65岁退役股民直言：一辈子死买一只股票，你将赚到怀疑人生！

《黑天鹅》一书作者塔勒布提出：我们的世界是由极端、未知和非常不可能发生的（以我们现有的知识而言非常不可能发生的）事物主导的，而我们却一直把时间花在琐碎的事情上，只关注已知和重复发生的事物。指出了研究“已知道事件之外”的重要性与科学意义。即这样一种逻辑：你不知道的事比你知道的事更有意义。

正如打牌一样，牌始终是事先知道的那么多，而掷出去的骰子会是多少，事先谁也不知道，但是只有骰子才能决定你拿牌的顺序与好坏。所以决定输赢的是掷出的骰子，而不是牌本身。可见“不知道”的骰子始终支配你“知道”的牌。

而且，发生的事，往往你不知道为什么发生，而一旦你知道为什么发生，往往它偏又不会发生，这又是思维、心物的平衡理论作祟。因此，只要你完全认为它不可能发生，终究肯定会发生；你认为它应该发生，往往又不会发生。

因此，在股市中，你要“与众不同”。在大家冒险的时候，实行保守主义，在大家谨慎的时候，则冒险，不要担心人所共知的骇人听闻的风险，而应担心那些鲜为人知的隐蔽风险。

举个简单例子，你一个人出门上街，偶然碰到一个“熟人”，那么你预先不知道吧。但那个人只要在那个时间也到了你去的地方，实际上必然要碰到那个熟人，这样就是你“不知道”这个因素在起作用。相反，你如果事先设定上午要出门上街，想碰到某个熟人，但是你碰到的人是那样多，熟悉的人也许有一些，而你要想碰到你事先想见的那个人，恐怕概率又非常小。这就是你预先设想的那个人的“可知”的因素难以支配不可知事件发生！

如炒股，当你预知它会上涨时，你方才买它，但多数股民或一个股民的多数买入情形下，下跌的几率从理论上讲应该是1/2，但实际呢？我们曾对部分普通股民某一时期成交记录分析显示，其买入股票之后下跌几率大于75％。因此当你买入股票，若没有下跌，而是上涨了，则你显得很幸运，因此你应在一段时间内很快卖出。所以，当你决定买一支股票时，在按键是买入时，应突然停止，因为散户买入下跌的几率往往是75％。

大家知道“大象无形”的道理吧。“大象”，乃大千世界；“无形”，乃没有固定不变的形状、形态和形象，即万事万物时时刻刻都处于变化之中。“大象无形”不是说最大的形象是没有形状和不见的，而是讲最大的形象没有固定不变的形状，是知变、应变和适变的变易之道。所以，真正最重要的东西与形状是不见，也听不到，更讲不出来的！

所以在股市中，“大象无形”的最高境界就是无招胜有招。身在股市绝不拘泥于固有的思维模式和僵化的流程规范，有时必须采取出其不意有悖于常理的行为，也只有使用常人难以琢磨的方法，才能准确把握主力或庄家的思维轨迹与脉络。实际上只有这种似没有规则的套路，却能时刻面对现实而采取有效的应变之法。

筹码分布与主力操盘方式

在主力操盘过程中，持仓成本从价格低向高位移动，也是建仓、洗盘、拉升和获利的一个完整循环。价格处于低时，筹码峰也处于价格底部，表明主力完成建仓并且持有大量流通股。在股价触底反弹的过程中，投资者能够发现在洗盘和拉升过程中筹码明显处于回升状态。一旦筹码移动至价格高位，并且完成了筹码单峰形态，则表明主力出货完毕，操盘的完整过程就结束了。根据主力操盘和筹码移动趋势判断，投资者就能够发现其间的买和做空机会。

打压洗盘与筹码分布

短线打压股价期间，个股的调整走势非常明显，价格低筹码不断放大，在交投活跃的情况下，股价更容易上涨。主力短线打压股价，并不同于出货阶段的价格走势。主力卖出的股票数量有限，大单抛售的情况，使股价很容易出现回调走势。回调过程中，主力可以在价格低二次抢筹。显然，这个时候投资者应该关注价格走势，考虑在价格低买涨盈利。

