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  • 作者:望山工
  • 2019-05-19 23:28:50
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华润双鹤定位于华润系的化学药平台,具体到业务方面是大输液和化学药,大输液仅次于科伦+石四药,但盈利能力可能需要更多努力才能达到前两者的水平。化学药方面,最大的风险就是在仿制药集采后时代,高端专科药普药化,这不仅仅是对双鹤,可能很多高端专科药会成为普药,就是那种可能比现在价格降幅较大,同时不太需要销售费用驱动,无差异化的药品。
基于上面的风险,我对双鹤现在的内在价值判断不准,所以也没办法给啥投资建议!

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