进进行第二次涨价，涨幅可望追上韩系业者涨幅。

据了解，由于韩国三星及LGD两家大厂主导了目前智能型手机全屏幕面板市场，所以韩国两大COF基板厂Stemco及LG Innotek的产能已被包下，在产能供不应求情况下明年第一季预期将继续调涨价格。而台系COF基板厂颀邦及易华电产能也基本被苹果及华为等手机厂商订购一空。预计在明年中之前，COF基板供给量无法大量开出。随着COF基板迎来量价齐升，国内产业链相关公司望受关注。丹邦科技（002618）可生产COF柔性封装基板及COF产品。联得装备（300545）公司已完成柔性AMOLED之COF邦定设备项目的研发，并实现量产。

〇晶盛机电在手订单超过28亿元

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晶盛机电（300316）布局半导体设备十余年，通过承接国家02重大科技专项课题实现了单晶炉的关键技术突破并成功产业化运作，取得国内领先地位，产品覆盖国内主要硅片大厂。近年通过持续研发投入，新产品应市场需求加速推出，已经在半导体硅晶体长晶、晶体截断、滚圆、硅片研磨、抛光等硅片制造主要节上开发了一系列成熟设备，并在国内大型知名客户中应用。截止9月30日，公司未完成合同总计28.70亿元，其中全部发货的合同金额为5.13亿元，部分发货合同金额19.88亿元，尚未交货的合同金额3.69亿元。

〇山东海化：纯碱价格逐步上涨公司盈利能力望持续改善

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近期纯碱价格持续上涨。10月31日，轻质纯碱报1988元/吨，较前一日上涨4.87%，近一周涨幅7.34%，月涨幅11%；重质纯碱报2028元/吨，较前一日上涨3.81%，近一周涨幅5.24%，月涨幅9%。据了解，最新行业库存不到20万吨历史极低位，且受国内多家厂商陆续停车检修影响，纯碱仓储量十分有限。目前厂家开工负荷整体已高达八成以上，但供应持续处于紧张状态。随着四季度传统旺季的到来，纯碱有望加速去库存，价格将持续上涨。山东海化（000822）作为纯碱行业龙头公司，成本优势明显，将持续受益于纯碱价格的上涨。公司拥有氨碱法纯碱产能280万吨，平均成本比联碱法企业低100元/吨，且兼有规模优势和循环产业链优势，综合成本低于行业平均。据测算，纯碱每涨价100元/吨，公司EPS增厚0.20元。

〇万洲国际：趋势持续向好

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万洲国际（0288.HK）三季度营业收入54.16亿美元，同比降3.7%；单季盈利1.99亿美元，同比下滑30.7%，中美欧三地单季营业利润同比表现均逊于上半年，系不同因。但趋势将持续向好，美国养殖与屠宰业务利润四季度将有环比改善，中国业务盈利受猪瘟病影响轻微，且四季度又将迎来低可比基数。中国营业利润同比未增受高基数、人民币兑美元汇率贬值及非洲猪瘟病轻微影响，但预计四季度将恢复增长，且2019年增长势头将会延续。欧洲收购产能预计年底前获批带来盈利改善预期。

三全食品（002216）拟斥资5000万元-2亿元回购公司股份，回购价格不超过8元/股。目前股价为5.51元。

怡亚通（002183）拟与深投控及鲲鹏投资联合发起设立50亿元供应链产业投资基金。

中新科技（603996）与温岭市签署协议，投资建设智能装备小镇。

英联股份（002846）部分产品出口退税率上调至13%。

广州发展（600098）控股股东一致行动人拟增持不超2亿元。

安控科技（300370）参股子公司新疆宇澄热力股份有限公司20%股权转让完成。

>A股股价整体较H股溢价23.59%

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数据统计显示，10月31日，恒生AH股溢价指数收报123.59，较前一交易日跌1.10，跌幅0.88%。指数显示，A股股价整体较H股溢价23.59%。具体来，两市105只AH股中，有24只A股较H股溢价超100%，7只超过200%。A股溢价率较高的前三名分别为洛阳玻璃、绿色动力、浙江世宝，较H股最新收盘价分别溢价510.35%、405.42%、346.14%。此外，AH股有4只股票股价倒挂。折价率最高的为海螺水泥，A股收盘报32.73元，H股收盘报40.50港币，折合人民币35.95元，A股较H股折价8.96%。