一、短线打压洗盘

在打压洗盘阶段，主力的建仓和洗盘操作可能是交替进行的。为了在短时间内收集到更多的筹码，并且在交易活跃的过程中提高场外散户买入股票的心。主力在拉升股价以后短线再打压股价，频繁买卖的时候成交量自然放大，股价也很容易在这个时候被拉升上去。

要1： 图4-15【开创国际(600097)、股吧】的日K线图显示，股价短线处于调整阶段。价格反弹回落以后，价格低筹码峰显著放大，这也是投资者买涨的机会了。事实证明，如果股价还未大幅度反弹，价格底部的反弹回落便是主力资金参与买卖的证据了。

要2： 在价格低筹码峰放大的时候，该股具备了上涨支撑力量。筹码峰是主力和散户同时买涨的时候形成的，出现在价格低，对股价支撑效果很好。接下来的价格走势，很可能会继续出现。

要1： 图4-16显示，随着价格再次反弹，价格低的筹码峰再次放大，显然对该股走强有很大帮助。随着筹码现在回升，股价低的支撑力度更强。这个时候，不仅主力资金已经大量买入了该股，散户在股价冲高回落的期间，也紧跟着买入了股票。在主力控盘，散户追涨的情况下，股价反弹再创新高就很容易实现了。

要2： 从该股的价格走势来，股价并不是一次性上涨的，而是在脉冲拉升中不断创反弹新高。这样一来，投资者买涨该股显然应该更加注重效率。主力操作股票的决心是有的，只是资金以脉冲方式流入该股，股价自然会以脉冲拉升回调的方式上涨了。

要1： 图4-17显示，随着股价再次冲高回落，筹码峰已经明显形成了单一的主峰。这样一来，该股具备了继续上涨的潜力。也就是说，在成交量再次放大以后，该股有望出现较大的飙升空间。

要2： 在脉冲放量拉升的过程中，股价波动上涨的情况非常显著。图中成交量呈现出单一的主峰形态，表明股价具备进一步上涨的支撑力。筹码单一主峰是股价继续大涨的前提，如果投资者在这个时候继续做多，自然会在主力拉升期间获得收益。

要1： 图4-18显示，开创国际在完成了脉冲拉升过程以后，股价的上涨空间很大。从价格走势分析，该股以脉冲方式震荡上行，这期间出现了很多价格低的买涨机会。从筹码形态分析，每一次冲高回落完成后，筹码都更加密集地分布在价格低，这对价格走强帮助很大。

要2： 事实上，以脉冲上涨并且冲高回落的价格走势，更容易形成较大的涨幅，只是这种上涨趋势持续时间会更长一些。主力拉升股价的过程，既有放量买入的过程，也存在其间的洗盘动作。不管怎样，主力总体持仓成本在持续回升，拉升股价上涨就很容易实现了。

二、横向调整洗盘

在股价回落的过程中，任何下跌趋势中出现的调整走势，都很容易形成筹码峰值。也就是说，在调整期间多空交投非常活跃，股价在调整期间的价格走势趋于稳定。一旦股价持续回落，筹码峰会被轻松跌破。直到股价稳定放量回升期间，价格高位形成的筹码峰才可能解套。

要1： 图4-19显示，在股价见底回升之前，该股经历漫长的回落走势。在价格回落的过程中，投资者能够发现此期间出现了两次显著的横向调整期。价格在横向调整期间走势稳定，而股价两次跌破调整形态以后，投资者可以出高位筹码峰已经处于套牢状态。

要2： 等待成交量无法继续萎缩的时候，股价就会从价格低反弹上涨。到那个时候，主力的洗盘动作完成以后就会拉升股价到高位。投资者可以选择恰当的机会买涨获得收益。

要1： 图4-20开创国际的日K线图显示，股价已经明显处于横盘状态，而筹码峰密集分布在价格，也使得股价上涨具备了更大潜力。这个时候，如果主力能够快速放量拉升股价，那么该股的短线表现必然非常抢眼。

要2： 事实上，开创国际短线处于横盘状态，显然是主力短线打压股价洗盘的动作所致。后市该股放量突破价格低的横盘区域，股价短线上涨的潜力很大。价格虽然没有大幅度回落，却处于显著的放量横盘状态。

