荣丰控股拟资产重组布局医疗健康产业 标的实控人出资1.4亿参与定增加深绑定

核心提示

在有房地产业务的基础上，中小房企【荣丰控股(000668)、股吧】（000668.SZ）将通过重组全面深入布局医用骨科植入耗材相关领域。

6月7日晚间，荣丰控股披露重组预案。上市公司拟发行股份购买威宇医疗100%股权，同时拟向盛世达、宁湧超及和亚基金非公开发行股份募集配套资金总额不超过4.4亿元，用于标的公司医用骨科植入耗材生产工厂建设、骨科医院建设、支付本次交易的中介机构费用及相关税费。

在此次重组中，荣丰控股将引入威宇医疗实控人宁湧超以及和亚基金作为战略投资方，分别认购公司非公开发行的1400万股、1000万股，认购金额不超过1.4亿元、1亿元。

值得关注的是，和亚基金管理方重庆和亚化医投资管理有限公司（以下简称“重庆和亚”）则由重庆重庆化医控股、中国医药、中国通用技术集团出资成立，在西南市场具备丰富的医疗资源。

此外，交易对手方还作出业绩承诺，威宇医疗将在2020年至2023年合计实现扣非归母净利润不低于7.2亿元，为上为上市公司增强盈利能力提供保障。

引入两战投方参与认购

此次重组将分为发行股份购买资产和募集配套资金两个部分构成。

具体来，荣丰控股拟以发行股份的方式购买威宇医疗100%股权，本次交易完成后，威宇医疗将成为上市公司全资子公司。

同时，上市公司还拟向盛世达、宁湧超及和亚基金非公开发行股份不超过4405.26万股，募集配套资金，募集配套资金总额预计不超过4.4亿元，分别用于标的公司医用骨科植入耗材生产工厂建设、骨科医院建设、支付本次交易的中介机构费用及相关税费。

以二者2019年财务数据相对比，标的公司去年营业收入、期末资产总额和资产净额分别占上市公司的362.51%、47.31%、77.55%，因此本次交易预计将构成重大资产重组。同时，交易对手方之一的盛世达目前为上市公司控股股东，且同时持有标的公司30.15%股权，且交易完成后，宁湧超、长沙超、新余纳鼎作为一致行动人预计将通过本次交易合计取得公司5%以上股份。因此，本次交易构成关联交易。

值得关注的是，作为战略投资方引入的宁湧超及和亚基金来自于标的公司威宇医疗，其中宁湧超是威宇医疗的创始人，目前担任威宇医疗的董事长兼总经理。

天眼显示，宁湧超持有威宇医疗13.3%股权，并通过担任其执行事务合伙人的长沙超及新余纳鼎分别控制标的30.15%、15.08%股份，合计控制标的58.53%股权，为标的实控人。

在合作内容方面，在荣丰控股收购威宇医疗的同时，宁湧超将认购上市公司非公开发行的1400万股，认购金额为1.4亿元，以此成为上市公司持股5%以上的股东，与上市公司进行深度绑定。

而另一大战投和亚基金目前尚未成立，但重庆和亚管理，重庆和亚则是重庆化医控股（集团）公司、中国医药（600056.SH）及其控股股东中国通用技术集团共同持股的重庆医药健康产业有限公司旗下唯一基金管理平台。目前，重庆和亚建立了一支专业化的医药投资团队，已投资10余个医药项目。

在此次募集配套资金中，和亚基金计划认购1000万股，认购金额不高于1亿元。

从房地产业切入医疗健康行业

长江商报记者注意到，此次重组对于荣丰控股而言是跨界收购。目前，荣丰控股是主要从事房地产开发的现代企业集团，来自于房地产开发及销售的收入占公司营收的95%以上。

不过，随着行业政策收紧、高资金投入压力及融资渠道有限等因素影响，作为中小房企的荣丰控股利润空间急剧收缩，盈利能力及成长性削弱。2017年至2019年，荣丰控股分别实现营业收入27亿元、2.48亿元、4.19亿元，净利润1038.38万元、882.81万元、3664.77万元。

而收购标的公司威宇医疗则是专业化的医用骨科植入耗材配送和技术服务提供商，主营脊柱、创伤、关节等医用骨科植入耗材销售及配送业务，并提供相关的技术性服务。本次交易完成后，荣丰控股将进入到医用骨科植入耗材领域。

公司指出，在老龄化程度加快、医保改革、居民消费水平上升的多重影响下，预计医用骨科植入耗材需求量将大幅上升。而医用骨科植入耗材配送与服务行业作为连接生产厂商与相应骨科耗材使用者（医疗机构、患者）的桥梁，面临着重大的市场机遇。

同时，具备较强盈利能力的威宇医疗也将助力上市公司业绩大幅提升。交易预案显示，2018年至2020年前四个月，威宇医疗分别实现营业收入13.91亿元、15.18亿元、2.87亿元，归母净利润分别为1.13亿元、1.39亿元、0.18亿元。

截至今年四月末，威宇医疗资产总额12.25亿元，负债总额4.5亿元，归母所有者权益7.74亿元。

在此基础上，交易对手方承诺，威宇医疗2020年至2023年扣非归母净利润分别不低于1.2亿元、1.5亿元、2亿元、2.5亿元，合计不低于7.2亿元。

荣丰控股认为，威宇医疗所在的医用骨科植入耗材配送及技术服务行业前景良好，空间广阔，极具市场潜力，本次交易有利于上市公司打开新的增长空间，上市公司的盈利能力及发展空间将得到有效提升，为上市公司实现长远可持续发展奠定坚实基础。