关于东风科技本次投资失利的反思

相比于前几次参与题材股的成功，这次参与东风科技的失利，有必要深刻反思一下。

其实，在参与东风科技之前，已经隐约感觉到市场情绪的变化。

这种变化在上海解封之后。当时的预判是，上海解封，同时政府开了十万人稳经济大会，那么之前对于经济的悲观预期，可能发生变化。

也就是市场的风险偏好可能会提升这样避险需求会降低，资金就会更加关注盘子质地相对较好的板块，而不是围绕纯题材股炒作避险。

这样一来，纯题材股炒作的热情会下降，那些真正契合经济复苏预期的，基本面相对较好的板块和个股就会迎来行情。

果不其然，这段时间，赶上涨价行情的煤炭，三氯氢硅，EVA，以及碳酸锂等相关板块，全部迎来大涨。而没有任何业绩的纯题材股则明显削弱。

这也是这次东风科技失利的主要原因。

当时的考虑是汽车板块会像地产板块一样，利好不断，整个板块持续性会很好。最终板块确实是跟预测差不多，确实是利好持续不断，板块的热情也一直很高，但板块内部却是出现了明显的分化。

传统汽车个股和零部件半死不活，而新能源汽车则是高潮不断。

像总龙头比亚迪不断拉升，长城汽车等也不遑多让。完美符合新能源汽车发展趋势的一体化压铸三杰立中集团，文灿股份，广东鸿图更是涨势如虹，港股压铸机龙头力劲科技一年10倍，A股的压铸机伊之密也是隐隐起来。

至于其他新能源汽车标的，如锂矿的天齐锂业，盛新锂能，中矿资源，电解液的天赐材料等，同样也迎来了大力反弹。

而东风科技，虽然处在火热的汽车板块，但因为是传统汽车零部件，虽然涨幅不算大，估值也很低，量能图形也很不错，却因为情绪的变化，基本错过了这次新能源汽车的行情。

这是本次反思的关键所在。

也就是说，目前的市场情绪变了，市场偏好提升了，机构参与热情变高了，这时候的市场行情，就回到了机构主导的行情，也就是质地，成长性较好的板块和个股的行情，而没有任何业绩支撑的，纯题材炒作，要告一段落。

那么，接下去，把注意力重新放到重业绩，重业绩增长确定性上，应该才是主旋律。

目前几个确定性较强的，

一个是涨价行情，尤其是供给受限，涨价持续较强的板块，比如煤炭，比如三氯氢硅中的三孚股份，宏柏新材，晨光新材（这几个已经涨了很多了），比如EVA中的东方盛虹，联泓新科。再有就是之前跟踪的磷化工，云天化，湖北宜化，兴发集团，大概率也将迎来行情。

另一个是满足行业发展趋势带来的确定性行情。比如一体化压铸，比如金刚线中钨丝对碳钢的替代，比如扁线电机对于圆线电机的替代等。

开动挖掘机挖掘挖掘此类机会吧