根据筹码分布图选择强势股

一、中级底部强势股

龙头股是所有投资者心目中的好股票，它究竟好在哪里呢？一般来说它是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，被誉为股票市场上的“王者”，对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用，不过它也不是一成不变的

一般情况下，龙头股都能逆市飘红，对同行业股票的涨跌有很强的影响，但不会长期独占鳌头，只是在某一段时间内独领风骚市场行情瞬息万变，到最后阶段，它们就不再是股民心目中的神。例如，上海梅林和综艺股份，以及【光电股份(600184)、股吧】等等，都仅仅是阶段性的王者。

龙头股对股市有这么大的影响，我们如何发现它呢？下面介绍一个很好用的方法，那就是：大量资金持续不断地、不计成本地逆市收集筹码。

我们从大盘的走势说起，详细介绍中级底部强势股的一些特征，并且总结“逆市收集”的特。先图4-1。

如图4-1所示，2008年2月后，大盘走势一路向下破位，虽然是年初繁华之时，但是市场却格外冷清，而且这种情况一直持续到年末。一直到11月16日这天，绝大多数股票都还是呈下降趋势，只有个别股票获利（如图4-2所示）。

图4-2是上证指数2008年11月4日的筹码分布图，从图中可以到，当时大盘的平均成本为3450元左右，但是在1975元处的获利比率只有1.3%，虽然这是一个极小的数，但它却引起了我们的思考：这0.8%的股票怎么有能力熬过漫漫熊市呢？不用说，这里面肯定有主力入驻，而且是实力不俗的庄家。换做一般的散户，在市场的巨大抛压下，是很难坚持到最后的。当然我们更关心的是这些股票在后来大行情中的走势。请图4-3。

你一定觉得非常奇怪，大盘在几乎一整年的时间里都处于低迷状态当中，能跑的人早就跑了，是谁有这么大的魄力，能顶住如此大的压力留在股市中呢？

当然是主力了！那些在股市最低迷时期依然能获利1.3%的股票肯定是主力介入的股票。下面我们就通过同时期一只获利的股票——【浙江广厦(600052)、股吧】来具体分析（如图4-4所示）。

从图中可以出，浙江广厦在大盘熊市的日子里，竟然走出了与大盘完全不同的上升形态，其形态很像主力逆市吸筹形态。该股当日的收盘价为12.58元，在中期位置上相对偏高，更接近它历史上的天价区。除了缓慢上升的慢牛走势之外，图4-5中显示还有一段放量上涨行情。显然，这只股票的主力正是在如此恶劣的大盘环境下建仓吸筹的，反映了该主力对后市有自己独特的法。因此，我们有理由相这个主力非等闲之辈。

从图4-5中可以出，浙江广厦的表现果然不俗。不过在当时的熊市大背景下，即便是喜欢追涨杀跌的中小投资者，也会害怕受到大盘的拖累。于是，相对高位的浙江广厦靠自己的实力取得了胜利。股票最大的吸引力在于获利丰厚。如何准时机，发现明星股？明星股的最大特征为逆势而上。板块龙头往往出自于大盘底部的强势股。

波段操作：一波三段的四个要诀

波动至少有上升波、下降波、盘整波等等，在股市里航行时，波动是风，K线是船，船跟着风走；波动又像海流，K线之船的海中漂流，你必须知道它将飘向何方。在使用一波三段时，主要有这二十字的妙诀：

抓弱势转折，顺强势操作，让利润扩大，后段时出场。

①抓弱势转折。市场的波动有强势波和弱势波之分，不论涨跌，动能强大、斜率高的波动是强势波，如上升波和下降波。市场上的弱势波主要是指斜率不高的涨跌波动，他们的斜率大约在30度以下，有的波动仅15度，这些都是弱势波，他们主要出现在回档波和反弹波里。

当弱势波里出现酒田战法里的形态时，一定要打起精神。在回档波里出现酒田战法的见底形态，一定要大胆的买进；在反弹波里出现酒田战法的见顶形态时，一定要大胆的做空、有多单者要毫不犹豫的出局。酒田战法在这种环境里的胜率是最高的，远远高过大底部和大顶部。

