医药国企改革与河南医药产业整合升级

五月结束了，预期的阿兹夫定五月底获批并没有出现，也导致阿兹夫定概念这周持续几乎跌停。

本来打算详细写个专栏的，不过觉得现在这种情况写啥都没意义，简单说几点吧，不作为投资建议。

新华制药和华润双鹤是我国第一批医药国企，今年是国企三年改革的最后一年，如果阿兹夫定获批对于这两家也是一个契机。国内不论，在国外这两家分别有不同地区和国家的销售的渠道，国外销售的利润也远远大于国内的，即使只做代理销售也够了。目前看新华制药的国外销售渠道比华润双鹤点。

河南省面临经济滞涨的问题，也在努力进行产业整合升级和改革提升。河南省2022年重点工程项目有围绕阿兹夫定打造整合产业链。

河南的阿兹夫定产业链包括华润双鹤平顶山分公司和拓新药业。

拓新药业主营核苷类化合物，牵头组建新乡市核苷系列医药产业研究院。

华润双鹤从Ligand获得口服新冠RdRp抑制剂候选药物LGN-20在亚洲区域内(除以色列、俄罗斯、土耳其)独占开发、生产及商业化权益，以及在产品获得批准后相关专利的转让。RdRp抑制剂候选药物LGN-20也是核苷类药物。

拓新药业的年报显示其与华润双鹤有业务往来。

似乎这些点可以连成一条线。新华制药、华润双鹤的改革需求、河南省医药产业整合升级的需求，需要的是一个催化剂，什么样的催化剂能有这么大的影响力？答案便是能对我国疫情托底甚是改变现有防疫措施的新冠口服药。

至于如果国内获批上市以及国外上市后产业链是怎么分配，说下个人的理解，排名按份额猜想分先后，优先满足排名靠前的。

制剂:真实生物、华润双鹤、新华制药、拓新药业、奥翔药业

原料药:拓新药业、奥翔药业

中间体:拓新药业、新华制药、华润双鹤、奥翔药业

国内销售:华润双鹤、新华制药

国外销售:新华制药、华润双鹤

最关键的还是阿兹夫对新冠定是否有效，能否获批以及什么时候获批。万事俱备，只欠东风。