>市场小幅上涨资金买入九芝堂

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周三，沪深两市延续昨日的反弹走势，三大股指一路震荡走高，沪指重返2600。截至收盘，沪指涨1.35%报2602，深成指涨1.46%报7482，创业板指涨1.24%报1275。两市共计成交3147亿元，较上个交易日增加39亿元。盘面上，稀土、白酒、水泥等板块涨幅居前；两市仅券商一个板块下跌。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是九芝堂、德新交运，蠡湖股份金额分别达1.26亿元、0.62亿元、0.46亿元。九芝堂主要从事中成药、生物药品的研制、生产、销售及药品的批发、零售业务及心脑血管疾病类药物的研发、生产和销售业务。

闽东电力、英洛华、五矿稀土、科恒股份、盛和资源、金力永磁、鹏起科技

消息面，稀有金属部际协调机制成员单位定于10月30日至11月30日组织开展稀土行业秩序整顿专项督，将抽稀土矿山（含压覆稀土资源回收项目）、冶炼分离、资源回收利用和贸易流通企业。广发证券认为，以环保为抓手开展行业整顿将推动供给持续收缩，下游需求复苏将带动稀土价格稳步上涨。

闽东电力、中国核建、台海核电

近日，宁夏发改委发布了关于印发宁夏回族自治区能源发展“十三五”规划（修订本）的通知。相较此前版本，修订版新增“根据国家内陆核电发展政策，积极推进核电项目厂址普选论证及保护工作”，内陆核电被提上议程。目前我国在内陆核电的开发上是滞后的。此次内陆核电被提上议程，或为内陆建设核电站扫清障碍，产业链公司有望迎来需求爆发期。

青松建化、四川金顶、先锋新材、万里石

分析指出，基建行情有望在一波三折中展开，基建稳增长措施效果或已经开始显现，考虑投资数据的滞后性及目前的经济形势，预计后续基建加码相关政策还有空间板块至少有相对收益机会。2018年龙头水泥企业归母净利润基本上能实现100%的增长，未来三年在行业格局头部集中，价格趋稳数量稳步增长的局面下，业绩仍有释放空间。

和晶科技、通化东宝、九芝堂、盛和资源、山鼎设计等

公司法修改落地，股份回购制度“升级”，上市公司回购潮持续。分析指出，从投资角度，回购只是判断公司价值的信号之一，投资者仍需注重公司的基本面研究。只有当估值低于合理价值且公司未来有比较好的发展时，公司的回购行为才有较大的参考意义。

精伦电子、合金投资、万里石、仁智股份、商业城、长高集团、吉鑫科技等

分析指出，短期反弹行情小市值个股将成为主力。IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年减少至6个月，这一因素将显著影响市场投资风格，壳价值将从冰复苏，小市值股票受益首当其冲。当前市值低于30亿的“壳股”或类“类壳股”在两市中超过千家，“炒壳”之风或重回A股。

中天能源、紫光学大、浔兴股份、合金投资、商业城

股权转让导致公司实控人发生改变的公司，一般情况下在二级市场容易受到资金关注。按照资本运作的模式，新股东在获得公司控制权之后，会加速资本运作，比如注入新股东旗下资产等。市场预期新股东的优质资产注入或使公司盈利能力提升，股价往往会提前反应。但这种股票操作难度较大，投资者应谨慎参与。

海天味业、哈尔斯、翔鹭钨业、永太科技

随着上市公司三季报披露进入尾声，市场关注已经开始转向年报预告披露中。有不少年报预告净利润增长的个股股价此前持续走低，存在受市场调整影响而被错杀的可能。此外，还有不少年报预喜股被众多机构交叉持仓，值得投资者留意。

科创信息、中铝国际、蠡湖股份、东方环宇等

IPO过会审核趋严，新上市股票的整体质量改善，同时，今年IPO审核速度继续放缓，上市新股数量不多，驱动次新股的投资价值提升。

哈尔斯、高升控股、上海新阳、盈方微等

分析指出，低价、超跌股不确定性较强，往往也存在一定的风险性，谨慎参与。

正裕工业、隆盛科技、西菱动力、跃岭股份

分析指出，在当前国内消费需求不振及行业基数较高的背景下，国内汽车行业销量及业绩的下滑或持续至明年三季度，在此过程中行业业绩或持续承压， 在没有相关政策刺激的前提下，对于行业的投资应始终保持谨慎。

天风证券、长城证券

股权质押风险缓解是券商估值修复的核心驱动力，至于反弹逻辑，一是市场企稳上行，将带动投资者信心提振，券商业绩边际转暖倾向明显，基本面不会更差；二是板块估值在历史大底，弹性足。另外，近十年来，券商板块在四季度均有明显表现，并较市场具有明显超额收益。