“抓弱势转折”是酒田战法的精髓！股评家们解读酒田战法时，大多会教你抄底逃顶，我们不能说他们讲错了，但是，想抄对底付出的代价太沉重了，每失败一次就要割肉一次，多失败几次本金会受重创；因在于，抄底行为抓的是强势波的转折，一个真正的强势波在转向之前，大多还有漫长的反复争夺。

②顺强势操作。在抓到弱势波的转折之后，要“顺强势操作”，也就是顺着强势波的方向操作。注意，这里是顺强势，也就是主要趋势，而不是顺弱势，即顺次级波动操作。在交易时，顺弱势的次级波段操作，短期内会有一定的盈利，但吃起来风险很大，因为这种波段持续的时间短，随时有结束的可能。

③让利润扩大。当“顺强势操作”得到市场的认可之后，不要着急获利了结，要让利润无限度的扩大，这是获取大利的观念。许多交易者管不住自己的手与心，套牢时可以酣睡如泥，稍有盈利就睡不着了，非要急忙出局才行，结果又眼睁睁的利润离自己而去，多可惜呀！另外，做对时加码是个正确的选择，做错时加码摊平是灭顶的做法。

④后段时出局。“让利润扩大”并非强调要卖在最高，而是认为有好的获利就可以出场。一般而言，在一波三段的“后段”时出局是个正确的选择。另外，瓜熟蒂就会落，市场波段在成熟之时，大多会爆出天量。

在股价上涨到一定程度爆出天量，这是造市者已经满足了当前的价位，开始大量出货，K线形态上一定会出现酒田战法里的某种见顶形态，此时获利了结是个正确的选择。

如果出局后，股价出现头部迹象后，在最该大跌时却出现了小跌、然后回头再涨，此时极有可能出现了“该跌不跌”的异象，应该果断追涨。这种现象只会出现在非常强的强势股、或者大盘非常火爆的行情里，如大盘2015年2月10日跌破双头的颈线后，就出现“该跌不跌”的异象。在弱势股出现该跌不跌，极有可能进入了无休止的盘整行情。

上涨波分三段

上升波的涨幅大、时间长，它是多头在唱主角，主要分成三段：上升前段、上升中段、上升末段。上升波的显著特征是：①阳线多、阴线少，尤其是在前中段里更明显；②如果阴线出来的比例增多，就是它的成熟期了——后段来临。③上升波的K线形态中，市场伴随有向上的跳空的出现，线型长而有力，长红线居多，成交量温和上涨或保持高水平的量能。

回档波不分段

回档波是对上升波的修正，其特征是：①反转向下的跌幅不大，K线的实体比较小，步伐迈不开，连续线较多，很少出现跳空的现象。②回档波是一种弱势的下降波，下跌斜率只有30度左右。

理性的交易者不应该押注这种斜率不高，难有大利的回档波上，而是应该押注在回档波走完之后的转折上——也就是强势波再度启动之时。成功与毁灭就差在这么一小上，炒股是一个标准的“失之毫厘谬以千里”的事业。

下降波分三段

下降波的跌幅深、时间长，它是空头在唱主角，主要分成三段：下跌前段、下跌中段、下跌后段。它的特征是：①阴线多阳线少，尤其是在下跌的前中段。②如果阳线出来的比例增多了，说明下降波已经快成熟了，后段已经来临。③下降波里时常伴有“向下跳空”的缺口，阴线长而有力，长黑线众多。

反弹波不分段

反弹波是针对下降波的修正，其特征是：①向上反弹的涨幅不大，K线实体较小，连续线较多，很少出现跳空。②反弹波是一种弱势的上升波，上涨斜率只有30度左右，持续的时间不会很长。

反弹波结束之后还会下跌，这是股市里的逃命机会；在市场上，这是绝佳的做空机会，而且胜率很高，远远超过在顶部放空。股市里理性的交易者，不应该去抄底玩这种反弹波，因为其上涨的利润极小、风险却很大。

大盘整波星线多

大盘整波比反弹波、回档波还要弱势，波动幅度很小，持续时间不等；它的波动晃来晃去，起来没什么章法，难以获利，其主要特征是：①十字星很多，上下影线长短不一；②短实体星线较多，锤子线、倒锤线大量出现；③在波动区间内会出现假跳空，很快会被回补掉。

