2019年11月19日市场复盘

20191119复盘

市场位置高低排序：美股=》A股=》香港

市场强度排序：香港消费=》美股（半导体最强）=》A股（A股科技+消费头部强）

***香港***

市场逻辑：长期逻辑——低利率匹配核心资产，人民币是核心资产，新兴消费；中期逻辑——科技方向手机换机+自主可控
市场结构：新兴消费结构性牛市。市场三条线，新消费，创新药，供应链+核心资产；钱多的时候，核心资产跑一段，消息密集的时候创新药来一波，牛皮的时候新消费嗨起来，这是轮动
短期策略：市场短期稍有风险释放， A股底部具备进攻性，外围指数新高 ==》继续围绕中长期逻辑顺的方向做轮动，轮到科技方向，关注华为相关个股

香港市场概况

香港市场社会局势缓解，继续大涨反弹；恒指+412，或+1.55%；国企指数+140，或+1.33%。一线蓝筹普涨，跌不动反弹，700+388特别强度，香港本地股跌不动但没有资金流入迹象。二三线全面止跌反弹，华为概念领涨，药品涨幅居前。

二、重局方向概况

时代局
3690，美团可能成为第二个腾讯，空间——先10000亿，股价没有天花板，腾讯最多连涨13个月，3690可能连涨12个月，SS统计趋势推动一般大票都是一年以上，这个最少要到明年年报，说不定年报后还要强化；-1.7%高位震荡等业绩
芯片（981是战略品种，10X），981发可转债-4%，其他止跌企稳；522+1347+981；A股芯片指数震荡，可能向上突破，300661继续新高+30078保持震荡升形态，内部的300223放量回打
5G，普涨，止跌反弹，1888反弹新高最强+12.7%；2342+763+788；A股5G指数指标走好，头部品种300602创历史新高，PCB头部品种跌不动
生物科技，多数收涨；2359+1801+1951；2359新高震荡，1951跌不动反弹，1801向上突
云计算，普涨，354最强+6.15%；3888+596+268+354；A股国产软件指数走好

重方向（有强者提的，个股陆续新高板块，每天按照板块强度排序）
**罗列**
华为/苹果（ 手机链产业链转移，华为到处找供应商，今年开始投资，明年出利润，利好头部企业，这是新的方向），普涨，AAPL业绩持续新高，2382+285+2018；2382+5%，2018+6%，285+3%，1478+8.6%反弹新高；A华为概念继指数走好，头部轮动震荡升
物业（与相关地产股联动），普涨，陆续新高中，3319继续新高；3319+6098+2669重；
医药，普涨，1093重新走好+3.65%；1177+1093+3692；3692+1177+2186走好，1177+4.8%，2186+5.9%
消费，普涨，2331+2020走好；3998+2331+2020；1717+2319；6862+1579，企稳；291+168（啤酒花降价）
科网，多数收涨，1810打回低（横久了就要关注了），1833震荡升中+3.9%
教育（有人提），多数涨；6169+667+1797（强者提空间大）+1769；1769震荡，1797+5.25%继续新高
猪肉，288不管MYZ是否谈成，只要猪价高都受益（实际还是受MYZ影响特别大）；1610战略品种（国家干预后局，等政策，国企复栏）；288震荡
次新，偏好内次新强

**个股历史新高+52周新高板块**
物业板块个股继续创历史新高
3690+消费（3998+2020+2331+1579）+教育（1797+667+1769）+生物科技（2359+1951+6160）+，内房813+1233+，汽车881

异常：无

三、重要参数
1）汇率，离岸人民币兑美金7.03，美元指数97.86；美金兑港币7.83
2）油价回落
3）沪港通资金流向（11月26日MSCI继续，会提前买）
**外资继续流入37亿，十大权重买600519+600887，卖出600276+60036+601318；深圳科技方向继续买入2475+2241。南向资金流入31亿，3.5亿3690，1058+1093，981，1797
**异常（今天资金流入有没有异常，有没有特别多，有没有突然流入很多资金的个股）**
买药

四、功课准备

1、近期市场强度及龙头
这段时间的龙头（板块，板块的龙头，周涨幅排序，新高的指数）：一线+核心，3690+2.36%；二三线（陆续有品种创新高的+用5天涨幅排序）酒精饮料+7.5%（啤酒花降价，168+8.3%，291创历史新高），物业管理个股继续新高（新股2606+16%），981+7.7%
今天的龙头股（板块）：一线+核心，内银涨幅最大但不强；二三线，华为链
今天的龙头股（强势）：一线+核心，388+2.78%；二三线，周黑鸭+22%，1888+13%，1478+8.6%

2、这段时间的热门股（板块），他们之间的关系和资金流向以及市场心理
今天放量的板块及个股：指数——放量不明显；板块——华为链+药品；一线+核心—700+388；二三线个股——1797+1233+354，药品2186+1093，消费涨幅大的品种
近期放量的板块及个股：指数——无；一线个股+核心品种——蓝筹地产+823放量跌；板块——物业放量涨，电讯服务放量跌。个股——981+物业（2606+1995）+教育1797，生物制药（1672+2552），3998放量下跌

市场心理：市场风险释放，市场止跌反弹，但指数没有放量，一线蓝筹个别放量；资金持续流入中期逻辑顺的方向，物业强者恒强

3、市场中最特别的品种，他们上涨下跌强度和影响，还有可能是什么板块（市场特别强度品种要特别关注，底部起来可能不到，没关系，还可能大横突；市场匹配要留意，有时候是A股，有时候是美股；补涨是偏好内位置越低的越匹配环境）
1）特别品种+影响
物业又开始创新高==》消费方向轮动新高
A股科技股指数可以进攻=》芯片981+苹果连+软件
2）还有可能是什么板块（利润好坏排序）
市场跌不动反弹，A股指数全面走好==》388？？？
华为相关==》981，麒麟A1，TP12-13；354鸿蒙
带量采购=》医药强势品种，1093，1177，3692
新消费继续：1833+1797
市场中长期方向——新消费保持不变
4、市场大跌的时候最积极的品种
无
5、风险最小和风险最大的地方
风险最小：中期逻辑顺的方向
风险最大：前期强势方向滞涨可能回落

***美股***

周二，美股指数个别发展，纳指继续新高，上涨趋势不变。标普500指数跌1.90，跌幅0.06%，报3120.18；纳指涨20.70，涨幅0.24%，报8570.66；道指跌102.20，跌幅0.36%，报27933.98。
半导体多数跌，SOXX高位横盘，AMAT业绩新高横， AMD继续新高。大型科技股个别发展，除FB之外其他全面新高，最强AAPL继续新高。金融股普涨，小横盘；金融服务震荡；医药股个别发展，形态分化，MDT+NVO+AMGN+TMO新高；消费个别发展。工业股微跌，BA反弹中，军工股LMT+RTN接近新高。中概个别发展，BABA未能突破震荡区间收跌，PDD指标走弱。