小盘整波里真跳空

小盘整波的K线实体最小，交易的波动区间也较小，成交量也出现明显下滑。在这种波里，真正的跳空应该会跳出压力位或支撑位之外，如果三个交易日不回补，可以视为突破缺口。在箱体之内的缺口，是假跳空，属于普通缺口，马上会被回补。

9张思维导图让你对中国股市有个全面的认知

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、选股方法

7、板块轮动

8、统计分析

9、股市中的各色骗局

（注意：导图不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

交易心得

1、最重要的交易则就是“资金管理”

假如我错了，我得赶紧脱身，有道是：留得青山在，不怕没柴烧。我必须保持实力，卷土从来。

无 论你何时遭受挫折，心中都会很难受。大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势，可是，一旦你这么做，就等于注定你 要失败。在我遭受那次打之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的心。

任何人在从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景，例如我能连续获利12天，可是最后我一定会感到很疲累，因此，我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量经营。遭逢亏损的因通常都是获利了结之后却不收手。

2、交易最为重要的一项就是有“耐性”

我之所以会不断的亏钱并亏个精光，最主要的因就是耐性不够，以致忽略交易则，无法等到大势明朗，就贸然进场。

今天符合获利则的交易机会已经越来越少，因此，你必须耐心的等待，每当市场走势与我的预测完全相反时，我会说：本希望趁这波行情大赚一笔，居然市场走势不如预期，我干脆退出。

你必须坚持手中的好牌，减少手中的坏牌。假如，你不能坚持手中的好牌，又如何弥补坏牌所造成的损失？有许多相当不错的交易员，最后是把赚到的钱全数吐了出来，这是因为，他们在赔钱时都不愿意停止交易。

我在赔钱时我会对自己说：你不能再继续交易了，等待更明朗的行情吧。而当你拿到好牌的时候，则要有耐性的拿着；否则，你一定无法弥补拿到坏牌时所输掉的钱。

很多交易员最常犯的错误就是交易次数太频繁。他们不会慎选适当的交易时机。当他们到市场波动时，就想进场交易，这无异是强迫自己从事交易，而不是居于主动的地位、耐心地等待交易良机。

我们之所以能够获利，是因为我们在进场之前已经耐心的做了很多工作。很多人一旦获利之后，他们就会对交易掉以轻心，操作就开始频繁起来，接下来的几笔亏损会让他们无法应付，以致导致庞大的亏损，甚至老本都亏回去。

3、交易最重要的就是“风险控制”。

每当我进场时，总会预先设定停损。这是唯一可以让我安心睡觉的办法。我总是避免把停损设在市场行情可能轻易到达的价位。如果你分析正确，市场行情就绝不可能回档到停损价位。如果行情到达停损，那么就表示这笔交易犯了错误。

我最糟糕的一笔交易就是源于冲动。根据我的交易经验，从事交易最具有破坏力的错误，就是过分冲动。任何人制定交易都应该根据既定的交易号进行，千万不要因为一时冲动而仓促改变交易策略。因此，抑制冲动是风险控制的第一要素。

我要强调，从事交易必须学会控制风险，你得做最坏的打算。因此，你必须小量经营，把每笔交易的亏损控制在资金的1%---2%之间。

4，交易最为重要的就是“自我约束”

在 我一次性的亏了自己70%的资金时，我就决定要学会自我约束和资金管理。在操作的时候，我会尽量的放松心情，假如，持有部位对我不利，我就出场，对我有 利，我就持长。我现在的心理是如何减少亏损，而不是如何多赚钱。因此，当你操盘情况不佳时，减量经营或者停止经营，当操盘进入佳境时，增量经营，千万不要 在你无法控制的情况下，贸然进场交易。

每当我做一笔交易时，我总会提心吊胆，因为，我知道干这一行，成功来得快，去得也快。

每次遭受打，总是在我洋洋自得的时候。

任何事物毁坏的速度远大于当初建造它所花的时间。有些事物要花十年时间才能建造起来，然而，一天就可以将其完全毁灭。因此，无论什么时候，我都会严格地自我约束。

我最大的缺就是过于乐观。因此，我现在操作时从没有想过每笔交易能为我赚多少钱，而是，无时无刻想着可能遭受的亏损，时刻注意保护自己已经拥有的东西。